TD Cowen reduce el objetivo de acciones de Bitcoin de Nakamoto en un 58%, hasta 17 dólares, en medio de la caída de BTC

TD Cowen recortó su precio objetivo para Nakamoto Inc. (NAKA), la empresa de tesorería de bitcoin liderada por David Bailey, en un 58% a 17 dólares desde 40 dólares ajustados por un split, citando la presión derivada de la caída del bitcoin sobre la estructura de capital de la compañía, cargada de deuda, según una nota de investigación del lunes de los analistas Lance Vitanza y Jonnathan Navarrete. El banco mantuvo su calificación de Compra para la acción, que cotiza en el Nasdaq, y el nuevo objetivo implica casi un 275% de potencial alcista frente al precio actual de NAKA de 4,65 dólares. Nakamoto realizó un reverse split de 1 por 40 en mayo, lo que hacía que el objetivo previo de 1 dólar de TD equivaliera a 40 dólares en la base actual. La revisión refleja la caída de aproximadamente un 26% del bitcoin este año y la exposición apalancada de Nakamoto a través de deuda y valores preferentes. Nakamoto actualmente tiene 4.467 BTC con un valor de alrededor de 290 millones de dólares, ubicándose como el 22.º mayor tenedor público de bitcoin, según Bitcoin Treasuries.

TD Cowen revisa el precio objetivo de Nakamoto a 17 dólares con un caso base de bitcoin

El caso base revisado de TD Cowen asumió que el bitcoin puede volver a subir a 100.000 dólares para finales de 2026, lo que está aproximadamente un 25% por debajo de su máximo histórico de 126.000 dólares registrado el pasado octubre. La firma también espera que Nakamoto suspenda compras adicionales de bitcoin (BTC) hasta 2027. “Seguimos viendo las tenencias de bitcoin como el principal motor del valor”, escribieron Vitanza y Navarrete en la nota de investigación. Los analistas señalaron que la deuda y los valores preferentes de Nakamoto hacen que sus acciones comunes sean más sensibles a los cambios en el precio del bitcoin. Valoraron sus tenencias proyectadas de bitcoin a fin de año en alrededor de 521 millones de dólares, aunque esas obligaciones reducen el valor disponible para los accionistas comunes.

Nakamoto completa un pago de deuda de 45 millones de dólares y un giro estratégico

TD Cowen ve como favorables los movimientos recientes del balance de Nakamoto. La empresa reembolsó aproximadamente 45 millones de dólares de deuda, extendió 105 millones de dólares de capital hasta junio de 2027, redujo los costos de endeudamiento y autorizó un programa de recompra de acciones de hasta 25 millones de dólares. La firma también señaló que Nakamoto completó el cierre de sus clínicas de atención médica heredadas el mes pasado y ahora está enfocada en medios de bitcoin, gestión de activos y servicios de asesoría.

La acción de NAKA baja 71% en lo que va de año en medio de la caída del bitcoin

NAKA cotizaba en 4,65 dólares el lunes, con una caída de más de un 4,5% en el día. La acción ha caído más de un 71% este año, frente al descenso de aproximadamente un 26% del bitcoin en el mismo periodo.

FAQ

¿Por qué TD Cowen recortó el precio objetivo de la acción de Nakamoto en un 58%?
TD Cowen recortó el precio objetivo de Nakamoto, de 40 dólares ajustados por el split a 17 dólares, citando la presión que ejerce la caída del bitcoin sobre la estructura de capital cargada de deuda de la compañía. Los analistas indicaron que la deuda y los valores preferentes de Nakamoto hacen que sus acciones comunes sean más sensibles a los cambios en el precio del bitcoin.

¿Cuánto bitcoin tiene actualmente Nakamoto Inc.?
Nakamoto actualmente tiene 4.467 BTC con un valor de alrededor de 290 millones de dólares, lo que la convierte en el 22.º mayor tenedor público de bitcoin, según Bitcoin Treasuries.

¿Qué cambios estratégicos ha implementado recientemente Nakamoto?
Nakamoto reembolsó aproximadamente 45 millones de dólares de deuda, extendió 105 millones de dólares de capital hasta junio de 2027, redujo sus costos de endeudamiento y autorizó un programa de recompra de acciones de hasta 25 millones de dólares. La empresa también completó el cierre de sus clínicas de atención médica heredadas el mes pasado y ahora se enfoca en medios de bitcoin, gestión de activos y servicios de asesoría.