Las cuatro principales sociedades de tenencia financieras de Corea del Sur informaron que las tasas de mora de los préstamos corporativos aumentaron hasta el nivel más alto de los últimos 10 años en mayo. La tasa de mora de los préstamos denominados en won de los bancos nacionales alcanzó el 0,67% al cierre de mayo, el nivel más alto desde octubre de 2016, según datos del Servicio de Supervisión Financiera. El incremento se debe a retrasos prolongados en la recuperación económica y a unos costes financieros elevados que debilitan la capacidad de pago entre las pequeñas y medianas empresas (PYME) y los pequeños empresarios. Los bancos lograron ganancias netas récord semestrales de 11,3392 billones de won en el primer semestre, pero ahora se enfrentan a crecientes retos de gestión de la calidad de los activos a medida que las subidas de tipos de interés y la demanda interna débil presionan a los prestatarios.
Los bancos amplían el crédito corporativo en medio de restricciones a los préstamos a los hogares
Las cuatro principales sociedades financieras (KB, Shinhan, Hana, Woori Financial) publicaron una ganancia neta combinada en el primer semestre de 11,3392 billones de won, un récord para cualquier periodo semestral. Las divisiones no bancarias, incluidas valores y gestión de activos, registraron un crecimiento sustancial de beneficios impulsado por mercados bursátiles favorables, mientras que los ingresos por intereses bancarios también aumentaron.
Los cuatro grandes bancos informaron mayores ingresos por intereses en el primer semestre. Los préstamos denominados en won crecieron de forma constante pese a las continuas regulaciones del crédito a los hogares. El saldo de préstamos en won de KB Kookmin Bank al final del primer semestre se situó en 385 billones de won, un 2,0% más que al cierre del año pasado. Shinhan Bank alcanzó 340 billones de won (sube 1,7%), Hana Bank 327 billones de won (sube 2,9%) y Woori Bank 311 billones de won (sube 2,6%).
El crecimiento de los préstamos corporativos del primer semestre fue impulsado por las grandes empresas. Los saldos de préstamos corporativos de cinco grandes bancos aumentaron un 3,78% desde 819,7951 billones de won al cierre del año pasado hasta 850,8138 billones de won al cierre de junio. Los préstamos a grandes empresas se dispararon un 11,45% desde 172,3317 billones de won hasta 192,0585 billones de won, mientras que los préstamos a PYME solo subieron un 1,73% desde 643,3247 billones de won hasta 654,4555 billones de won. Los préstamos a pequeñas empresas y a propietarios individuales (préstamos SOHO) aumentaron apenas un 0,30% desde 322,1380 billones de won hasta 323,0992 billones de won, quedando efectivamente estancados.
Los bancos ampliaron la financiación corporativa priorizando la calidad de los activos al concentrar los préstamos en grandes corporaciones de mayor crédito y empresas de calidad en un contexto de endurecimiento regulatorio del crédito a los hogares. Los bancos planean continuar en la segunda mitad con estrategias de crecimiento centradas en la financiación corporativa.
Seo Gi-won, vicepresidente de KB Kookmin Bank, señaló en una llamada en conferencia sobre resultados de KB Financial: “Ajustaremos con flexibilidad las proporciones de financiación teniendo en cuenta las tasas del mercado y la liquidez, y esperamos que el NIM anual suba ligeramente desde el año pasado mediante la expansión de los depósitos principales”.
Kang Young-hong, director financiero (CFO) de Shinhan Bank, dijo: “Esperamos que el NIM bancario en la segunda mitad mejore adicionalmente en 3-4 pb a medida que se reflejen los efectos de la subida de la tasa base. Mientras la primera mitad se centró en el crecimiento externo mediante financiación productiva, la segunda mitad buscará la mejora del NIM mediante la expansión de activos de mayor calidad, enfocada en la rentabilidad”.
La tasa de mora de las PYME alcanza un máximo de 11 años en el 1,00%
Las presiones sobre la calidad de los activos se están intensificando junto con la expansión de la financiación corporativa. Según el Servicio de Supervisión Financiera, la tasa de mora de los préstamos en won de los bancos nacionales al cierre de mayo llegó al 0,67%, un aumento de 0,06 puntos porcentuales frente al mes anterior, el nivel más alto desde octubre de 2016 (0,81%), en un periodo de 9 años y 7 meses.
Las tasas de mora de los préstamos corporativos se acercaron al 0,84%. Las tasas de mora de los préstamos a PYME alcanzaron el 1,00%, el nivel más alto en 11 años desde mayo de 2015. El retraso en la recuperación económica y la persistencia de cargas de costes financieros elevados debilitaron la capacidad de pago centrada en las PYME financieramente vulnerables y los pequeños propietarios de negocios.
El aumento de las tasas de mora se refleja en los estados financieros de las sociedades de tenencia financiera. Las cuatro principales sociedades de tenencia financieras acumularon préstamos incobrables (NPL) al cierre del segundo trimestre por un total de 14,2344 billones de won, un 19,3% más que al cierre del año pasado. Los NPL son préstamos vencidos desde hace más de tres meses con baja probabilidad de recuperación y sirven como un indicador clave de calidad de activos para las instituciones financieras.
El avance del aumento de las tasas de mora ya supera las estadísticas de la autoridad de supervisión y se refleja en el crecimiento real de los NPL en las sociedades de tenencia. Se espera que los bancos intensifiquen la gestión de riesgos en el segundo semestre en torno a sectores vulnerables. Fortalecerán el seguimiento de industrias con dificultades operativas, incluidas construcción, bienes raíces y petroquímicas, y enfatizarán la gestión de la calidad de los activos revisando las exposiciones específicas por sector.
Como las subidas de la tasa base ya están plenamente reflejadas en las tasas de préstamo de la segunda mitad, el NIM de los bancos podría mejorar, pero podrían aumentar aún más las cargas de intereses para los prestatarios. El Banco de Corea proyectó que los riesgos de crédito tanto para corporaciones como para hogares aumentarán en el tercer trimestre. Se espera que los riesgos de crédito en el sector corporativo se expandan, centrados en las PYME, debido a caídas en las ventas por el retraso en la recuperación económica y las cargas elevadas de costes financieros. Se espera que los hogares afronten cargas acumuladas de capital e intereses en la devolución, centradas en prestatarios vulnerables, incluidos múltiples deudores.
Un funcionario de la industria financiera afirmó: “Debemos aumentar los préstamos corporativos siguiendo la tendencia de la financiación productiva, pero no podemos ignorar los indicadores de calidad de activos. En la segunda mitad, la selección de prestatarios y las capacidades de gestión del riesgo probablemente determinarán el desempeño más que el crecimiento”.
Preguntas frecuentes
¿Qué tasa de mora alcanzaron los bancos coreanos en mayo?
La tasa de mora de los préstamos denominados en won de los bancos nacionales llegó al 0,67% al cierre de mayo, el nivel más alto desde octubre de 2016, según datos del Servicio de Supervisión Financiera.
¿En cuánto aumentaron los préstamos a grandes empresas en el primer semestre?
Los préstamos a grandes empresas de cinco grandes bancos aumentaron un 11,45% desde 172,3317 billones de won al cierre del año pasado hasta 192,0585 billones de won al cierre de junio, mientras que los préstamos a PYME solo subieron un 1,73%.
¿Cuál fue el total de NPL para las cuatro principales sociedades de tenencia financiera al cierre del segundo trimestre?
Los préstamos incobrables (NPL) al cierre del segundo trimestre de las cuatro principales sociedades de tenencia financiera sumaron 14,2344 billones de won, un 19,3% más que al cierre del año pasado.
