Morgan Stanley identificó ocho acciones estadounidenses que se espera que ofrezcan sorpresas en resultados cuando comience la temporada de resultados del segundo trimestre en la tercera semana de julio. El banco de inversión seleccionó estas compañías de sus posiciones con calificación de “Overweight” (sobreponderar), anticipando que superarán las expectativas del mercado con sus reportes de resultados o sus guías. Esto ocurrió cuando el mercado bursátil de EE. UU. cambió el foco en junio de la dinámica impulsada por IA al desempeño de las ganancias basado en fundamentos. Mientras el sector tecnológico cayó casi un 3% y los servicios de comunicación se desplomaron más del 7% en junio, los industriales ganaron 7% y la atención médica subió 6% durante el mismo periodo, reflejando una rotación de inversores hacia compañías con perspectivas de ganancias en mejora.
El mercado bursátil de EE. UU. cambia en junio de impulso por IA a enfoque en resultados
El sector tecnológico se disparó más de 31% durante el segundo trimestre, pero cayó casi 3% en junio, mientras que los servicios de comunicación cayeron más de 7% en el mismo mes. Industriales y salud emergieron como nuevos líderes del mercado con alzas de 7% y 6% respectivamente en junio. Esta rotación refleja una transición del mercado desde expectativas de IA hacia el desempeño real de las ganancias, ya que la inversión en IA y la expansión del gasto de capital se están extendiendo a los sectores industriales, financieros y energético.
Morgan Stanley selecciona ocho acciones para superar en resultados del 2T
A partir de la tercera semana de julio, los principales bancos de EE. UU. comenzarán a reportar resultados del segundo trimestre, con 28 empresas del S&P 500 programadas para anunciar utilidades esta semana. Morgan Stanley elaboró una lista de compañías de sus posiciones con calificación “Overweight” que probablemente presenten resultados o guías que superen las expectativas del mercado. El analista de Morgan Stanley Michael Wilson afirmó que el gasto de capital se está expandiendo más allá de los centros de datos hacia la fabricación en general, y que el “reshoring” está contribuyendo a un nuevo ciclo de crecimiento para la industria estadounidense.
GE Vernova gana 64% en lo que va de año por demanda de infraestructura
GE Vernova (NYSE: GEV), una empresa global de infraestructura energética, vio cómo el precio de sus acciones se disparó 64% en lo que va de año a medida que aumentó la demanda de infraestructura impulsada por la expansión de la inversión en IA. A principios de este año, el CEO de GE Vernova dijo a los inversores que las reservas de turbinas estarían completamente contratadas hasta 2030. La compañía se beneficia de que el gasto de capital se extiende a través de las tendencias de fabricación y “reshoring”.
Las acciones de United Airlines suben 24% en tres meses pese a aumentos de tarifas
Las acciones de United Airlines (NASDAQ: UAL) subieron 24% durante los últimos tres meses, ya que la demanda de reservas de viajes se mantuvo sólida pese a interrupciones de vuelos y aumentos en los precios de las tarifas aéreas. Los precios de los pasajes aumentaron durante siete periodos consecutivos sin una caída en la demanda. Morgan Stanley señaló que si United Airlines ofrece una guía de resultados más sólida que las expectativas del mercado para el resto del año, la acción podría registrar ganancias adicionales. El analista de la aerolínea indicó que la sostenibilidad de la demanda es el factor clave, ya que las tarifas aéreas difícilmente disminuirán fácilmente incluso si bajan los precios del petróleo.
Lam Research se dispara 102% en lo que va de año por pedidos de equipos de chips de IA
Lam Research (NASDAQ: LRCX), una empresa global de equipos para semiconductores, vio cómo su precio de acción saltó 102% en lo que va de año impulsado por la expansión de la inversión en IA. La compañía tiene programado reportar ganancias el día 29. Morgan Stanley proyectó que si la empresa presenta una guía de ingresos más fuerte que las expectativas del mercado, la acción podría continuar subiendo. La firma evaluó que, pese a las correcciones recientes del mercado, la demanda en todo el ecosistema de IA sigue siendo sólida y los nuevos pedidos de equipos de semiconductores están mejorando.
El precio objetivo de State Street sube a $183 por Morgan Stanley
State Street Corporation (NYSE: STT), un banco global de custodia que administra los activos de inversionistas institucionales y opera ETFs SPDR, recibió un aumento de precio objetivo por parte de Morgan Stanley en junio. La firma elevó el objetivo de $166 a $183, manteniendo su calificación “Overweight”. Se espera que el repunte del mercado incremente los activos en custodia y administrados, lo que llevaría a mayores ingresos por comisiones. El mercado anticipa que las ganancias por acción (EPS) aumenten aproximadamente 20% este año frente al año pasado, y la empresa planea elevar su dividendo trimestral en 10%.
Rollins mantiene ingresos estables con un modelo de control de plagas basado en suscripciones
Rollins (NYSE: ROL), la mayor empresa de control de plagas en EE. UU. que opera marcas como Orkin, mantiene una estructura de ingresos estable con una alta proporción de ingresos recurrentes por suscripción provenientes de contratos regulares. Morgan Stanley redujo ligeramente el precio objetivo de $70 a $65 el 8, pero mantuvo su calificación “Overweight”. Los ingresos del primer trimestre aumentaron 10,2% interanual, y los ingresos orgánicos, excluyendo efectos de adquisiciones, crecieron 6,6%. El mercado espera que las ganancias anuales por acción (EPS) suban aproximadamente 10,7% este año.
El precio objetivo de American Airlines sube a $24 por competitividad de rutas
American Airlines (NASDAQ: AAL) recibió un aumento de precio objetivo de Morgan Stanley en junio, de $20 a $24, mientras mantenía una calificación “Overweight”. A principios de este mes, la firma citó una mejora en la rentabilidad, la competitividad de las rutas y la mejora en la estructura financiera como factores positivos. Los asientos premium y la demanda de viajes corporativos están aumentando, mientras la demanda de viajes persiste pese a los aumentos recientes en las tarifas aéreas. La deuda de American Airlines disminuyó hasta su nivel más bajo desde 2015. Sin embargo, la carga de costos de combustible derivada del alza de los precios del petróleo sigue siendo significativa, por lo que la recuperación real de la acción depende de cuánto puedan compensarse esos costos con aumentos en las tarifas.
Bloom Energy se posiciona para el crecimiento de la demanda de energía en centros de datos
Bloom Energy (NYSE: BE), una empresa de generación de energía mediante celdas de combustible, está atrayendo atención por su enfoque en resolver problemas de escasez de energía para centros de datos de IA. Morgan Stanley reafirmó su calificación “Overweight” y un precio objetivo de $310 a principios de este mes. La firma proyectó que Bloom Energy se beneficiará a medida que aumente la generación de energía in situ, lo que permitirá la compra de electricidad fuera de la red eléctrica, especialmente cuando se retrasen las construcciones de centros de datos debido a la escasez en redes de transmisión y a la oposición de residentes locales. No obstante, la firma señaló que las expectativas ya están reflejadas de forma sustancial en el precio de la acción y que la volatilidad podría ser alta durante los anuncios de resultados debido a la controversia en torno al backlog de pedidos.
International Flavors & Fragrances vende la unidad de ingredientes de alimentos por $4,3 mil millones
International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF), una empresa que desarrolla fragancias e ingredientes funcionales para perfumes, cosméticos y productos de consumo, recibió un aumento de precio objetivo de Morgan Stanley el día 1, de $93 a $95, manteniendo una calificación “Overweight”. Los ingresos y la ganancia del primer trimestre de IFF superaron las expectativas del mercado, con el volumen de ventas aumentando en los cuatro segmentos de negocio. En mayo, la empresa vendió su unidad de negocios de ingredientes de alimentos por aproximadamente $4,3 mil millones, lo que le permite centrarse en negocios de fragancias y bio-materiales de mayor margen y reducir deuda con los recursos de la venta.
Preguntas frecuentes
¿Qué acciones identificó Morgan Stanley para sorpresas en resultados del 2T?
Morgan Stanley identificó ocho acciones estadounidenses de sus posiciones con calificación “Overweight” que se espera superen las expectativas de resultados del mercado: GE Vernova (NYSE: GEV), United Airlines (NASDAQ: UAL), Lam Research (NASDAQ: LRCX), State Street Corporation (NYSE: STT), Rollins (NYSE: ROL), American Airlines (NASDAQ: AAL), Bloom Energy (NYSE: BE) e International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF).
¿Cómo se desempeñaron los sectores bursátiles de EE. UU. en junio?
En junio, el sector tecnológico cayó casi 3% y los servicios de comunicación se desplomaron más de 7%, mientras que los industriales ganaron 7% y la atención médica subió 6%. Esto representó un cambio respecto al segundo trimestre, cuando el sector tecnológico se disparó más de 31%, ya que el enfoque de los inversores se movió del impulso por IA al desempeño de ganancias basado en fundamentos.
¿Cuándo comienza la temporada de resultados del 2T para acciones de EE. UU.?
La temporada de resultados del segundo trimestre comienza en la tercera semana de julio, iniciando con los principales bancos de EE. UU. Solo esta semana, 28 empresas del S&P 500 están programadas para reportar sus resultados.
