La expectativa de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal (FED) es favorable para los activos de riesgo globales, la capitalización de mercado total de los activos cripto vuelve a los 3 billones de dólares.

El 26 de noviembre, debido al aumento en las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (FED), los activos de riesgo globales experimentaron un aumento generalizado. El índice MSCI de acciones globales subió durante cuatro días consecutivos, el índice del dólar cayó a un nuevo mínimo del mes, y la capitalización total de los Activos Cripto creció en 52 mil millones de dólares en un solo día, alcanzando los 3 billones de dólares. Bitcoin se recuperó a 87,600 dólares, y la moneda meme BONK sorprendió con un Gran aumento del 14.5%, mejorando significativamente el sentimiento del mercado. Los analistas señalaron que los débiles datos de consumo de Estados Unidos y la elección de un presidente de la Reserva Federal (FED) dovish impulsaron las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas en diciembre, con una probabilidad que ha aumentado a más del 90%.

Cambio de rumbo en el mercado global: impulsado por datos económicos y expectativas de políticas

Los mercados de acciones globales continuaron su tendencia al alza esta semana, el índice de acciones globales MSCI logró cuatro días de aumentos consecutivos, reduciendo la caída desde principios de este mes al 1.3%. El mercado asiático mostró un rendimiento especialmente fuerte, con el índice de acciones asiático subiendo un 1.4% en un solo día, siguiendo el optimismo de Wall Street la noche anterior. Los futuros del índice S&P 500 y los futuros de acciones europeas apuntan a un aumento adicional, indicando que el sentimiento optimista del mercado se está expandiendo. Este aumento global en la aversión al riesgo se debe principalmente a dos factores clave: datos económicos de EE. UU. más débiles de lo esperado, y la noticia de que el director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett, es el favorito para convertirse en el próximo presidente de la Reserva Federal (FED).

El mercado de bonos también refleja las expectativas de un cambio en la política monetaria. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. cayó por debajo del 4% el martes, siendo esta la primera vez en casi un mes. La pérdida de este nivel psicológico clave indica que los inversores en bonos se están posicionando anticipadamente para un ciclo de reducción de tasas. La disminución del rendimiento de los bonos del Tesoro generalmente significa una reducción en los costos de financiamiento, lo que beneficia directamente a los activos en crecimiento, especialmente a las acciones tecnológicas y a los Activos Cripto. El índice del dólar continúa su tendencia a la baja, cayendo un 0.2% el miércoles, después de haber caído un 0.3% el día anterior; la debilidad del dólar proporciona un soporte adicional para la valoración de los Activos Cripto denominados en dólares.

En términos de datos económicos, el índice de confianza del consumidor de noviembre en EE. UU. sufrió la mayor caída desde abril, con un leve aumento en las ventas minoristas de septiembre, estos signos indican que el gasto de los consumidores está disminuyendo tras meses de fuerte demanda. Debido a que el cierre del gobierno de EE. UU. interrumpió el ritmo de publicación de datos económicos, estos informes retrasados adquieren una importancia adicional antes de la reunión de diciembre de La Reserva Federal (FED). El gobernador de La Reserva Federal (FED), Stephen Milan, reforzó esta perspectiva, reiterando su opinión de que la economía estadounidense necesita recortes significativos en las tasas de interés, resonando con las expectativas del mercado.

Desde el patrón histórico, el cambio en las expectativas del mercado respecto a la política de La Reserva Federal (FED) no es una excepción. Tim Water, analista jefe de mercado de KCM Trade, señaló: “En la última semana, el mercado ha dado un giro en U en las probabilidades de recorte de tasas de interés en diciembre por parte de la Reserva Federal (FED) y en las perspectivas de ganancias del sector tecnológico.” La rapidez de este cambio es realmente notable: justo antes de la reunión de política de la Reserva Federal (FED) en octubre, los inversores veían un recorte de tasas en diciembre como algo seguro, pero luego, la explosión de un sentimiento agresivo hizo que las probabilidades cayeran a menos del 30%, y ahora han vuelto a subir a más del 90%.

Resumen de cambios en los indicadores clave del mercado

Índice global MSCI: Cuatro días consecutivos de subida, la caída mensual se reduce al 1.3%

Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU.: cae por debajo del 4%, es la primera vez en casi un mes.

Índice del dólar: caída acumulada del 0.5% en dos días

Precio del oro: sube un 0.9% hasta 4166 dólares/onza

Probabilidad de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) en diciembre: de menos del 30% a más del 90%

Precio de Bitcoin: se recupera a 87600 dólares

Capitalización de mercado de Activos Cripto: subir 52 mil millones de dólares en un día

Activos Cripto mercado vinculado rebote: flujos de capital tradicionales hacia activos digitales

La vinculación entre el mercado de Activos Cripto y el mercado financiero tradicional se ha manifestado de manera evidente en este rebote. La capitalización de mercado (TOTAL) ha aumentado en 52 mil millones de dólares en 24 horas, alcanzando los 3 billones de dólares e intentando convertirlo en un nivel de soporte. Este cambio marca la recuperación de la confianza del mercado y la aparición de señales alcistas tempranas. En cuanto al flujo de fondos, este rebote sincronizado no es una coincidencia: cuando el mercado de acciones tradicional sube debido a la mejora de las expectativas de liquidez, parte de los fondos naturalmente se desbordan hacia el mercado de Activos Cripto que tiene una alta correlación.

Bitcoin, como barómetro del mercado, actualmente se está negociando cerca de 87609 dólares y ha logrado mantener el nivel de soporte clave de 86822 dólares. El rey de las criptomonedas está mostrando signos tempranos de recuperación, avanzando hacia la zona de 90000 dólares, ya que el sentimiento general del mercado está mejorando gradualmente. Desde un punto de vista de análisis técnico, Bitcoin necesita superar el nivel de resistencia de 89800 dólares y convertirlo en soporte para confirmar la continuidad de la tendencia alcista. Si puede convertir 91521 dólares en un fondo sólido, esto reforzará el impulso alcista.

El sector de las monedas meme ha sorprendido al convertirse en el punto culminante de este rebote. BONK ha tenido un Gran aumento del 14.5% en 24 horas, alcanzando 0.00001015 dólares, intentando convertir 0.00001013 dólares en un nuevo nivel de soporte. A pesar de esto, BONK aún necesita recuperar una caída reciente del 35.4%; para recuperar territorio perdido, el precio debe ascender a 0.00001353 dólares y, en el proceso, superar varios niveles de resistencia clave, siendo el primero 0.00001103 dólares. Un fuerte flujo de capital y la confianza del mercado son fundamentales para esto.

La dinámica interna del mercado también ofrece una perspectiva interesante. Una billetera multifirma relacionada con el meme coin LIBRA, que colapsó, transfirió 9 millones de dólares en SOL después de estar inactiva durante nueve meses, justo cuando las autoridades estadounidenses consideran congelar los fondos relacionados. Los analistas creen que estas transferencias parecen estar destinadas a oscurecer el destino de los fondos, añadiendo nueva complejidad a la investigación federal en curso. Esta actividad suele aparecer en puntos de inflexión del mercado, lo que podría indicar que algunos inversores intentan ajustar sus posiciones cuando mejora la liquidez.

Análisis de los niveles técnicos clave de Bitcoin: la lucha entre alcistas y bajistas para romper la resistencia

Desde el punto de vista del análisis técnico, Bitcoin se encuentra en un punto de decisión clave. El nivel de precio actual de 87600 dólares está justo cerca de la media móvil de 50 días, un indicador que se considera ampliamente como un termómetro de la tendencia a medio plazo. Si puede mantenerse en esta posición, el siguiente objetivo será la resistencia de 89800 dólares, que es el límite inferior del rango de consolidación antes de la caída a mediados de noviembre. Romper esta resistencia es crucial para restaurar la confianza del mercado, ya que significaría que los toros retoman el control.

Los datos en cadena proporcionan soporte fundamental para el análisis técnico. Según las estadísticas de Glassnode, la base de costo de los tenedores de Bitcoin a corto plazo (direcciones que han mantenido durante menos de 155 días) se concentra en el rango de 85000-87000 dólares, lo que significa que el precio actual está cerca del punto de equilibrio de esta reciente oleada de inversores. Si el precio puede estabilizarse aquí, se reducirá la presión para una venta por pánico. Al mismo tiempo, los tenedores a largo plazo continúan mostrando una firme creencia en mantener, con el 68% de Bitcoin mantenido durante más de un año, cerca de un máximo histórico.

El mercado de derivados también está enviando señales positivas. La tasa de financiación de los contratos perpetuos de Bitcoin en los principales CEX ha subido de la zona negativa a un ligero número positivo, lo que indica que el sentimiento alcista entre los operadores apalancados está recuperándose. La relación de opciones de venta/compra también ha retrocedido de un máximo de 0.65 a 0.55, lo que muestra que los inversores están reduciendo las actividades de cobertura y las preocupaciones sobre la volatilidad futura han disminuido. La normalización de estos indicadores de derivados es una evidencia importante de que el ajuste saludable del mercado no es una inversión de tendencia.

Desde la perspectiva de la liquidez macroeconómica, la correlación negativa entre Bitcoin y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se ha fortalecido nuevamente. Cuando el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cae por debajo del 4%, Bitcoin tiende a mostrar un rendimiento fuerte, ya que un entorno de bajas tasas de interés aumenta la atractividad de los activos no generadores de intereses. Si la Reserva Federal (FED) realmente inicia un ciclo de reducción de tasas en diciembre, esta correlación negativa podría fortalecerse aún más, convirtiendo a Bitcoin en una de las herramientas que los inversores tradicionales utilizan para cubrir el riesgo de tasas de interés.

Análisis de la volatilidad de las monedas meme: riesgos y oportunidades detrás del Gran aumento de BONK

El gran aumento del 14.5% de BONK se destaca en el sector de monedas meme, pero el rebote de este activo de alta volatilidad a menudo viene acompañado de una lógica especial. Según los datos en cadena, el número de grandes transacciones de BONK aumentó un 300% en las 24 horas previas al rebote, lo que indica que los jugadores ballena podrían haber hecho sus movimientos anticipadamente. Al mismo tiempo, el número de direcciones activas que poseen BONK creció un 15%, mostrando que el entusiasmo de los inversores minoristas también está en aumento. Esta tendencia de que tanto los grandes como los pequeños inversores avancen juntos suele ser una señal positiva para la continuación de tendencias a corto plazo.

Desde una perspectiva fundamental, BONK, como la moneda meme representativa del ecosistema de Solana, su rendimiento está estrechamente relacionado con la actividad de la red de Solana. En noviembre, el número diario de direcciones activas de Solana se mantuvo por encima de 1,2 millones, y el volumen mensual de transacciones en el intercambio descentralizado superó los 45 mil millones de dólares, proporcionando un buen entorno de desarrollo para los tokens dentro del ecosistema. Es particularmente notable que BONK anunció recientemente colaboraciones con varios proyectos del ecosistema de Solana, integrando su uso como token de recompensa comunitaria. Esta expansión de utilidad podría proporcionar un soporte a su precio que va más allá del ámbito puramente meme.

Sin embargo, la lógica de inversión de las monedas meme siempre está ligada a una advertencia de alto riesgo. Aunque BONK ha rebotado hoy, aún ha caído más del 35% desde el máximo del mes pasado, y para recuperar completamente lo perdido necesita superar varios niveles de resistencia, como 0.00001103 dólares y 0.00001245 dólares. Si la fuerza alcista disminuye, BONK podría tener dificultades para mantener el rebote, y el precio podría caer al nivel de soporte de 0.00000885 dólares. Perder esta área invalidará el argumento alcista y pondrá a esta moneda meme en riesgo de una caída adicional.

Desde la perspectiva del ciclo del mercado, el fuerte rendimiento de las monedas meme suele aparecer en las primeras etapas de la mejora del sentimiento del mercado. Cuando la aversión al riesgo de los inversores aumenta, pero están preocupados por perderse el rebote, las monedas meme de alta beta suelen convertirse en los objetivos preferidos. Los datos históricos muestran que, después de que Bitcoin supera niveles clave de resistencia, el rendimiento promedio del sector de las monedas meme generalmente supera al del mercado en general, pero la sostenibilidad de este rendimiento superior depende en gran medida del grado de mejora del entorno del mercado en general.

Seguimiento de dinámicas institucionales: La fusión adicional entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto

Las últimas acciones de las instituciones financieras tradicionales ofrecen más dimensiones para entender el mercado. Los datos muestran que Strategy (anteriormente MicroStrategy) continúa acumulando Bitcoin, con un total de más de 640,000 monedas, valoradas en aproximadamente 56,000 millones de dólares. Cabe destacar que, a pesar de que la empresa posee una gran cantidad de Bitcoin, sigue excluida del índice S&P 500, mientras que SanDisk experimentó un gran aumento del 9% en su precio al ser incluida en los componentes del índice S&P 500. Esta comparación destaca que el sistema financiero tradicional aún tiene limitaciones en la aceptación de activos relacionados con la encriptación.

En cuanto a la política del banco central, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ha reducido las tasas de interés a un mínimo de tres años para apoyar la recuperación económica que comienza a manifestarse, mientras que el dólar neozelandés ha subido debido a las expectativas del mercado de que el ciclo de flexibilización está cerca de su fin. El Ministro de Finanzas de Corea del Sur declaró que las autoridades están monitoreando de cerca cualquier movimiento monetario especulativo y unidireccional, enfatizando que el país está preparado para actuar cuando el won surcoreano caiga cerca de su mínimo de siete meses. Estas tendencias políticas en las economías de la región de Asia-Pacífico proporcionan una referencia importante para el entorno de liquidez global.

Las noticias a nivel empresarial también son dignas de atención. Alibaba anunció un crecimiento del 34% en su negocio de la nube, superando las expectativas, lo que compensó el impacto de la caída de las ganancias, ya que la compañía aumentó su gasto en subsidios a consumidores y centros de datos para aprovechar el auge de la IA. La perspectiva de ganancias de este año proporcionada por HP no alcanzó las estimaciones y anunció que despedirá entre 4000 y 6000 empleados antes del año fiscal 2028 mediante el uso de más herramientas de IA. Por otro lado, Dell Technologies elevó su pronóstico anual para el mercado de servidores de inteligencia artificial clave, lo que indica que la demanda de estas máquinas sigue siendo fuerte en el actual auge de los centros de datos.

Estas dinámicas empresariales tienen una relación indirecta pero importante con el mercado de Activos Cripto. El aumento de las inversiones relacionadas con la IA ha impulsado la demanda de computación de alto rendimiento, lo que a su vez ha reforzado la narrativa de las redes de computación descentralizadas y los proyectos de IA + blockchain. Al mismo tiempo, las tendencias de consumo y los planes de gastos de capital revelados en los informes financieros de las empresas proporcionan pistas para juzgar la dirección de la macroeconomía y las perspectivas de los activos de riesgo.

Perspectivas del mercado: análisis de la sostenibilidad de un mercado impulsado por la liquidez

De cara al futuro, la tendencia del mercado dependerá principalmente de tres factores: la trayectoria de la política de La Reserva Federal (FED), el desempeño de los datos económicos y el desarrollo geopolítico. En lo que respecta a la política de La Reserva Federal (FED), el mercado ya ha valorado en gran medida una bajada de tasas en diciembre, y la atención se centrará en la magnitud de la reducción (25 o 50 puntos básicos) y las orientaciones políticas posteriores. La experiencia histórica muestra que, en los seis meses posteriores al inicio de la bajada de tasas de La Reserva Federal (FED), el rendimiento promedio de los activos de riesgo puede alcanzar el 15%, aunque al principio a menudo va acompañado de un aumento en la volatilidad.

En cuanto a los datos económicos, debido a que la interrupción del gobierno de EE. UU. ha alterado el ritmo de publicación de datos, el mercado está, como dice el estratega de Pepperstone Group Ltd, Dilin Wu, “como un vuelo semiblandido”. La sostenibilidad de la recuperación “dependerá en última instancia de si los datos que se anunciarán pronto confirman la narrativa de un aterrizaje suave”. Los indicadores clave incluyen los datos de empleo, los indicadores de inflación y la confianza del consumidor; cualquier dato sorprendentemente fuerte podría sacudir las expectativas actuales de recortes de tasas, provocando una reevaluación del mercado.

Los factores geopolíticos tampoco deben ser subestimados. El precio del petróleo se mantuvo estable después de caer a un mínimo de un mes, ya que hay señales que indican avances en el acuerdo de paz en Ucrania. La relajación de las tensiones geopolíticas generalmente beneficia a los activos de riesgo, ya que reduce la incertidumbre en la economía global. Sin embargo, cualquier reversión podría cambiar rápidamente el sentimiento del mercado, especialmente en el Medio Oriente y otras regiones sensibles.

Para el mercado de Activos Cripto, superar el umbral de capitalización de mercado de 3 billones de dólares tiene un importante significado psicológico. Si se puede mantener por encima de este nivel, el siguiente objetivo será de 3.05 billones de dólares, lo que requiere que Bitcoin supere los 90000 dólares y que Ethereum regrese por encima de los 4000 dólares. El flujo de fondos institucional será clave: si el ETF de Bitcoin vuelve a recibir flujos de capital, proporcionará una base más sólida para este aumento. Por el contrario, si la incertidumbre regresa, el mercado podría tener dificultades para mantener el nivel actual, aumentando la posibilidad de caer a 2.87 billones de dólares o incluso a 2.80 billones de dólares.

Cuando el mercado global se regocija por las expectativas de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED), los inversores en Activos Cripto deben mantener una pizca de calma mientras disfrutan del rebote. La historia demuestra constantemente que, aunque el pump basado en expectativas de liquidez es rápido, su sostenibilidad eventualmente será puesta a prueba por los fundamentos económicos. En la danza interconectada entre el mercado de acciones y los Activos Cripto, los verdaderos ganadores pueden ser aquellos que pueden distinguir entre el impulso de liquidez y el impulso de valor, y que mantienen la determinación estratégica en medio de las fluctuaciones del sentimiento del mercado. El entorno actual del mercado se asemeja a un ballet cuidadosamente coreografiado: impresionante pero frágil, cada paso requiere una precisión en el manejo de la política monetaria, los datos económicos y el complejo ritmo de la geopolítica.