¡Impactante! La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. aprueba que los bancos nacionales mantengan Activos Cripto para pagar tarifas de red.

En noviembre de 2025, la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) confirmó a través de la carta interpretativa número 1186 que los bancos nacionales pueden mantener Activos Cripto en sus balances para pagar tarifas de red de Cadena de bloques. Esta política aclara la cantidad de Activos Cripto que los bancos deben mantener para respaldar actividades aprobadas, clasificando tales tenencias como actividades “asociadas a la banca”.

OCC explicó que cuando los bancos operan en un sistema de cadena de bloques, el uso de tokens nativos para procesar transacciones es una necesidad inevitable, lo que hace que la tenencia de tales activos cumpla con la Ley Bancaria Federal. Esta medida proporciona claridad regulatoria para un mayor uso de sistemas de cadena de bloques en servicios financieros, al mismo tiempo que exige a los bancos gestionar el mercado, la liquidez, la seguridad de la red y los riesgos operativos legales.

Marco regulatorio y requisitos de cumplimiento para los activos digitales OCC

La última guía de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) proporciona una base legal importante para la participación de los bancos nacionales de EE. UU. en actividades de activos digitales. Según la carta interpretativa, las tarifas de red de pago pertenecen a la categoría de “actividades bancarias auxiliares” que han existido durante mucho tiempo, y la OCC utiliza este término para indicar que esta actividad puede respaldar las operaciones normales del banco. El regulador también comparó esta situación con las demandas bancarias del pasado, como mantener divisas o acciones de sistemas de pago para procesar transacciones.

Los bancos pueden necesitar poseer activos cripto al apoyar operaciones de custodia o actuar como agentes de clientes. OCC también indicó que los bancos pueden usar estos activos al probar plataformas encriptadas internas o de terceros. En sus palabras, “es permitido poseer activos cripto con este propósito cuando apoya otras actividades bancarias legales”. La guía enfatiza que los bancos deben gestionar el mercado, la liquidez, la ciberseguridad, los riesgos legales y operativos, y la cantidad de activos cripto en el balance debe mantenerse al mínimo y cumplir con la estructura de capital del banco.

Contexto de políticas y tendencias regulatorias

En el momento de la publicación de esta carta, el OCC está bajo la dirección del auditor general Jonathan Gould, confirmado a mediados de 2025. Bajo el liderazgo de Gould, el OCC ha tomado medidas para permitir que los bancos participen en más actividades de activos cripto. La agencia anteriormente había emitido directrices que permiten a los bancos operar nodos de redes de cadena de bloques y proporcionar servicios de custodia de activos cripto.

Esta nueva carta refuerza esta tendencia y proporciona un marco para los bancos que buscan reducir su dependencia de los proveedores de servicios externos. También otorga a los bancos más control sobre la parte técnica de los servicios de cadena de bloques, ya que ahora pueden conservar los activos necesarios para realizar transacciones. OCC afirma que esta medida apoya las actividades permitidas por la Ley de Innovación de Monedas Estables de EE. UU., que incluye el manejo de tarifas de red relacionadas con el comercio de monedas estables y otros servicios aprobados.

puntos clave en la evolución de la política OCC

Operación de nodos: se ha permitido que los bancos operen nodos de la Cadena de bloques

Servicios de custodia: servicios de custodia de activos digitales aprobados

tarifas de red: nueva aprobación para el pago de costos con activos cripto

Reglas de monedas estables: en desarrollo bajo el proyecto de ley GENIUS

Gestión de riesgos: es necesario gestionar riesgos de mercado, liquidez, ciberseguridad, entre otros.

Impacto en los servicios bancarios y significado estratégico

La decisión de OCC tiene un profundo impacto en la banca estadounidense. En primer lugar, permite a los bancos participar de manera más directa en la operación de la Cadena de bloques, reduciendo la dependencia de proveedores de servicios de terceros. Esta independencia no solo ayuda a reducir costos, sino que también puede mejorar la eficiencia operativa y el control de seguridad. Para los bancos que están expandiendo activamente sus negocios de Activos Cripto, esto significa que pueden construir una cadena de valor de servicio más completa.

Desde una perspectiva competitiva, esta política podría acelerar la transformación digital de la banca. Los primeros adoptantes podrían obtener una ventaja inicial, especialmente en áreas como la custodia de Activos Cripto, pagos transfronterizos y financiamiento comercial basado en Cadena de bloques. Al mismo tiempo, los bancos comunitarios más pequeños también podrían participar en esta tendencia a través de modelos de colaboración, compartiendo infraestructura y capacidades de servicio. Los analistas de la industria predicen que en los próximos 12-18 meses, veremos a los bancos de los principales países anunciar planes concretos de implementación de Cadena de bloques.

Desafíos de gestión de riesgos y cumplimiento

A pesar de que OCC proporciona la licencia regulatoria, los bancos aún enfrentan desafíos significativos de gestión de riesgos en el proceso de implementación. El riesgo de mercado proviene de la volatilidad de los precios de los Activos Cripto, y los bancos necesitan establecer mecanismos de valoración y cobertura adecuados. El riesgo de liquidez implica si se puede obtener a tiempo suficiente Activos Cripto para pagar tarifas de red cuando sea necesario, sin tener un impacto significativo en el precio del mercado.

Los riesgos de seguridad cibernética son particularmente destacados, y la posesión de claves privadas de activos cripto requiere soluciones de seguridad a nivel bancario para prevenir ataques de hackers y conductas inapropiadas internas. Los riesgos legales incluyen cambios en los requisitos regulatorios y problemas de cumplimiento en negocios transfronterizos. Los riesgos operativos involucran errores en el procesamiento de transacciones, fallos del sistema y errores humanos. OCC exige claramente que los bancos deben incorporar estos riesgos en el marco de gestión de riesgos existente y asegurar que la cantidad de activos cripto poseída sea coherente con la estructura de capital y la capacidad de asunción de riesgos del banco.

Ecosistema de la industria y relaciones de colaboración

Se espera que la nueva política de OCC impulse un nuevo ecosistema de servicios financieros. Los proveedores de tecnología financiera tradicional están acelerando el desarrollo de soluciones de gestión de activos cripto que cumplan con los requisitos bancarios, incluyendo servicios de custodia, gestión de claves y herramientas de monitoreo de transacciones. Los bufetes de abogados y las empresas de consultoría también han comenzado a ofrecer servicios de cumplimiento relacionados, ayudando a los bancos a navegar los requisitos regulatorios de este campo emergente.

La colaboración entre bancos y empresas nativas de la cadena de bloques podría profundizarse. Algunos bancos podrían optar por establecer alianzas estratégicas con proveedores de servicios de activos cripto con experiencia para acelerar el desarrollo de capacidades. Otros bancos podrían optar por adquirir o invertir en startups relacionadas, obteniendo directamente tecnología y talento. Esta tendencia de fusión seguirá difuminando los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas encriptadas, impulsando a toda la industria hacia una dirección más integrada.

Perspectivas futuras y evolución de la regulación

La orientación del OCC es parte de una tendencia más amplia de los reguladores bancarios federales. La Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos y el Departamento del Tesoro están desarrollando un nuevo conjunto de reglas para los emisores de monedas estables bajo la Ley GENIUS. Durante el desarrollo de estas reglas, la orientación del OCC ha proporcionado claridad a los bancos que se preparan para expandir sus negocios de activos cripto.

La institución declaró que pagar tarifas de red de la cadena de bloques es una parte estándar del uso de estas redes, y que los bancos ahora pueden mantener los activos que se espera que necesiten para este propósito. Con la implementación de estas políticas, podríamos ver más cartas explicativas y documentos de orientación que aclaren aún más el alcance y las condiciones de la participación bancaria en actividades de activos cripto. A largo plazo, esto podría llevar a que la banca estadounidense recupere su liderazgo global en el campo de los servicios de activos digitales.

Cuando los funcionarios de OCC firmaron la carta de explicación número 1186, quizás no pensaron que estaban escribiendo un nuevo capítulo en la historia de la banca estadounidense—pasando de ser meros observadores de la ola cripto a recibir permiso para navegar personalmente. Esos pocos números de activos cripto en el balance de los bancos, aunque parecen insignificantes, son en realidad un apretón de manos formal entre las finanzas tradicionales y el mundo de la cadena de bloques, presagiando que la fusión de dos universos paralelos finalmente ha entrado en la agenda oficial.

FAQ

¿Cuál es el principal uso que permite a los bancos poseer activos cripto?

Principalmente utilizado para pagar tarifas de red de la cadena de bloques, esta es una necesidad inevitable cuando los bancos operan en el sistema de cadena de bloques para procesar transacciones, lo que se considera una actividad “anexa a los servicios bancarios”.

¿Cuáles son las restricciones que tienen los bancos sobre los activos cripto?

La cantidad de activos debe limitarse a lo necesario para apoyar las actividades bancarias legales que sean razonablemente previsibles, manteniéndose en un mínimo, en línea con la estructura de capital del banco y gestionando estrictamente los diversos riesgos.

¿Cuál es el impacto de esta política en los clientes bancarios?

Los clientes pueden disfrutar de servicios relacionados con la cadena de bloques más directos y de bajo costo, los bancos pueden reducir su dependencia de proveedores de servicios de terceros y ofrecer una cadena de valor de servicios de activos digitales más completa.

¿Cuál es la base legal de esta decisión de OCC?

Basado en la categoría tradicional “asociada con los servicios bancarios”, análoga a los precedentes pasados donde los bancos poseían divisas o participaciones en sistemas de pago, de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Ley Bancaria Federal.

¿Cuáles son los principales riesgos a los que se enfrenta un banco al implementar?

Los riesgos del mercado, riesgos de liquidez, riesgos de ciberseguridad, riesgos legales y riesgos operativos deben ser incluidos en el marco de gestión de riesgos existente y ser gestionados de manera efectiva.