134 líderes bancarios instan al Senado a fortalecer las normas del proyecto de ley CLARITY sobre stablecoins

134 líderes bancarios instaron a los legisladores del Senado de EE. UU. a reforzar las restricciones sobre el interés y el rendimiento de las stablecoins en el proyecto de ley CLARITY Act. El grupo envió una carta al líder de la Mayoría del Senado, John Thune (R-SD), y al líder de la Minoría, Charles Schumer (D-NY), solicitando revisiones a la sección 10404, que establece restricciones sobre el pago de interés o rendimiento en stablecoins de pago. Los ejecutivos bancarios advirtieron que, si se permite que los productos de stablecoin atraigan saldos mediante recompensas con apariencia de interés o incentivos basados en la tenencia, la base local de financiación que respalda el préstamo a familias, pequeñas empresas y agricultores podría debilitarse en cientos de miles de millones. La carta señaló que el Senado debería incorporar cambios específicos de la sección 10404 recomendados por asociaciones de banqueros estatales antes de la aprobación final. La sección 10404 actualmente prohíbe el pago de intereses en stablecoins de pago, pero los banqueros sostienen que las empresas podrían eludir la restricción mediante recompensas, incentivos u otros acuerdos que creen beneficios económicos similares para la tenencia de stablecoins.

134 líderes bancarios solicitan una revisión de la sección 10404 en la CLARITY Act

La carta de los líderes bancarios instó al senador John Thune (R-SD), líder de la Mayoría del Senado de EE. UU., y al senador Charles Schumer (D-NY), líder de la Minoría del Senado de EE. UU., a revisar la sección 10404 de la CLARITY Act. La sección 10404 establece restricciones sobre el pago de interés o rendimiento en stablecoins de pago. Los ejecutivos bancarios quieren que los legisladores refuercen la disposición para que las empresas no puedan eludir la prohibición mediante recompensas, incentivos u otros arreglos que creen beneficios económicos similares para la tenencia de stablecoins.

Los líderes bancarios indicaron: "Por lo tanto, instamos al Senado a incorporar los cambios específicos de la sección 10404 recomendados por nuestras asociaciones estatales de banqueros antes de la aprobación final". El grupo advirtió: "Si se permite que los productos de stablecoin atraigan y retengan saldos mediante recompensas tipo interés u otros incentivos basados en la tenencia, la base local de financiación que respalda este otorgamiento de préstamos podría debilitarse en cientos de miles de millones".

La carta sostiene que los depósitos proporcionan la base para prestar a familias, pequeñas empresas, agricultores y empleadores locales. Los firmantes dijeron que reglas claras permitirían que las stablecoins de pago se desarrollen y, al mismo tiempo, preservar los canales de financiación que respaldan el crédito comunitario.

Los banqueros definen la disputa central sobre la función de las stablecoins

El debate pone de relieve un desacuerdo sobre el papel futuro de las stablecoins en los mercados financieros. Los banqueros argumentan que las stablecoins de pago deberían mantenerse enfocadas en las transacciones en lugar de convertirse en productos diseñados para atraer tenencias a largo plazo. La industria bancaria ha planteado previamente preocupaciones sobre el rendimiento de las stablecoins mientras las empresas de activos digitales y los responsables políticos evalúan cómo las recompensas, los incentivos y las estructuras de reservas podrían afectar la competencia con las instituciones financieras tradicionales.

Los firmantes sostuvieron que los incentivos ligados a los saldos, los períodos de tenencia o la duración de la cuenta podrían replicar características de los productos que devengan interés, lo que crea la necesidad de límites más claros en la CLARITY Act. El asunto ha surgido en discusiones sobre el tratamiento de los incentivos de stablecoin del proyecto de ley, con desacuerdos sobre cómo deberían definir los reguladores las modalidades de rendimiento prohibidas.

Los líderes bancarios advierten sobre el impacto en la base de depósitos para el crédito local

Los líderes bancarios dicen que los depósitos siguen siendo una fuente importante de financiación para hipotecas, expansión empresarial, operaciones agrícolas e inversión comunitaria. Sostienen que los productos de stablecoin diseñados en torno a incentivos de tenencia podrían alterar esos flujos de financiación. Las revisiones propuestas de la CLARITY Act preservarían la innovación de pagos con stablecoins, pero limitarían las estructuras que los banqueros consideran que podrían replicar incentivos tipo depósitos sin el mismo marco regulatorio aplicado a los bancos asegurados.

Preguntas frecuentes

¿Qué pidieron los 134 líderes bancarios que el Senado hiciera respecto a la CLARITY Act?

Los 134 líderes bancarios enviaron una carta al líder de la Mayoría del Senado, John Thune (R-SD), y al líder de la Minoría, Charles Schumer (D-NY), instándolos a reforzar la sección 10404 de la CLARITY Act. La sección 10404 restringe el pago de interés o rendimiento en stablecoins de pago, y los banqueros quieren que la disposición se fortalezca para que las empresas no puedan eludir la prohibición mediante recompensas, incentivos u otros acuerdos que generen beneficios económicos similares para la tenencia de stablecoins.

¿Por qué los líderes bancarios se oponen a las recompensas y los incentivos de stablecoin?

Los líderes bancarios advirtieron que, si se permite que los productos de stablecoin atraigan y retengan saldos mediante recompensas tipo interés o incentivos basados en la tenencia, la base local de financiación que respalda el otorgamiento de préstamos a familias, pequeñas empresas, agricultores y empleadores locales podría debilitarse en cientos de miles de millones. Los banqueros argumentan que los depósitos brindan la base para el crédito comunitario y que los incentivos de stablecoin podrían alterar esos flujos de financiación.

¿Cuál es la disputa central sobre las stablecoins de pago en la CLARITY Act?

Los banqueros argumentan que las stablecoins de pago deben seguir enfocadas en las transacciones en lugar de convertirse en productos diseñados para atraer tenencias a largo plazo. Los firmantes señalaron que los incentivos ligados a los saldos, los períodos de tenencia o la duración de la cuenta podrían replicar características de los productos que devengan interés, lo que crea la necesidad de límites más claros en la CLARITY Act para distinguir las stablecoins de los productos tradicionales tipo depósito.