BNK Financial y JB Financial rechazan la propuesta de fusión de Align Partners

BNK Financial Group y JB Financial Group rechazaron el 28 de mayo la propuesta del fondo activista Align Partners Asset Management de realizar un estudio de viabilidad para una fusión, según divulgaciones regulatorias de ambas compañías. El rechazo se produjo tras votaciones de la junta en ambos grupos financieros: en el caso de BNK Financial, el consejo votó 5 en contra, 2 a favor y 1 abstención entre 8 directores asistentes. Align Partners, que tiene más del 1% de BNK Financial y el 14,83% de JB Financial, había enviado cartas públicas a los accionistas a ambas compañías pidiendo una evaluación objetiva de los beneficios estratégicos y financieros de una posible fusión entre los grupos financieros con sede en Busan y Jeolla.

Votaciones del consejo de BNK Financial contra el estudio de fusión

El 28 de mayo, la junta directiva de BNK Financial discutió el punto del orden del día sobre el inicio de un estudio de viabilidad para una fusión. Ocho directores participaron en la votación: cinco votaron en contra de la propuesta, dos votaron a favor y uno se abstuvo. La compañía informó que la decisión se tomó tras el juicio integral de la junta y señaló que cualquier cambio material futuro se divulgaría conforme a la normativa.

Align Partners propone una estrategia de consolidación bancaria regional

Align Partners Asset Management había enviado previamente cartas públicas a los accionistas a BNK Financial y JB Financial solicitando que examinaran la viabilidad estratégica y financiera de una fusión. El fondo activista propuso crear un comité especial integrado por directores independientes y designar bancos de inversión globales y firmas de consultoría estratégica como asesores para evaluar de forma objetiva los beneficios y riesgos de la fusión.

Align Partners sostuvo que los dos grupos financieros, con base respectivamente en las regiones Yeongnam y Honam, tienen territorios comerciales y bases de clientes que no se solapan, lo que reduce la posibilidad de canibalización derivada de una fusión. El fondo argumentó que combinar las dos sociedades holding aseguraría economías de escala, reduciría los costos de aprovisionamiento y los gastos fijos, y aumentaría la capacidad de inversión para la transformación digital y la inteligencia artificial. Align Partners también presentó un concepto de “sociedad holding de fusión federada” que mantendría las entidades legales separadas de Busan Bank, Kyongnam Bank, Jeonbuk Bank y Gwangju Bank después de la fusión.

El fondo activista pidió a ambas juntas que respondieran antes de una fecha específica sobre si iniciarían la revisión de la fusión.

Ambos grupos financieros emiten rechazos formales

JB Financial Group también anunció el 28 de mayo que había decidido no avanzar con el estudio de viabilidad de la fusión tras deliberaciones. BNK Financial señaló en su divulgación que la decisión reflejaba “el juicio integral del consejo de administración de la compañía” y que la empresa “divulgaría conforme a la normativa si ocurren cambios específicos en el futuro”.

FAQ

¿Qué decidió la junta de BNK Financial el 28 de mayo sobre la propuesta de fusión?

La junta de BNK Financial votó en contra de iniciar un estudio de viabilidad de una fusión con JB Financial: 5 directores votaron en contra, 2 votaron a favor y 1 se abstuvo, de un total de 8 directores asistentes.

¿Por qué Align Partners propuso una fusión entre BNK Financial y JB Financial?

Align Partners argumentó que los dos grupos financieros tienen bases regionales y grupos de clientes no superpuestos, lo que minimizaría la canibalización, mientras permitiría economías de escala, menores costos y mayor capacidad de inversión para la transformación digital.