Las KOL del mundo de las criptomonedas "dirigen órdenes" y cruzan la línea roja. La Comisión de Supervisión Financiera quiere regularlas: mediante la normativa secundaria de la Ley de Garantía Financiera.

Autor: Fenrir, Ciudad Cripto

Eliminando el caos de las recomendaciones no reguladas, la Comisión de Supervisión Financiera planea usar leyes de protección financiera y regulaciones secundarias para fortalecer la supervisión
A medida que la inversión en criptomonedas continúa creciendo en Taiwán, surgen numerosos influencers que se autodenominan “profesores del mundo cripto”, formando grupos en redes sociales para enseñar, llamar a operaciones o dar consejos de inversión. Estas acciones, que implican influir en los precios del mercado y engañar a los inversores, han llamado la atención de las autoridades regulatorias.

Fuente de la imagen: Legislatura | Diputada del Kuomintang, Li Yanshou, exige a la Comisión de Supervisión Financiera que regule claramente las recomendaciones en el mundo cripto

Recientemente, durante una consulta en la Comisión de Finanzas, la diputada del Kuomintang, Li Yanshou, señaló que aunque las regulaciones actuales prohíben operaciones con intención de influir en los precios, en el mercado abundan actividades que en realidad ofrecen consejos de inversión, por lo que pide una regulación clara.
El presidente de la Comisión, Peng Jinlong, afirmó que en el futuro planean usar las leyes de protección al consumidor financiero y regulaciones secundarias para normar las actividades de publicidad, captación y promoción de servicios financieros por parte de KOLs, con el objetivo de crear un mercado de activos virtuales ordenado.
Peng Jinlong enfatizó que en los mercados financieros tradicionales ya existen regulaciones similares, y que la promoción de productos financieros por influencers debe estar sujeta a restricciones específicas. Actualmente, el enfoque de regulación está en incluir el análisis y asesoramiento en activos virtuales dentro del alcance regulatorio, garantizando protección suficiente a los inversores al acceder a información.
Según los planes de la Comisión, en el futuro se considerará la autorregulación de las colaboraciones entre gestores de fondos, asesores financieros y influencers, similar a los mecanismos en los mercados tradicionales. Es probable que los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y los KOLs firmen contratos formales de colaboración y los integren en sus sistemas de control interno. Esto significa que, en adelante, los influencers que promuevan o brinden servicios de recomendación deberán operar dentro de un marco regulatorio, evitando seguir en un vacío legal.

Fuente de la imagen: Legislatura | Peng Jinlong responde y enfatiza que en los mercados tradicionales ya existen regulaciones similares, y que la promoción de productos financieros por influencers debe estar restringida

¿Dónde está la línea roja? Mirando los casos de Crypto Hu Shi y BitMart, los riesgos de captación ilegal
Recientemente, varios casos han aclarado las líneas de regulación. Anteriormente, el conocido influencer de criptomonedas “Crypto Hu Shi” y su empresa Yang Ji Co., Ltd., fueron advertidos por no registrarse conforme a la “Reglamento para la Prevención del Blanqueo de Capitales en Servicios de Activos Virtuales”, ni presentar declaración de cumplimiento a la Comisión de Supervisión Financiera.
Este aviso prohíbe explícitamente sus actividades de captación relacionadas con criptomonedas, siendo el primer caso en que un KOL es mencionado formalmente desde la entrada en vigor del registro de activos virtuales. Aunque Crypto Hu Shi respondió que la asociación no tiene fuerza legal, personal legal de la Comisión afirmó que operar, captar o realizar actividades comerciales en plataformas sin registro ya roza los límites legales, especialmente si estas actividades se consideran extensión de operaciones de intercambio, lo que conlleva un alto riesgo de ilegalidad.
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Otro caso relevante es el exchange extranjero BitMart. La Oficina de Valores y Futuros de la Comisión de Supervisión Financiera identificó oficialmente a esta plataforma como un operador no autorizado, y mencionó específicamente que ciertos KOL en la comunidad Threads estaban reclutando “equipo de trading” usando códigos de invitación para registrarse. La autoridad aclaró que BitMart no ha completado el registro de prevención de blanqueo y no puede ofrecer servicios ni hacer publicidad en Taiwán.
La Comisión advierte a los usuarios que rechacen plataformas extranjeras no autorizadas y eviten transferir fondos a esas cuentas. Estos casos muestran que, tanto influencers como exchanges extranjeros, que involucren captación ilegal de taiwaneses, serán señalados y advertidos por las autoridades, e incluso podrían derivar en investigaciones penales.

Descubriendo la ilusión del generador de reportes, los inversores deben estar alertas a resultados falsos y trampas de inversión
Además, en mercados alcistas, los estafadores aprovechan el FOMO (miedo a perderse algo) de los inversores, usando herramientas sofisticadas para crear ilusiones. En el mundo cripto, existe una popular “herramienta de generación de capturas de pantalla de reportes”, que permite ingresar la moneda, apalancamiento, precio de apertura y nombre, y generar instantáneamente un supuesto estado de ganancias impresionante.
Estos “falsos profesores” suelen crear grupos en Facebook, Instagram, LINE o Telegram, usando cuentas falsas y conversaciones simuladas para fomentar la idea de que siguiendo a estos influencers se puede ganar mucho dinero. Su estrategia suele comenzar con operaciones gratuitas, logrando que los inversores obtengan pequeñas ganancias para generar confianza, y luego les piden transferir fondos a billeteras falsas o plataformas desconocidas. Una vez que el dinero ingresa, los “profesores” y el grupo desaparecen de la noche a la mañana, dejando a los inversores sin nada.
Además de las falsificaciones técnicas, estos grupos también suelen ofrecer “estrategias de arbitraje” o “enseñanzas profesionales” para atraer seguidores.
Por ejemplo, algunos KOL en Threads afirman que con solo 1,000 USDT de capital pueden generar millones en USDT en volumen de trading, y que todas las técnicas son enseñadas por los instructores, y que los estudiantes solo necesitan copiar. Sin embargo, estas promesas de ganancias excesivas y el uso de códigos de invitación en plataformas extranjeras plantean serios problemas de cumplimiento y seguridad. La Comisión y la policía han advertido varias veces que las inversiones en cripto no deben confiar ciegamente en grupos de boca en boca, y que cualquier influencer que pida transferencias privadas o dirija a plataformas no reguladas es muy riesgoso. Los participantes honestos deben desarrollar una conciencia de riesgo independiente, en lugar de dejarse engañar por capturas de pantalla falsas de ganancias.

Desafíos regulatorios y la importancia de la regulación VASP y mecanismos de autorregulación
Actualmente, la supervisión de los influencers en activos virtuales en Taiwán está en un momento clave.
El proyecto de ley propuesto por el Partido Popular (PP) recomienda claramente regular a los líderes de opinión clave, exigiendo que los VASP revelen su nombre y permisos en publicidad y marketing, prohibiendo promociones falsas o engañosas, y estableciendo requisitos de calificación para los KOLs.

Fuente de la imagen: Legislatura | La versión del Partido Popular del “Proyecto de Ley de Servicios de Activos Virtuales” exige que los VASP revelen en publicidad y marketing el nombre y permisos de la empresa, prohibiendo promociones falsas o engañosas

No obstante, expertos del sector financiero admiten que exigir que todos los KOLs tengan calificaciones financieras específicas es muy difícil.
Por ello, la solución intermedia actual es seguir el modelo de la Asociación de Gestores de Fondos y Asesores de Inversión, que realiza revisiones periódicas y controles de cumplimiento a los influencers con los que colaboran, mediante contratos que asumen responsabilidades regulatorias.
Este movimiento contra los “profesores del mundo cripto” forma parte del proceso general del proyecto de ley de “Servicios de Activos Virtuales” en Taiwán. Con la implementación progresiva del sistema de registro de VASP, las regulaciones sobre las recomendaciones y promociones en el ámbito de los activos virtuales se fortalecerán, completando el marco regulatorio.
Actualmente, las empresas que ofrecen servicios en Taiwán son las siguientes, ordenadas por número de caracteres:

• Hoya Digital Technologies (HOYA BIT)
• Pioneering Digital Technologies (ZONE Wallet)
• Modern Wealth Technologies (MaiCoin, MAX Exchange)
• KryptoGO
• Fusheng Digital Technologies (TWEX)
• Cross-Chain Technologies (Chainss)
• BitoPro
• XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)

El presidente de la Comisión, Peng Jinlong, afirmó que la ley especial del gobierno será una prioridad y que en seis meses se establecerán directrices de custodia. En el futuro, los inversores deben preferir plataformas registradas legalmente y estar atentos a cualquier captación no autorizada para proteger sus derechos y beneficios bajo la ley.