Las acciones de SK E&C se disparan un 55% en julio en medio del conflicto en Oriente Medio y el enfoque en la energía renovable

SK E&C, un desarrollador surcoreano de energías renovables, se disparó más de un 55% en julio y cerró el día 23 en 80.600 won, con una ganancia del 30,00% en un solo día, un máximo histórico. El repunte ocurrió mientras el índice KOSPI caía de mediados de los 8.000 a inicios de los 7.000 durante el mismo periodo. La subida fue impulsada por un conflicto renovado en Oriente Medio que empujó los precios del crudo WTI al alza un 24,94% en el mes, hasta 86,83 USD por barril, desde el rango de $60s del mes anterior, poniendo de relieve las energías renovables como alternativa a los combustibles fósiles. Entre los catalizadores adicionales se incluyeron el veto a la construcción de datacenters de IA en el estado de Nueva York anunciado el día 14, que destacó que el suministro eléctrico es un cuello de botella crítico de infraestructura, y el anuncio del mes pasado del joint venture de SK Group con KKR.

Las acciones de SK E&C marcan máximo histórico el día 23

De acuerdo con datos de Korea Exchange del 24, SK E&C cerró el día 23 en 80.600 won, subiendo 18.600 won (30,00%) — el precio más alto en la historia de la compañía. Las ganancias de la acción en julio llegaron al 55,90%, y en comparación con el mínimo de corto plazo de 41.200 won del día 8, la acción se disparó un 95,63% en 10 días de trading.

Otras acciones del sector de energías renovables también registraron alzas: OCI Holdings (+30,00%), HD Hyundai Energy Solution (+29,73%), SK Oceanplant (+19,61%), CS Wind (+12,64%), Hanwha Solutions (+10,50%), Shinsung E&G (+9,29%) y OCI (+5,75%).

El crudo WTI sube 24,94% en julio en medio del conflicto en Oriente Medio

Los futuros de crudo West Texas Intermediate (WTI) para el mes más cercano alcanzaron 86,83 USD por barril el día 22 (hora local) en la New York Mercantile Exchange. El mes pasado, los precios del WTI habían caído hasta el $60s por barril, tras la firma por parte de EE. UU. e Irán de un memorándum de entendimiento de alto el fuego (MOU) y su búsqueda de poner fin a la guerra. Sin embargo, los precios subieron un 24,94% en julio a medida que el conflicto se reavivó. Aumentaron las preocupaciones de que el suministro mundial de petróleo pudiera sufrir nuevas disrupciones, ya que tanto el Estrecho de Ormuz como el Mar Rojo se enfrentaron a posibles bloqueos.

Las acciones de energías renovables ya habían repuntado en marzo y abril cuando estalló por primera vez el conflicto entre EE. UU. e Irán y los precios internacionales del petróleo se dispararon con fuerza. Las acciones de energía nuclear también subieron durante ese periodo. Las energías renovables ganan protagonismo como alternativa cada vez que la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio amenaza las cadenas de suministro de combustibles fósiles.

La competitividad de costes de las energías renovables se fortalece frente a los combustibles fósiles

Han Byung-hwa, investigador de Yugin Investment & Securities, señaló que la brecha en el coste nivelado de la energía (LCOE) entre la generación con gas de ciclo combinado y la energía eólica en tierra se amplió de 17 USD por MWh el año pasado a 22 USD por MWh este año, mientras que la brecha para la energía solar se amplió de 20 a 21 USD por MWh. Las energías renovables ya han superado la generación de gas en competitividad de costes y la brecha sigue ampliándose.

Han añadió: “El fenómeno NIMBY (Not In My Backyard) contra los datacenters que se extienden por EE. UU. probablemente empeorará después de las elecciones de mitad de mandato. La construcción de datacenters que depende de combustibles fósiles se enfrentará a más oposición en el futuro”.

La demanda de energía para datacenters de IA impulsa el foco en energías renovables

La aceleración de SK E&C a mediados de julio coincidió con la moratoria del estado de Nueva York sobre la construcción de grandes datacenters de IA y los permisos, anunciada el día 14, citando preocupaciones por sobrecarga de la red. El anuncio destacó el suministro eléctrico como un cuello de botella inmediato en la expansión de la infraestructura de IA.

Hwang Sung-hyun, investigador de Yugin Investment & Securities, explicó: “Los costes de aprovisionamiento de energía en EE. UU. están subiendo con rapidez debido a problemas de permisos y de conexión a la red. Oracle planeó inicialmente construir sus propias turbinas de gas para un campus de IA en Nuevo México, pero cambió a celdas de combustible de Bloom Energy después de que se retrasaran los permisos ambientales”.

SK Group anuncia el joint venture con KKR y planes para datacenters

La búsqueda de SK Group de construir datacenters en Corea del Sur con Amazon Web Services (AWS) y otras empresas tecnológicas globales también impulsó el sentimiento de los inversores hacia SK E&C, dado el posicionamiento de la compañía como líder en el desarrollo de energías renovables a nivel doméstico.

El mes pasado, SK Group anunció el establecimiento de un joint venture de energías renovables con la firma global de private equity Kolberg Kravis Roberts (KKR). Las políticas gubernamentales para activar los Power Purchase Agreements (PPAs) también contribuyeron positivamente al rendimiento de la acción.

FAQ

¿Qué provocó que las acciones de SK E&C se dispararan un 55% en julio?

Las acciones de SK E&C se dispararon debido a un conflicto renovado en Oriente Medio que impulsó los precios del crudo WTI al alza un 24,94% hasta 86,83 USD por barril, destacando las energías renovables como alternativa a los combustibles fósiles. Entre los factores adicionales se incluyeron la moratoria de Nueva York sobre datacenters de IA el día 14, que puso el foco en cuellos de botella del suministro eléctrico, y el joint venture de SK Group con KKR anunciado el mes pasado.

¿Cómo cambió la competitividad de costes de las energías renovables frente a los combustibles fósiles?

De acuerdo con el investigador de Yugin Investment & Securities Han Byung-hwa, la brecha en el LCOE entre la generación con gas de ciclo combinado y la energía eólica en tierra se amplió de 17 USD por MWh el año pasado a 22 USD por MWh este año, mientras que la brecha de la energía solar se amplió de 20 a 21 USD por MWh. Las energías renovables han superado la generación de gas en competitividad de costes, y la brecha sigue ampliándose.

¿Qué papel tuvo la demanda de energía para datacenters de IA en el repunte de SK E&C?

La moratoria del estado de Nueva York sobre la construcción de grandes datacenters de IA el día 14 destacó el suministro eléctrico como un cuello de botella crítico en la expansión de la infraestructura de IA. El investigador de Yugin Investment & Securities Hwang Sung-hyun señaló que Oracle pasó de turbinas de gas planificadas a celdas de combustible de Bloom Energy para un campus de IA en Nuevo México después de retrasos en permisos ambientales, lo que demuestra la creciente importancia de fuentes de energía alternativas para el desarrollo de datacenters.