Samsung und SK Hynix gehebelte ETFs treiben 212 Billionen Won im Juni-Handel und verstärken die Marktvolatilität

Laut Korea Exchange verzeichneten gehebelte ETFs auf Einzelaktien von Samsung Electronics und SK Hynix im Juni ein kombiniertes Handelsvolumen von 212 Billionen Won, was 26,6 % des gesamten ETF-Handels entspricht. Der SK Hynix 2x Leverage ETF führte mit einem Handelsvolumen von 84,3 Billionen Won, während die entsprechenden Produkte von Samsung 47,9 Billionen Won generierten.

Trotz hoher Handelsaktivität blieben die Renditen hinter den Erwartungen zurück; der gehebelte ETF auf SK Hynix erzielte seit seiner Notierung am 27. Mai einen maximalen Gewinn von 17,04 %, während die Produkte von Samsung angesichts der Schwäche des US-Halbleitersektors negative Renditen verzeichneten. Analysten wiesen darauf hin, dass Rebalancing-Geschäfte von gehebelten Fonds, die bei Kursanstiegen kaufen und bei Rückgängen verkaufen, um die Zielmultiplikatoren beizubehalten, die Marktvolatilität verstärken. Der KOSPI 200 Volatilitätsindex (VKOSPI) stieg nach der Einführung auf 81, nachdem der Durchschnitt vor der Einführung bei 53 lag, so Shinhan Investment Securities.