SpaceX $25B Erstanleihe stürzt ab, verliert $400M in 48 Stunden nach 4-facher Überzeichnung

Laut Zerohedge brach die erste Anleiheemission von SpaceX mit Investment-Grade-Rating im Sekundärhandel in dieser Woche ein, wobei die Emission im Wert von 25 Milliarden US-Dollar bereits zwei Tage nach der Platzierung Mark-to-Market-Verluste von fast 400 Millionen US-Dollar anhäufte. Die Anleihe, die in der Erstplatzierungsphase Orders in Höhe von rund 90 Milliarden US-Dollar anzog, verzeichnete laut TRACE-Daten eine Ausweitung der Renditeaufschläge um rund 32 Basispunkte bei länger laufenden Laufzeiten.

Marktteilnehmer führten die scharfe Kehrtwende auf einen Zustrom kurzfristiger Arbitrage-Ströme während der Platzierungsphase zurück. Als die erwartete Kurssteigerung ausblieb, nahm der Verkaufsdruck rapide zu. Längere Tranchen, insbesondere 20-jährige und 30-jährige Anleihen, erfuhren die stärkste Neubewertung, während sich die 5-jährige Laufzeit vergleichsweise besser hielt.