El ETF apalancado de una sola acción de Corea del Sur amplifica la volatilidad en lugar de causarla, según Korea Investment

Según Korea Investment & Securities, el 14 de julio, los ETF apalancados sobre una sola acción amplifican más que causan la reciente volatilidad del mercado en la bolsa de Corea. La firma de corretaje señaló que, aunque la actividad de reequilibrio en estos productos podría intensificar las tendencias existentes, no revierte el impulso intradía. El investigador Yeom Dong-chan destacó que la volatilidad de la mañana en Samsung Electronics y SK Hynix ha sido más pronunciada que la del cierre de la tarde, cuando normalmente se concentra el reequilibrio de los ETF, lo que sugiere que estos productos apalancados no son el principal factor.

Sin embargo, los volúmenes de negociación de ETF apalancados en Corea del Sur generan preocupación. Aunque las acciones por capitalización de mercado de los activos subyacentes se mantienen por debajo del 1 por ciento tanto en Corea del Sur como en Estados Unidos, los ETF apalancados de acciones individuales de Corea representan el 20-30 por ciento del volumen de negociación frente a solo el 5 por ciento en EE. UU. Yeom subrayó que el uso especulativo y poco informado de estos productos supone un riesgo mayor que el propio mecanismo de reequilibrio.