SEC acusa a asesor con fraude de 6,2 millones de dólares por acceso falso a acciones previas a la OPI

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) presentó cargos por fraude el 22 de junio contra el asesor de inversiones neoyorquino Giovanni Pennetta, quien aceptó un acuerdo. Se alega que recaudó más de 10,5 millones de dólares de inversores entre febrero de 2021 y diciembre de 2025, afirmando falsamente que podía proporcionar acceso a acciones de una empresa privada de alto perfil antes de su cotización pública. Según la SEC, ni Pennetta ni las entidades que controlaba poseyeron o tuvieron acceso a dichas acciones, mientras que más de 6,2 millones de dólares del dinero de los inversores fueron desviados para gastos personales y para reembolsar a inversores en una oferta separada. El caso resalta las preocupaciones regulatorias sobre el fraude en el creciente mercado de acciones previas a la OPI, donde la demanda de los inversores por acceder a empresas privadas antes de su cotización ha creado oportunidades tanto para vehículos de inversión legítimos como para esquemas fraudulentos.

La SEC alega que Pennetta afirmó falsamente ser propietario de acciones de una empresa privada

Según la demanda presentada ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, Pennetta gestionaba NextGenTech Investments LLC a través del asesor de informes exentos Sestante Capital LLC. Entre febrero de 2021 y diciembre de 2025, supuestamente solicitó al menos a seis inversores que buscaban exposición a una empresa tecnológica privada cuyas acciones no estaban disponibles en los mercados públicos.

La SEC alega que Pennetta representó que él o entidades bajo su control poseían las acciones de la empresa o tenían acceso directo para adquirirlas. Los inversores comprometieron posteriormente más de 10,5 millones de dólares en NextGenTech basándose en esas representaciones. El regulador afirma que dichas afirmaciones eran falsas.

Según la demanda, ni Pennetta ni ninguna de sus entidades controladas poseyeron nunca las acciones de la empresa privada ni tuvieron la capacidad de adquirirlas en nombre de los inversores. En lugar de comprar los valores, la SEC alega que Pennetta desvió gran parte del dinero a otros fines. La SEC afirma además que parte del dinero de los inversores se utilizó para reembolsar a un inversor en una oferta separada de NextGenTech, en lugar de comprar valores.

Pennetta acordó resolver la acción civil, sujeta a la aprobación del tribunal, sin admitir ni negar las alegaciones. En un caso penal paralelo, se declaró culpable de un cargo de fraude electrónico en marzo de 2026.

El mercado de acciones de empresas privadas crea oportunidades de fraude

El caso ilustra cómo la demanda de acciones de empresas privadas ha creado oportunidades tanto para vehículos de inversión legítimos como para esquemas fraudulentos. En los últimos cinco años, las empresas han permanecido privadas durante períodos más largos mientras alcanzaban valoraciones que antes solo se asociaban con corporaciones que cotizan en bolsa, lo que aumentó la demanda entre personas adineradas, family offices e inversores institucionales que buscan exposición antes de una eventual cotización en bolsa.

A diferencia de las acciones públicas, las acciones de empresas privadas generalmente se negocian a través de transacciones secundarias negociadas que están sujetas a acuerdos de accionistas, restricciones de transferencia, derechos de aprobación de la empresa y liquidez limitada. Esa complejidad crea asimetrías de información que los estafadores pueden explotar. La SEC ha advertido repetidamente a los inversores que el acceso a acciones previas a la OPI a menudo depende de acuerdos legales complejos y aprobaciones de accionistas existentes.

Los cargos de la SEC incluyen una orden judicial permanente y una prohibición en la industria

La SEC acusó a Pennetta de violar las disposiciones antifraude de la Ley de Valores, la Ley de Bolsa de Valores y la Ley de Asesores de Inversiones. Como parte del acuerdo propuesto, Pennetta aceptó una orden judicial permanente que impide futuras violaciones de las leyes de valores citadas en la demanda.

También aceptó una prohibición permanente que le impide participar en la emisión, compra, oferta o venta de valores para otros, aunque puede continuar negociando para su propia cuenta personal. El tribunal determinará en una etapa posterior si Pennetta debe pagar restitución, intereses previos al juicio y sanciones civiles.

El acuerdo civil sigue a la declaración de culpabilidad de Pennetta en marzo de 2026 por un cargo de fraude electrónico en un proceso penal paralelo presentado por la Fiscalía de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York. Las acciones coordinadas reflejan la continua dependencia de la SEC de investigaciones penales paralelas en casos significativos de fraude de inversiones.

Preguntas frecuentes

¿Qué hizo supuestamente Giovanni Pennetta para defraudar a los inversores?

Según la demanda de la SEC presentada el 22 de junio, Pennetta recaudó más de 10,5 millones de dólares de al menos seis inversores entre febrero de 2021 y diciembre de 2025, afirmando falsamente que podía proporcionar acceso a acciones de una empresa privada antes de su cotización pública. La SEC alega que ni Pennetta ni las entidades que controlaba poseyeron o tuvieron acceso a las acciones, y que más de 6,2 millones de dólares fueron desviados para gastos personales y para reembolsar a inversores en una oferta separada.

¿Qué sanciones aceptó Pennetta en el acuerdo con la SEC?

Pennetta aceptó una orden judicial permanente que impide futuras violaciones de las leyes de valores y una prohibición permanente que le impide participar en la emisión, compra, oferta o venta de valores para otros, aunque puede continuar negociando para su propia cuenta personal. El tribunal determinará en una etapa posterior si debe pagar restitución, intereses previos al juicio y sanciones civiles. Se declaró culpable de un cargo de fraude electrónico en marzo de 2026 en un caso penal paralelo.