#Gate广场四月发帖挑战 ¡El oro sufre un "límite inferior" total! La minuta de la Reserva Federal aumenta el tono hawkish + las negociaciones de alto el fuego se rompen, ¿será el IPC de esta noche la última sentencia?

Punto clave: Ayer, el mercado del oro volvió a mostrar una situación extrema, alcanzando momentáneamente los 4858 dólares en la apertura, y por la noche, la minuta de la reunión de la Reserva Federal emitió señales de aumento de tasas, sumado a las grietas en el acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán, el precio del oro cayó rápidamente más de 150 dólares desde los niveles altos, recuperando toda la ganancia de principios de semana. En la madrugada, se reportaron nuevas señales de ruptura en las negociaciones de alto el fuego, y el estrecho de Hormuz se cerró justo después de reabrirse. En el aspecto técnico, en el marco de 4 horas aparece una señal de estancamiento, y en el gráfico diario, una vela de sombra larga en tendencia bajista indica un sesgo bajista, pero en la zona de 4670-4680 hay un soporte fuerte. La estrategia de hoy será principalmente vender en máximos y comprar en mínimos, con especial atención a los datos del IPC de EE. UU. de marzo que se publicarán esta noche.

Análisis fundamental: La Reserva Federal se vuelve hawkish, la primera chispa de las negociaciones de alto el fuego ya se apaga
1. Minuta de la reunión de la Reserva Federal: La discusión sobre subir tasas se intensifica silenciosamente La minuta de la reunión de marzo de la Reserva Federal, publicada en la madrugada del jueves hora de Beijing, lanzó una bomba: el grupo de funcionarios que apoya subir tasas se está ampliando. La minuta muestra que algunos participantes creen que las decisiones futuras de tasas del FOMC deberían reflejar una "descripción bidireccional", es decir, en la declaración, reflejar que "si la inflación continúa por encima del objetivo, subir las tasas podría ser apropiado". En comparación con la reunión de enero, en la que solo unos pocos apoyaban subir tasas, para la reunión de marzo, ese grupo ya se amplió a "muchos". La minuta también revela la doble dificultad interna de la Reserva Federal: "muchos" todavía consideran que bajar tasas forma parte de su expectativa base, mientras que la "mayoría de los participantes" teme que un conflicto en Oriente Medio prolongado pueda dañar gravemente el crecimiento económico, lo que justifica más recortes de tasas. El vicepresidente de la Fed también señaló que las tasas están aproximadamente en un nivel neutral, y que están bien preparados para responder a cambios en el mercado, pero la incertidumbre en políticas comerciales y las tensiones geopolíticas presentan riesgos al alza para la inflación. La lógica central del giro hawkish de los funcionarios de la Fed es que: el aumento explosivo en los precios del petróleo mantiene alta la inflación, y las tensiones geopolíticas siguen elevando las expectativas inflacionarias, lo que prácticamente elimina la expectativa de recortes de tasas en el año.

2. Alto el fuego entre EE. UU. e Irán: ya con grietas desde el inicio "La primera bala de alto el fuego aún no se ha disparado, pero los disparos ya han resonado". La tregua temporal entre EE. UU. e Irán entró en vigor solo unas horas antes de que Israel lanzara su mayor ataque aéreo contra Líbano desde el inicio de esta ronda de conflicto. El estrecho de Hormuz experimentó un cambio dramático: tras el anuncio de la tregua, algunos barcos pasaron, pero Irán volvió a cerrar el estrecho, aumentando la incertidumbre geopolítica. Impacto en el oro: la tregua, en su primer día, ya muestra grietas, lo que significa que la prima de refugio seguro del oro no disminuirá fácilmente a corto plazo, y cualquier noticia de empeoramiento puede disparar un rebote en el precio del oro. 3. El foco principal de hoy: datos del IPC de marzo en EE. UU. Esta noche a las 20:30, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicará el índice de precios al consumidor (IPC) de marzo. Debido a la subida del petróleo por el conflicto en Oriente Medio, se espera que la inflación interanual del IPC de marzo suba del 2.4% anterior a un rango de 3.0%-3.5%, y se prevé que el IPC subyacente también se mantenga en torno al 3.0%. Si los datos del IPC superan las expectativas: a corto plazo: reforzarán aún más las expectativas de subida de tasas de la Fed, el dólar se fortalecerá y el oro estará bajo presión; a mediano plazo: si se confirma el riesgo de estanflación, la función de refugio del oro podría volver a destacarse tras la propagación del pánico. Esto es una espada de doble filo, ya que la volatilidad aumentará significativamente antes y después de la publicación de los datos, por lo que los inversores deben controlar sus posiciones.

Análisis técnico: sombra larga en niveles altos, soporte fuerte en niveles bajos, lucha entre compradores y vendedores intensa
En el marco de 4 horas, desde el mínimo de 4099, la tendencia alcista presenta una estructura de 5 ondas: 4098.69→4602.53 como la onda 1, 4602.53→4351.29 como la onda 2, 4351.29→4800.58 como la onda 3, 4800.58→4553.81 como la onda 4, y la subida actual desde 4553.81 es la onda 5. Para confirmar si la quinta onda ya terminó, hay que observar si el nivel de 4607 (punto de inicio de cuatro velas alcistas consecutivas) se mantiene. Si se pierde ese nivel, podría indicar que toda la estructura alcista se ha roto y el mercado entra en corrección. Sin embargo, en el gráfico de 4 horas, en el trading intradía, hay soporte claro en la zona de 4680-4700, y si no se rompe ese nivel, no se retrocederá directamente a 4607; solo si se rompe efectivamente por debajo de 4680, entonces se buscará la zona de 4607. En el gráfico de 1 hora, actualmente, el mercado cerca de 4700 ha rellenado la brecha alcista de ayer por la mañana, formando una gran vela alcista, y el MACD muestra una reducción en la barra verde, además, el KDJ ha formado un cruce dorado, lo que indica que en el corto plazo puede haber un rebote, pero la presión en la parte superior es muy fuerte, en la zona de 4760-4780.

Estrategia de trading para hoy: vender en máximos y comprar en mínimos, esperando los datos del IPC esta noche

Lógica principal: La minuta de la Fed emite señales de subida de tasas, el aspecto político es bajista para el oro, en el gráfico diario hay una vela de sombra larga en tendencia bajista + divergencia en 4 horas, las señales técnicas son claramente bajistas. Aunque las negociaciones de alto el fuego están llenas de grietas, la prima de riesgo ya se ha reducido parcialmente, por lo que no puede sostenerse con fuerza. Si los datos del IPC superan las expectativas, el oro se verá aún más presionado; si no, puede experimentar un rebote importante, acercándose nuevamente a los 4800.

Niveles específicos y estrategia de cortos: en intradía, si el rebote llega a la zona de 4760-4780, se puede abrir una posición corta ligera.
Estrategia de largos: si la corrección en la zona de 4680-4700 se mantiene, se puede abrir una posición larga ligera. Plan de respuesta a los datos del IPC: si los datos superan ampliamente las expectativas: aumento de expectativas de subida de tasas, el oro puede caer por debajo de 4670, en ese caso, seguir la tendencia bajista con objetivo en 4620-4600. Si los datos cumplen con las expectativas: el mercado oscilará entre 4700 y 4780, operando en rango. Si los datos del IPC son mucho más bajos de lo esperado: las expectativas de recorte de tasas se reavivan, y si el oro rompe los 4780, puede seguir subiendo hacia 4850-4880, con stop en 4760.

Resumen
La caída del "límite inferior" del oro de ayer fue una lección clásica para todos los traders: antes de que los datos se publiquen, el precio sube con entusiasmo, y después cae con fuerza. La minuta de la Fed indica una señal de subida de tasas, y en el primer día de las negociaciones de alto el fuego, ya hay grietas, lo que provocó una caída de más de 150 dólares tras la fuerte resistencia en torno a 4850. La vela de sombra larga en el gráfico diario, la divergencia en 4 horas, las noticias políticas bajistas y las señales técnicas claramente bajistas muestran un escenario negativo. Sin embargo, en la zona de 4680-4700, hay un soporte fuerte y el mercado puede fluctuar en rango durante el día, esperando tranquilamente la dirección que indique la publicación de los datos del IPC por la noche.