PLDT presenta la primera OPI de un REIT de centro de datos en Filipinas por 24,2 mil millones de pesos

PLDT Inc. reveló el lunes pasado, 22 de junio, que solicitó ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Bolsa de Filipinas la creación del primer fideicomiso de inversión en bienes raíces de infraestructura digital de Filipinas, denominado VITRO REIT Inc. La oferta pública inicial busca recaudar hasta P24,2 mil millones (US$399 millones) mediante la oferta de hasta 1,913 mil millones de acciones comunes secundarias a P11 por acción. La OPI fue posible tras la emisión por parte de la SEC del Memorando Circular No. 1, Serie de 2026, que amplió la definición de activos REIT elegibles para incluir centros de datos y otra infraestructura digital.

SEC amplía el marco REIT para incluir centros de datos

El Memorando Circular No. 1, Serie de 2026, de la SEC modificó las reglas de implementación y regulaciones de la Ley de la República No. 9856, expandiendo explícitamente las definiciones legales de "activos inmobiliarios generadores de ingresos" para abarcar infraestructura crítica. Bajo el marco modernizado, los activos elegibles ahora incluyen carreteras públicas, autopistas de peaje, autopistas, sistemas de transporte masivo, ferrocarriles, aeropuertos, puertos marítimos, instalaciones de navegación aérea, redes de tecnología de la información y comunicaciones, infraestructura de generación y transmisión de energía, y centros de datos comerciales.

VITRO ofrece 1,913 mil millones de acciones a P11 cada una

La oferta está estructurada como una oferta firme de hasta 1,913 mil millones de acciones comunes secundarias, con una opción de sobreasignación de 287 millones adicionales de acciones comunes secundarias gestionadas mediante un mecanismo de agente estabilizador. El precio de oferta se fija en hasta P11 por acción. UBS AG ha sido contratado como asegurador principal internacional, con BPI Capital Corporation como asegurador principal nacional. Se espera que el lanzamiento de la OPI ocurra en el cuarto trimestre de este año.

Ocho centros de datos con capacidad de 24 MW incluidos en la cartera

VITRO fue establecido en 2000 como la rama de centros de datos de ePLDT Inc., una subsidiaria de propiedad total de PLDT Inc. Ocho centros de datos operativos y generadores de ingresos ubicados a nivel nacional se incluyen inicialmente en la cartera del fideicomiso, con una capacidad total preparada para TI de aproximadamente 24 megavatios. Las instalaciones incluidas están ubicadas en Makati, Pasig y Parañaque, junto con centros regionales en Pampanga, Cebú y Dávao. La cartera inicial de 24 MW consiste completamente en activos "estabilizados" con tasas de ocupación altas y predecibles.

Los fondos se destinarán a pagar préstamos bancarios y financiar la expansión de infraestructura

Los ingresos se utilizarán principalmente para pagar préstamos bancarios que se utilizaron para financiar la construcción y despliegue de las instalaciones de centros de datos de ePLDT. El resto se reinvertirá en la expansión continua de sus proyectos de infraestructura de centros de datos. Como REIT, VITRO está obligado a distribuir al menos el 90% de sus ingresos distribuibles como dividendos a los accionistas.

Preguntas frecuentes

¿Qué reveló PLDT el 22 de junio sobre VITRO REIT?

PLDT Inc. reveló el lunes pasado, 22 de junio, que solicitó ante la Comisión de Bolsa y Valores y la Bolsa de Filipinas la creación del primer fideicomiso de inversión en bienes raíces de infraestructura digital de Filipinas, denominado VITRO REIT Inc., con el objetivo de recaudar hasta P24,2 mil millones a través de una oferta pública inicial.

¿Cuántos centros de datos están incluidos en la cartera inicial de VITRO?

Ocho centros de datos operativos y generadores de ingresos ubicados a nivel nacional se incluyen inicialmente en la cartera del fideicomiso, con una capacidad total preparada para TI de aproximadamente 24 megavatios, atendiendo a clientes empresariales e hiperescalares.

¿Cuándo se espera que se lance la OPI de VITRO REIT?

Se espera que el lanzamiento de la OPI ocurra en el cuarto trimestre de este año, con UBS AG actuando como asegurador principal internacional y BPI Capital Corporation como asegurador principal nacional.