¡Ataque de cisne negro! Bitcoin se desploma 5500 dólares, 340,000 personas pierden todo su capital.

En las últimas 24 horas, el mercado de activos cripto ha sido atacado por un cisne negro, el Bitcoin se desplomó desde el nivel de 110,000 dólares a menos de 104,500 dólares, con una caída cercana al 4%. Los datos de Coinglass muestran que en las últimas 24 horas, las liquidaciones en el mercado de activos cripto superaron los 1,200 millones de dólares, con más de 340,000 personas liquidadas, de las cuales más del 90% fueron liquidaciones de órdenes largas.

Bitcoin se desploma 5500 dólares, lo que provoca liquidaciones en cadena

(fuente: CoinMarketCap)

La noche del 3 de noviembre hasta la tarde del 4 de noviembre, los Activos Cripto colapsaron colectivamente. Entre ellos, el Bitcoin se desplomó más de 4000 dólares durante el día, cayendo rápidamente de la barrera psicológica de 110,000 dólares a menos de 106,000 dólares, con una caída que en un momento se acercó al 4%. Este tipo de caída es extremadamente raro a los niveles de precio actuales del Bitcoin; una caída de 4000 dólares equivale al presupuesto anual de defensa de un país mediano que se evapora en unas pocas horas. SOL, BNB, ADA, DOGE, entre otros, también cayeron, y las caídas de las monedas de menor capitalización fueron aún más severas.

Bitcoin cae a 104.500 dólares, Ethereum cae más del 7% a 3.595 dólares, XRP cae un 7.5%, BNB, ADA, DOGE caen más del 8%, y SOL cae más del 11%. Este patrón de caída generalizada muestra que no se trata de una mala noticia específica para alguna moneda, sino de un sentimiento de aversión al riesgo sistémico que domina el mercado. Cuando Bitcoin, como barómetro del mercado cripto, comienza a caer, los fondos se aceleran en salir de monedas de pequeña capitalización de alto riesgo, lo que provoca que las caídas de las altcoins sean generalmente de 2 a 3 veces mayores que las de Bitcoin.

Los datos de Coinglass muestran que en las últimas 24 horas, el mercado de activos cripto sufrió una obtener liquidación de 1.278 millones de dólares, con más de 340,000 personas liquidándose. De este total, la obtener liquidación de orden larga fue de 1.162 millones de dólares, mientras que la obtener liquidación de orden corta fue de 116 millones de dólares. Estos datos revelan la fragilidad de la estructura del mercado. Más del 90% de las liquidaciones son de órdenes largas, lo que indica que el mercado estaba gravemente sesgado hacia el alza antes del desplome, con una gran cantidad de inversores utilizando apalancamiento para apostar por el aumento de precios. Cuando el precio se invierte repentinamente, estos largos apalancados se convierten en combustible para las liquidaciones en cadena, cada lote de liquidaciones genera presión de venta que a su vez presiona aún más los precios a la baja, desencadenando la siguiente serie de liquidaciones.

Datos centrales del evento del cisne negro

BTC caída：desde 110,000 Desplomarse hasta 106,000 dólares (-4,000 dólares, aproximadamente -3.6%)

ETH máxima caída: en un momento superó el 9%, cayendo por debajo del soporte de 3600 dólares.

Total de liquidaciones: 12.78 mil millones de dólares (24 horas)

Obtener liquidación personas: 34 mil personas

Proporción de órdenes: orden larga 11.62 millones de dólares (91%) vs orden corta 1.16 millones de dólares (9%)

Máxima liquidación única: HTX-BTC-USDT 3395.87 millones de dólares

La mayor orden de liquidación única ocurrió en HTX-BTC-USDT, con un valor de 33,958,700 dólares. Este tipo de liquidación única en el nivel de decenas de millones de dólares generalmente proviene de instituciones o equipos de trading profesionales, lo que muestra que incluso los grandes jugadores experimentados no pudieron escapar de este evento cisne negro.

Ataque de hackers a Balancer se superpone con el giro hawkish de la Reserva Federal

Los analistas señalan que el protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) Balancer en el ecosistema de Ethereum ha sido objeto de un ataque hacker, con pérdidas que podrían superar los 100 millones de dólares, lo que ha agravado el pánico en el mercado de criptomonedas. Antes de la caída de Ethereum, el protocolo DeFi Balancer, basado en Ethereum, sufrió pérdidas que podrían superar los 100 millones de dólares en un ataque hacker. Esta vulnerabilidad es el último de una serie de eventos bajistas en las últimas semanas, que han dejado a los inversores de criptomonedas en estado de alerta.

El momento del evento de Balancer es extremadamente desfavorable. En un mercado ya frágil, un importante protocolo DeFi sufre un ataque de hackers significativo, lo que inmediatamente genera dudas sobre la seguridad de todo el ecosistema DeFi. Los inversores comienzan a preocuparse por si otros protocolos también tienen vulnerabilidades similares, y este pánico los lleva a retirar fondos de las aplicaciones DeFi, dirigiéndose hacia activos más seguros o simplemente abandonando el mercado. Ethereum, como la principal plataforma DeFi, es muy sensible a los eventos de seguridad DeFi, y el hackeo de Balancer provocó una caída del 9% en el precio de ETH.

Además, recientemente varios funcionarios de la Reserva Federal han hecho declaraciones agresivas, insinuando que una nueva reducción de tasas en diciembre “no es un hecho consumado”, lo que ha llevado a los inversores a adoptar una postura defensiva. James Butterfill, director de investigación de CoinShares, señaló en un informe que, debido a que el presidente de la Reserva Federal, Powell, insinuó que una nueva reducción de tasas en diciembre “no es un hecho consumado”, esta postura agresiva, junto con la falta de publicación de datos económicos clave, ha llevado a los inversores a entrar en un estado de espera.

El cambio en la postura política de la Reserva Federal tiene un profundo impacto en el mercado de criptomonedas. En los últimos meses, el mercado ha estado anticipando que la Reserva Federal continuará bajando las tasas de interés para apoyar la economía, y esta expectativa de flexibilización ha sido un factor importante que sostiene los activos de riesgo, incluidos los Activos Cripto. Ahora, Powell ha insinuado que podría detener la reducción de tasas incluso reconsiderar un aumento, lo que cambia por completo las expectativas del mercado. Un entorno de altas tasas de interés es extremadamente desfavorable para los Activos Cripto, ya que aumenta el costo de oportunidad de poseer activos sin intereses (como Bitcoin) y hace que los inversores sean más propensos a elegir activos tradicionales con ingresos fijos.

Al mismo tiempo, algunas acciones relacionadas con Activos Cripto también enfrentan presión, Circle cerró el lunes con una caída de más del 7%, Coinbase cayó cerca del 4% y MicroStrategy bajó un 1.8%. Esta caída de las acciones relacionadas con encriptación refleja el pesimismo del mercado de capitales tradicional sobre el futuro de Activos Cripto. Cuando los inversores institucionales comienzan a vender acciones de Strategy, normalmente significa que creen que el mercado de encriptación entrará en un período de ajuste más prolongado.

Demanda institucional se desacelera: salida semanal de 946 millones de ETF de BlackRock

A pesar de que el mercado de valores de Estados Unidos sigue subiendo impulsado por la ola de inteligencia artificial, la reciente noticia de que “el flujo de fondos hacia el ETF de Bitcoin en Estados Unidos ha caído drásticamente” ha llamado la atención de todo el mercado de Activos Cripto. Un informe reciente de la empresa de gestión de activos digitales CoinShares muestra que el ETF de Bitcoin en Estados Unidos se convirtió la semana pasada en un área de gran salida de fondos institucionales, con un tamaño de reembolso de 946 millones de dólares.

Entre ellos, el fideicomiso de Bitcoin de iShares (IBIT) tuvo una salida de aproximadamente 400 millones de dólares en una semana, liderando el tamaño de las salidas entre los 11 fondos de Bitcoin al contado que se negocian actualmente. Sin embargo, el total de salidas netas de todos los fondos de seguimiento de activos digitales es relativamente moderado, con 360 millones de dólares. Esta diferencia en los datos muestra que, aunque el ETF de Bitcoin enfrenta presión de salida, parte de los fondos se han dirigido a otros productos de activos digitales en lugar de abandonar completamente el mercado.

Los nuevos datos de la plataforma de análisis de datos de blockchain Glassnode muestran que la demanda institucional de Bitcoin ha disminuido significativamente, lo que contrasta marcadamente con el creciente optimismo en el mercado tradicional liderado por los sectores tecnológico e infraestructura. Los datos de Glassnode indican que, en las últimas tres semanas, el flujo neto semanal de la ETF de Bitcoin al contado de BlackRock ha sido inferior a 600 monedas por semana. En las anteriores etapas del ciclo, durante las principales alzas, el flujo neto semanal de esta ETF superó las 10,000 monedas de Bitcoin, y ahora el flujo es significativamente más bajo que en ese momento. Los analistas de Glassnode señalan que esto marca una clara desaceleración en la demanda institucional.

El fundador de Capriole Investments, Charles Edwards, indicó que la demanda de Bitcoin por parte de los agentes ha caído por primera vez en 7 meses por debajo de la velocidad de extracción de nuevas monedas. Aunque este movimiento sugiere que los grandes compradores podrían estar retirándose, otras actividades muestran que todo el mercado de encriptación está adoptando una actitud de aversión al riesgo. Esta observación se corrobora con el análisis anterior sobre la desaceleración de las compras de MicroStrategy, que indica que tanto los compradores corporativos como los compradores institucionales de ETF están desacelerando simultáneamente.

La desaceleración de la demanda es uno de los períodos más débiles en cuanto a la acumulación por parte de instituciones desde el lanzamiento de este ETF. Los datos indican que, tras meses de acumulación masiva, los grandes inversores podrían estar entrando en una fase de ajuste. El precio de Bitcoin ha tenido dificultades para mantener el impulso alcista recientemente y ha caído por debajo de 110,000 dólares. Los flujos de fondos del ETF también se consideran un importante indicador adelantado que refleja el sentimiento de los inversores institucionales.

A pesar de que los datos de flujos de capital muestran un rendimiento débil, los analistas en cadena han identificado algunas dinámicas potenciales. La plataforma de datos de criptomonedas Whale Insider informó que BlackRock ha transferido 1198 Bit (valorados en aproximadamente 129 millones de dólares) a la bolsa de criptomonedas Coinbase, lo que podría significar que la institución está ajustando su cartera o realizando ajustes de custodia. Este tipo de operaciones de transferencia no necesariamente representan una conducta de venta, pero destacan que las grandes instituciones de gestión de activos están gestionando activamente sus tenencias de Activos Cripto.

La expansión de la regulación de la UE añade incertidumbre sistémica

Otra noticia también ha llamado la atención. El lunes, hora local, medios extranjeros informaron que la UE planea ampliar el alcance de la regulación sobre las bolsas de valores y los intercambios de criptomonedas otorgando a la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) un poder regulador más amplio. Esta medida tiene como objetivo incluir en la regulación central las infraestructuras clave del mercado financiero que operan de manera transfronteriza dentro de la UE, abarcando bolsas de valores, proveedores de servicios de activos cripto y operadores de post-negociación.

Esta medida es parte del plan de la “Unión de Mercados de Capitales” de la UE, que tiene como objetivo reducir la fragmentación regulatoria y disminuir los costos de las transacciones transfronterizas. Según el marco regulatorio propuesto, la ESMA obtendrá poderes de supervisión directa similares a los de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Se espera que el borrador relacionado se publique en diciembre, el cual incluirá disposiciones que otorguen a la ESMA poderes vinculantes, dándole el derecho de emitir decisiones finales sobre disputas.

El momento de esta reforma regulatoria es extremadamente sensible. En un mercado que ya es vulnerable debido a ataques de hackers y al giro hacia una política más estricta por parte de la Reserva Federal, las expectativas de un endurecimiento regulatorio han golpeado aún más la confianza de los inversionistas. Aunque a largo plazo un marco regulatorio claro y unificado podría beneficiar el desarrollo de la industria, a corto plazo el mercado suele interpretar el endurecimiento regulatorio como una señal negativa. El Ministro de Finanzas de Luxemburgo, Gilles Roth, declaró: “Queremos lograr la convergencia regulatoria, en lugar de establecer un modelo centralizado que sea costoso y poco eficiente.” Sin embargo, sigue siendo incierto si la oposición de los pequeños países podrá frenar esta propuesta.

Este evento de cisne negro es una tormenta perfecta de múltiples factores negativos: el ataque de hackers a Balancer en el ámbito técnico, el giro hacia una postura más agresiva de la Reserva Federal en el ámbito macroeconómico, la salida de fondos de ETFs y la desaceleración de la compra institucional en el ámbito de financiamiento, y las expectativas de un endurecimiento regulatorio por parte de la Unión Europea en el ámbito regulatorio. Estos factores estallaron en un período de 24 horas, creando una presión de venta abrumadora que resultó en 340,000 liquidaciones y 1,200 millones de dólares evaporados.