He estado pensando en aplicar mecánicas de tasa de financiación al estilo de perps para resolver ciertos casos extremos de DeFi. No estoy hablando de pérdida total de respaldo aquí, más bien como cuando una ballena dumpa a través de un pool de DEX causando un depeg temporal, o cuando un protocolo de préstamos alcanza esa fea zona de utilización del 100% y la liquidez se agota.

El concepto de tasa de financiación podría funcionar como una herramienta de equilibrio dinámico en estas situaciones. Imagina esto: en lugar de liquidaciones duras o curvas de interés estáticas, construyes un mecanismo responsivo que ajusta los incentivos en tiempo real según la presión de utilización o la gravedad de la desviación del precio. Básicamente, tomando el manual de los contratos perpetuos pero adaptándolo a las crisis de liquidez al contado y a los escenarios de estabilidad.

Aún estamos esbozando los parámetros exactos, pero la idea principal es hacer que los protocolos sean más antifrágiles cuando se les lleva al límite.