SK Hynix en acciones estadounidenses ADR supera la suscripción en exceso por 7 veces, comenzando la negociación oficial el 13 de julio

SK Hynix (SK 海力士) en EE. UU. ha cerrado la suscripción de su libro de órdenes para los certificados de depósito de acciones (ADR) el 9 de julio; según Bloomberg, la sobredemanda ha superado las 7 veces. La emisión de ADR es de 177,9 millones de acciones, y se espera que comiencen a negociarse condicionalmente en el mercado Nasdaq Global Select el viernes. Después de la transición a negociación formal el 13 de julio, el código de acciones cambiará a SKHY.

Sobredemanda de ADR supera 7 veces: fondos a largo plazo, fondos soberanos y fondos tecnológicos participan activamente

Según Bloomberg, la suscripción de SK Hynix ADR ha atraído a fondos a largo plazo globales, fondos enfocados en tecnología, fondos soberanos y inversores globales con orientación asiática; la estructura de compra abarca diversos tipos de fondos institucionales, sin estar concentrada en un solo grupo, con una sobredemanda que supera las 7 veces.

Este entusiasmo contrasta claramente con la caída cercana al 30% desde el máximo histórico de las acciones coreanas de SK Hynix a finales de junio, lo que indica que los inversores institucionales mantienen una visión a largo plazo sobre el ciclo de memoria de alta banda ancha (HBM) y la capacidad de cálculo de IA, divergente del impulso de precios a corto plazo.

Estructura de emisión: 177,9 millones de ADR, cada uno representando una décima parte de una acción ordinaria

Según informes, los parámetros técnicos clave de la ADR de SK Hynix son los siguientes:

Número de acciones emitidas: 177,9 millones de ADR

Proporción de conversión ADR: 1 ADR por cada 1/10 de acción ordinaria

Estimación basada en el precio de cierre en Seúl (2.076.000 won, aproximadamente 1.380 dólares): recaudación de aproximadamente 24.500 millones de dólares

Expectativa previa del mercado: cerca de 29.000 millones de dólares; el precio final se determinará el jueves

Escala histórica: segunda mayor salida a bolsa de una empresa extranjera en EE. UU. (Alibaba en 2014: 25.000 millones de dólares)

El syndicate de colocación está liderado por Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y J.P. Morgan

Según informes, el syndicate de colocación de ADR de SK Hynix está liderado por Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y J.P. Morgan, con la participación de otras 9 instituciones en la distribución, lo que refleja la importancia de esta operación.

De cara al futuro, los fondos recaudados por SK Hynix se destinarán principalmente a la construcción de fábricas de chips y expansión de capacidad, como parte del plan de 8.800 millones de dólares liderado por el gobierno surcoreano; el objetivo es mantener la capacidad de memoria y procesos avanzados en Corea, con SK Hynix y Samsung Electronics dentro del alcance del plan.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la sobredemanda de ADR de SK Hynix y cuánto se espera recaudar?

Según Bloomberg, antes del cierre del libro de órdenes, la sobredemanda superaba las 7 veces; estimando con el precio de cierre en Seúl, Bloomberg calcula que la recaudación sería de aproximadamente 24.500 millones de dólares, con la cifra final confirmada tras la fijación del precio el jueves 10 de julio.

¿Cuándo comenzarán a negociarse oficialmente los ADR de SK Hynix en Nasdaq?

Según informes, los ADR comenzarán a negociarse condicionalmente en el mercado Nasdaq Global Select el viernes, y el 13 de julio pasarán a negociación formal, momento en el cual el código de acciones cambiará a SKHY.

¿Cuál es la escala histórica de esta emisión de ADR de SK Hynix?

Según informes, con una estimación de aproximadamente 24.500 millones de dólares, esta emisión será la segunda mayor en la historia de empresas extranjeras que cotizan en EE. UU., solo superada por la IPO de Alibaba en 2014 con 25.000 millones de dólares, y será la mayor en la historia de empresas surcoreanas que cotizan en EE. UU.