HSBC gana la aprobación del Reino Unido para operar en vivo un depositario de valores digitales

HSBC se convirtió en la primera firma autorizada por el Banco de Inglaterra para operar servicios en vivo de depósito de valores digitales dentro del Digital Securities Sandbox del Reino Unido en julio de 2026. La aprobación permite que la plataforma Orion de HSBC respalde la emisión de bonos tokenizados y el piloto de digital gilt que el gobierno del Reino Unido tiene previsto, conocido como DIGIT. HSBC Bank Plc superó la Puerta 1 en julio de 2025 y se convirtió en el primer participante en superar la Puerta 2 en julio de 2026, según el panel DSS del Banco de Inglaterra. El Digital Securities Sandbox permite a las firmas aprobadas operar la infraestructura de liquidación y trading de valores bajo una legislación británica modificada temporalmente, ofreciendo a los reguladores un entorno controlado para probar si la tecnología de libro mayor distribuido puede gestionar funciones normalmente realizadas por depositarios centrales de valores.

HSBC recibe la aprobación de la Puerta 2 para operaciones en vivo de valores digitales

La aprobación de la Puerta 2 sitúa a HSBC en el punto en el que las firmas pueden llevar a cabo actividad regulada con instrumentos financieros en vivo, en lugar de permanecer en preparación o en pruebas. HSBC Orion operará como un depositario de valores digitales, permitiendo que los valores digitales se emitan, registren, presten servicios y liquiden mediante tecnología de libro mayor distribuido. La plataforma respaldará bonos digitales nativos para empresas y soberanos, incluidos el Digital Gilt Instrument planificado por el gobierno del Reino Unido.

La aprobación otorga a HSBC permiso para operar el depósito digital por sí misma dentro del marco de infraestructura del mercado interno de Gran Bretaña. Esa distinción coloca a HSBC en una posición diferente a la de un banco que actúa solo como organizador, dealer o proveedor de tecnología para una sola emisión digital.

HSBC Orion seleccionado como proveedor de plataforma para el piloto de UK Digital Gilt

HM Treasury seleccionó a HSBC Orion como proveedor de plataforma para DIGIT en febrero, tras un proceso de contratación que comenzó con una invitación a licitar en octubre de 2025. Se espera la primera transacción de DIGIT para finales del primer trimestre de 2027. El instrumento se emitirá y liquidará en HSBC Orion en lugar de a través de la infraestructura utilizada para los gilts convencionales.

El piloto está diseñado para probar si la tecnología de libro mayor distribuido puede acortar los tiempos de liquidación, reducir los costos operativos y mejorar cómo se mantienen los registros de propiedad y los datos de las transacciones. No reemplazará el programa de gilts existente del Reino Unido. HM Treasury ha dicho que las futuras emisiones de DIGIT dependerán del resultado de la primera transacción.

HSBC y LSEG firman un MOU para conectividad de sistemas

HSBC y London Stock Exchange Group han firmado un memorando de entendimiento para desarrollar conectividad entre sus sistemas y respaldar el acceso de los inversores al bono del piloto. El acuerdo pretende vincular la infraestructura de depositario de HSBC Orion con las capacidades de distribución y acceso al mercado de LSEG. El gobierno aún no ha divulgado especificaciones técnicas detalladas ni la estructura final para el trading en el mercado secundario.

Historial de la plataforma HSBC Orion y registro de transacciones

HSBC lanzó HSBC Orion en 2022 como una plataforma de tokenización propietaria para la emisión de bonos, con soporte para registro, emisión y actividad en mercados primarios y secundarios. La plataforma ha respaldado varias transacciones, incluido el bono digital en libras esterlinas del European Investment Bank en 2023 y un bono verde digital multimoneda equivalente a 6 mil millones de HK$ emitido por el gobierno de Hong Kong en 2024.

También ha respaldado los primeros certificados digitales de tesorería de Luxemburgo, transacciones de bonos digitales del QNB Group de Qatar y de First Abu Dhabi Bank, y un bono verde multimoneda de cuatro divisas por 10 mil millones de HK$ desde Hong Kong en 2025. HSBC dijo que Orion ahora ha respaldado más de 5 mil millones de dólares en emisiones de bonos digitales a nivel global.

El Digital Securities Sandbox fue lanzado por el Banco de Inglaterra y la Financial Conduct Authority en septiembre de 2024 y está previsto que funcione hasta enero de 2029. Otras instituciones financieras importantes, incluidas LSEG, JPMorgan y Tradeweb, han superado la Puerta 1 del DSS, pero HSBC fue la primera en recibir la aprobación de la Puerta 2 y pasar a actividad en vivo.

Preguntas frecuentes

¿Para qué recibió aprobación HSBC en julio de 2026?

HSBC se convirtió en la primera firma autorizada por el Banco de Inglaterra para operar servicios en vivo de depósito de valores digitales dentro del Digital Securities Sandbox del Reino Unido en julio de 2026. La aprobación permite que la plataforma Orion de HSBC respalde la emisión de bonos tokenizados y el piloto de digital gilt planificado por el gobierno del Reino Unido.

¿Cuándo se espera la primera transacción de DIGIT?

Se espera la primera transacción de DIGIT para finales del primer trimestre de 2027. El instrumento se emitirá y liquidará en HSBC Orion en lugar de a través de la infraestructura utilizada para los gilts convencionales.

¿Cuánta emisión de bonos digitales ha respaldado HSBC Orion?

HSBC dijo que Orion ha respaldado más de 5 mil millones de dólares en emisiones de bonos digitales a nivel global desde su lanzamiento en 2022. La plataforma ha respaldado transacciones como el bono digital en libras esterlinas del European Investment Bank en 2023 y un bono verde digital multimoneda equivalente a 6 mil millones de HK$ emitido por el gobierno de Hong Kong en 2024.