El 26 de febrero, se informó que una ballena de criptomonedas realizó operaciones con apalancamiento alto en el mercado de contratos perpetuos ARC de la plataforma descentralizada de derivados Lighter, registrando finalmente una pérdida de aproximadamente 8.2 millones de dólares. La plataforma reveló que este trader aumentó continuamente su posición larga en los días siguientes, haciendo que el volumen de contratos abiertos de ARC alcanzara cerca de 50 millones de dólares, formando una estructura de cobertura evidente con las posiciones cortas de unos 600 traders y market makers.
El miércoles por la noche, hora del Este de EE. UU., el precio de ARC experimentó una caída, lo que provocó que las grandes posiciones largas comenzaran a deslizarse y desencadenaran liquidaciones en cadena. Aproximadamente 2 millones de dólares en posiciones fueron forzadamente liquidadas primero en el libro de órdenes, y las posiciones restantes fueron transferidas al pool de proveedores de liquidez (LLP) para gestionar el riesgo. A medida que el mercado continuaba debilitándose, la plataforma activó el mecanismo de apalancamiento automático (ADL), reduciendo parcialmente algunas posiciones cortas rentables para garantizar que el proceso de liquidación se completara sin problemas.
Durante la volatilidad extrema, el LLP llegó a absorber brevemente unos 200 millones de ARC, valorados en aproximadamente 14.7 millones de dólares, y luego redujo gradualmente su exposición al riesgo a medida que el precio seguía cayendo. Debido a que el mercado de ARC utiliza un diseño de pools de riesgo aislados, las pérdidas reales para los proveedores de liquidez estuvieron controladas en torno a 75,000 dólares, mientras que los traders cortos que cubrieron esa posición obtuvieron ganancias considerables.
Lighter anunció posteriormente que fortalecería sus parámetros de gestión de riesgos, incluyendo establecer un límite de 40 millones de dólares en contratos abiertos de ARC y asignar una línea de liquidez dedicada de aproximadamente 100,000 dólares en USDC. Una vez que se agote la liquidez, el sistema cambiará automáticamente a la estrategia ADL para reducir el riesgo de liquidaciones masivas y el impacto sistémico en los contratos perpetuos DeFi.
Este incidente vuelve a poner de manifiesto la vulnerabilidad estructural del mercado de derivados descentralizados en activos con baja liquidez. Anteriormente, varios casos en la cadena han demostrado que grandes fondos pueden amplificar la volatilidad de los precios mediante concentraciones de posiciones, afectando los mecanismos de liquidación y la estabilidad de los pools de fondos. Para los participantes interesados en los riesgos de apalancamiento en DeFi, los mecanismos de liquidación en cadena y los modelos automáticos de reducción de apalancamiento, este caso de la ballena de ARC que sufrió una liquidación masiva ofrece señales importantes sobre la profundidad de liquidez y el diseño de aislamiento de riesgos.
Aviso legal: La información de esta página puede proceder de terceros y no representa los puntos de vista ni las opiniones de Gate. El contenido que aparece en esta página es solo para fines informativos y no constituye ningún tipo de asesoramiento financiero, de inversión o legal. Gate no garantiza la exactitud ni la integridad de la información y no se hace responsable de ninguna pérdida derivada del uso de esta información. Las inversiones en activos virtuales conllevan riesgos elevados y están sujetas a una volatilidad significativa de los precios. Podrías perder todo el capital invertido. Asegúrate de entender completamente los riesgos asociados y toma decisiones prudentes de acuerdo con tu situación financiera y tu tolerancia al riesgo. Para obtener más información, consulta el
Aviso legal.
Artículos relacionados
SIREN futuros se disparan más del 50% en corto plazo, rompen la barrera de 4.8 dólares
Gate News, el 22 de marzo, según los datos del mercado, el precio futuro de SIREN se disparó brevemente superando los 4.8 dólares, cotizando actualmente a 3.3 dólares, con una ganancia a corto plazo superior al 50%. La volatilidad del mercado es considerable, por favor preste atención al control de riesgos.
GateNewshace2h
JCT subió un 50,62% tras el lanzamiento de Alpha, precio actual 0,0033190 USDT
Mensaje del bot Gate News, según la cotización de Gate, desde el lanzamiento de Alpha, JCT ha subido 50.62%, con precio actual de 0.0033190 USDT.
CryptoRadarhace3h
Hoy, los cambios de precio de los 100 principales tokens por capitalización de mercado en criptomonedas: DEXE subió 14.89%, APT bajó 7.94%
El 22 de marzo, entre los 100 principales tokens por capitalización de mercado de criptomonedas, DeXe tuvo el mayor aumento con 14.89%, mientras que Aptos registró la mayor caída de 7.94%. Otros tokens con aumentos significativos incluyen River y JUST, mientras que Filecoin y Quant lideran las caídas.
GateNewshace3h
Bitcoin se desvincula del S&P 500 a medida que debilita la demanda minorista
La actividad minorista de Bitcoin ha disminuido un 10%, la más baja desde enero de 2025, lo que indica una participación de mercado más débil. La llegada de los ETF ha desviado el acceso minorista fuera de cadena, mientras que Bitcoin se ha desacoplado del S&P 500, marcando su desacoplamiento más largo desde 2020 en medio de una fase de corrección.
CryptoFrontNewshace4h
$219M Salidas de ETFs de Spot Bitcoin y Ether mientras se rompe el impulso de entrada
Los ETF de criptomonedas de EE.UU. experimentaron salidas significativas mientras Bitcoin y Ether vieron una demanda reducida. Los inversores retiraron $219.2 millones, marcando un cambio respecto de las entradas recientes. Ambos activos han disminuido su valor, generando preocupaciones sobre el impulso del mercado.
LiveBTCNewshace4h
