Jim Cramer von CNBC skizzierte am Dienstag einen Rahmen für die derzeitige Herangehensweise der Wall Street an den KI-Handel und erklärte, dass der Markt jetzt Technologieunternehmen mit Produkten, die stark nachgefragt werden, belohnt, während er ihre Kunden bestraft. Diese Verschiebung folgt darauf, dass die Magnificent Seven im Juni gemeinsam rund 2,3 Billionen US-Dollar an Marktwert verloren, da die Anleger hinterfragten, ob die KI-Ausgaben der Gruppe ausreichende Gewinne und freien Cashflow generieren werden. Cramer führte die Umkehr auf ein Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage in der KI-Infrastruktur zurück, wo die Nachfrage nach Rechenkomponenten das Angebot überstiegen hat, was die Kosten für kritische Hardware wie Speicherchips und Netzwerkausrüstung in die Höhe treibt.
Magnificent Seven verloren im Juni 2,3 Billionen US-Dollar an Marktwert
Die Magnificent Seven – bestehend aus Apple, Alphabet (Google-Mutterkonzern), Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia und Tesla – haben im Juni gemeinsam rund 2,3 Billionen US-Dollar an Marktwert verloren. Die Anleger fragten sich, ob die enormen KI-Ausgaben der Gruppe letztendlich genügend Gewinne und freien Cashflow generieren werden, um ihre Entscheidungen zu rechtfertigen. Die größten Ausgeber für KI-Rechenzentren in der Gruppe sind Amazon, Alphabet, Microsoft und Meta.
Hyperscaler sehen sich steigenden Kosten gegenüber, da die Nachfrage nach KI-Komponenten das Angebot übersteigt
Cramer sagte, die Hyperscaler seien Opfer ihrer eigenen KI-Ambitionen geworden. Die Unternehmen haben die finanziellen Mittel, um weiterhin Milliarden in KI zu stecken, aber die Nachfrage nach Recheninfrastruktur hat das Angebot überstiegen, was die Kosten für kritische Komponenten wie Speicherchips und Netzwerkausrüstung in die Höhe treibt. Diese Dynamik hat die Unternehmen belohnt, die die Werkzeuge und Ausrüstung des KI-Booms verkaufen, anstatt die Unternehmen, die die Rechnung bezahlen. „Die größten Gewinner sind das genaue Gegenteil der Magnificent Seven“, sagte Cramer. „Sie stellen Produkte her, die knapp sind, mit einer Nachfrage, die durch die Decke geht."
Nvidia erfüllt die Anforderungen als wichtiger Anbieter von KI-Rechenleistung, aber Cramer sagte, die Aktie sei aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Konkurrenz durch kundenspezifische Chips weitgehend in die Gruppe der Nachzügler gefallen.
Speicherchip-Hersteller und Zulieferer entwickelten sich zu den größten Gewinnern des zweiten Quartals
Cramer verwies auf die Speicherchip-Hersteller Micron und Sandisk sowie Intel, Marvell Technology und AMD als einige der größten Gewinner des zweiten Quartals. Er sagte, das Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage habe ein starkes Gewinnwachstum und einen stetigen Strom von Analysten-Hochstufungen und Kurszielerhöhungen in der gesamten Gruppe angeheizt.
Cramer ernennt Intel zur neuen Lieblingsaktie, lobt CEO Lip-Bu Tan
In der Gruppe hob Cramer Intel als seine neue Lieblingsaktie hervor. Er schrieb CEO Lip-Bu Tan die Wiederbelebung des Chipherstellers zu und sagte, Intel sei gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach CPUs, fortschrittlicher Chip-Verpackung und inländischer Halbleiterfertigung zu profitieren. Cramer's Charitable Trust, das von CNBCs Investing Club verwaltete Portfolio, besitzt Intel-Aktien. „Es ist ein nationaler Schatz“, sagte er.
Während Cramer sagte, dass der Club weiterhin sechs der Mag-7-Mitglieder besitzt – Tesla ist die Ausnahme –, glaubt er, dass die Zulieferer weiterhin profitieren werden, solange die Nachfrage nach KI-Infrastruktur das Angebot übersteigt. „Einige von Ihnen mögen das für unfair halten ... aber der Markt hat gesprochen, und ich weiß nicht, ob er im nächsten Quartal eine andere Sprache lernen wird, geschweige denn im Rest des Jahres“, sagte er.
FAQ
Was sagte Jim Cramer am Dienstag über den KI-Handel?
Jim Cramer erklärte am Dienstag, dass die Wall Street jetzt Technologieunternehmen mit stark nachgefragten Produkten belohnt und ihre Kunden bestraft, was eine Verschiebung im KI-Handel markiert. Er führte dies auf ein Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage zurück, bei dem die Nachfrage nach KI-Recheninfrastruktur das Angebot überstiegen hat, was die Kosten für kritische Komponenten in die Höhe treibt.
Warum verloren die Magnificent Seven im Juni 2,3 Billionen US-Dollar an Marktwert?
Die Magnificent Seven verloren im Juni gemeinsam rund 2,3 Billionen US-Dollar an Marktwert, da die Anleger fragten, ob die enormen KI-Ausgaben der Gruppe letztendlich genügend Gewinne und freien Cashflow generieren werden, um ihre Entscheidungen zu rechtfertigen. Die größten Ausgeber für KI-Rechenzentren – Amazon, Alphabet, Microsoft und Meta – sahen sich steigenden Kosten gegenüber, da die Nachfrage nach Recheninfrastruktur das Angebot überstieg.
Welche Aktien identifizierte Jim Cramer als die größten Gewinner des zweiten Quartals?
Cramer verwies auf die Speicherchip-Hersteller Micron und Sandisk sowie Intel, Marvell Technology und AMD als einige der größten Gewinner des zweiten Quartals. Er sagte, das Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage habe ein starkes Gewinnwachstum und einen stetigen Strom von Analysten-Hochstufungen und Kurszielerhöhungen in der gesamten Gruppe angeheizt, wobei Intel als seine neue Lieblingsaktie genannt wurde.
