Las acciones de Microsoft enfrentan desafíos de IA a largo plazo, advierte Gene Munster

Microsoft Corp. tiene previsto publicar sus resultados trimestrales después del cierre de mercado el miércoles, pero Gene Munster, de Deepwater Asset Management, pidió a los inversores centrarse en los desafíos a más largo plazo en lugar de en los resultados trimestrales. Munster dijo que el gigante del software afronta vientos en contra por la inteligencia artificial y que necesita reestructurar su modelo de negocio, pasando de precios por asiento a precios basados en el uso. Advirtió que la “batalla de Microsoft contra los bots” apenas empieza, ya que los agentes de IA podrían reducir la importancia de las interfaces tradicionales del software. Las acciones de MSFT cerraron la sesión regular con una subida de alrededor del 1% y sumaron otro 0,25% en el trading fuera de horario en el momento de redactar, mientras que el valor ha caído casi un 19% en lo que va de año.

Munster Says Microsoft Needs Business Model Restructuring

De cara al informe de resultados, Munster dijo en una publicación en X que los beneficios de Microsoft “no importan” porque su “batalla con los bots apenas está comenzando”. Dijo que la compañía afronta dos grandes vientos en contra durante los próximos cinco años que podrían convertir la acción en una “trampa de valor”, incluso si las cotizaciones suben tras los resultados.

Munster dijo: “Necesitan reestructurar su modelo de negocio, pasando de per-seat a usage-based”. Aunque espera que Azure “lo aplaste” en los próximos años, añade que el “negocio central necesita un nuevo modelo de precios”. Dijo que Microsoft insinuó el cambio el trimestre pasado y que es probable que los inversores escuchen más con el próximo informe de resultados. Sin embargo, Munster advirtió que “nuevo modelo de negocio = incertidumbre = múltiplo bajo”, sugiriendo que la transición podría pesar en la valoración de la empresa.

Munster Warns AI Agents Could Reduce Software Interface Importance

Munster dijo que la “batalla de Microsoft contra los bots” apenas empieza, y añadió que incluso si la empresa publica beneficios impresionantes, el “hombre del saco de los bots no se irá”. Agregó: “La utilidad del software se basa en la capa de abstracción (la capacidad de los humanos para interactuar con la máquina). Los agentes y los bots eliminan la necesidad de la capa de abstracción porque solo necesitan comunicarse como bots”.

Al reconocer lo arraigados que están los productos de Microsoft, citando su uso diario de Excel como ejemplo, Munster dijo que el “arraigo” es un término relativo cuando la IA tiene el potencial de reconstruir los procesos empresariales desde cero.

Stocktwits Retail Sentiment Improves to Neutral Ahead of Earnings

En Stocktwits, el sentimiento minorista para MSFT mejoró a “neutral” desde “bajista” en las últimas 24 horas, mientras que el volumen de mensajes subió a “alto” en el momento de redactar. Los traders minoristas se mostraron optimistas de cara al informe de resultados de la compañía, y uno dijo que Microsoft podría romper por encima de $405 después de los resultados, añadiendo que la publicación de resultados “va a ser una pasada”.

Otro trader predijo que la acción podría alcanzar $420 en trading fuera de horario el miércoles y $440 para el viernes. Un tercer trader dijo que esperan que agosto sea un “mes de recuperación” para Microsoft, añadiendo que la compañía podría volver a visitar sus máximos anteriores, respaldada por lo que describieron como unos “fundamentales sólidos”, un backlog de 620 mil millones de dólares y la innovación continuada.

FAQ

¿Qué dijo Gene Munster sobre los resultados de Microsoft?

Gene Munster dijo en una publicación en X que los resultados de Microsoft “no importan” porque la “batalla con los bots apenas está comenzando”. Pidió a los inversores que miren más allá de los resultados trimestrales y se centren en los desafíos a más largo plazo de la inteligencia artificial y los cambios del modelo de negocio.

¿Por qué Munster dice que Microsoft necesita cambiar su modelo de negocio?

Munster dijo que Microsoft necesita reestructurar su modelo de negocio, pasando de precios por asiento a precios basados en el uso. Advirtió que “nuevo modelo de negocio = incertidumbre = múltiplo bajo”, sugiriendo que la transición podría pesar en la valoración de la compañía. Añadió que Microsoft insinuó el cambio el trimestre pasado y que es probable que los inversores escuchen más con el próximo informe de resultados.

¿Cómo se comportaron las acciones de MSFT antes del informe de resultados?

Las acciones de MSFT terminaron la sesión regular con una subida de alrededor del 1% y añadieron otro 0,25% en el trading fuera de horario en el momento de redactar. La acción ha caído casi un 19% en lo que va de año. En Stocktwits, el sentimiento minorista mejoró a “neutral” desde “bajista” en las últimas 24 horas, con el volumen de mensajes subiendo a “alto”.