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#Gate广场创作者新春激励 Las tres grandes transformaciones del mercado de criptomonedas, nuevas tendencias para 2026
Las tendencias profundas detrás de las recientes fluctuaciones del mercado:
Tendencia uno: Cambio fundamental en la estructura del mercado - Fin del ciclo dominado por minoristas especulativos y llegada de la era institucional:
• La entrada neta de BTC en exchanges cayó a su nivel más bajo en tres años, indicando que los especuladores a corto plazo están abandonando el mercado.
• La salida continua de Bitcoin de los exchanges, con un flujo neto diario de 14,484 BTC.
• El mercado está transitando de un ciclo dominado por minoristas a una distribución de liquidez orientada a instituciones.
Transformación profunda en la narrativa del mercado:
• De un simple almacenamiento de valor a una plataforma de aplicaciones multifuncionales.
• Los activos funcionales (como ETH) comienzan a mostrar un potencial a largo plazo que supera al de BTC.
• La recuperación del tipo de cambio ETH/BTC ya empieza a consolidarse, mostrando ventajas estructurales.
Tendencia dos: Tormenta regulatoria en pleno apogeo - La conformidad se convierte en la base para la supervivencia, con un marco regulatorio global en implementación intensiva:
• La legislación del “CLARITY Act” en EE. UU. se acelera, estableciendo límites legales claros.
• Se activa un sistema de regulación coordinada CRS y CARF, incluyendo los criptoactivos en la supervisión de “cuentas financieras”.
• El Banco Central de China implementará en 2026 un mecanismo de “tres filtros”: licencias, revisión de cumplimiento y coordinación policial.
Las líneas rojas regulatorias se estrechan continuamente:
• Transacciones fuera de mercado, esquemas de fondos, y “airdrops” tipo esquema de captación de personas son considerados delitos penales.
• El riesgo para individuos que participan en transacciones de criptomonedas aumenta a más del 90%.
• La retención fiscal en Italia se incrementa del 26% al 33%, eliminando el umbral de exención de 2000 euros.
Tendencia tres: Expansión de liquidez impulsada por un entorno macroeconómico relajado - El punto de inflexión en la liquidez global ya está aquí:
• La expansión del balance de la Reserva Federal, aumento de préstamos bancarios y caída en las tasas hipotecarias.
• La probabilidad de que la Fed reduzca tasas en 2026 aumenta a niveles elevados.
• El Banco Central de China mantiene una política de “moderada relajación”, usando flexiblemente herramientas como reducción de reservas y tasas.
Reingreso de fondos institucionales:
• Los ETF de Bitcoin muestran una reciente recuperación, con un aumento de aproximadamente 8% en la última semana.
• Grandes empresas como Bitmine Immersion continúan acumulando ETH en sus reservas.
• La tasa de operación anualizada del volumen de liquidaciones en stablecoins de Visa alcanza los 4,5 mil millones de dólares, con una demanda en aumento mensual.
Tendencia cuatro: Innovación tecnológica acelerada - La ventaja competitiva de Ethereum se amplía continuamente, destacando sus ventajas tecnológicas:
• Los planes de expansión de la red principal aumentarán la capacidad diez veces, apoyando un precio objetivo de 4000 dólares.
• Mantiene su dominio en stablecoins, tokenización de RWA y DeFi.
• Se proyecta un potencial alcista a largo plazo hasta 40,000 dólares, ampliamente reconocido como superior al de BTC.
Actualización del ecosistema del yuan digital:
• De la “versión 1.0 de efectivo digital” a la “versión 2.0 de moneda de depósito”.
• Los saldos en billeteras bancarias devengan intereses según la tasa de depósitos a plazo, integrándose en el sistema de seguro de depósitos.
• Se espera que en 2026 el volumen de transacciones supere los 5 billones de yuanes.
Recomendaciones de inversión y advertencias de riesgo
Tres caminos con alta certeza:
1. Sobrevivir mediante cumplimiento - Las líneas rojas regulatorias se estrechan, la conformidad es la línea de supervivencia.
2. Auge del pragmatismo - Reevaluación del valor de los activos funcionales.
3. Tendencia institucionalizada - El control de los proveedores de largo plazo sobre la oferta se refuerza.
Principales riesgos:
• Aumento significativo en la complejidad de la declaración de impuestos y en los costos de cumplimiento.
• La relación costo-beneficio de las inversiones pequeñas disminuye, elevando la barrera de entrada.
• Los caminos para evadir impuestos transfronterizos quedan completamente bloqueados, sin espacios para la regulación.
Las tendencias profundas detrás de las recientes fluctuaciones del mercado:
Tendencia uno: Cambio fundamental en la estructura del mercado - Fin del ciclo dominado por minoristas especulativos y llegada de la era institucional:
• La entrada neta de BTC en exchanges cayó a su nivel más bajo en tres años, indicando que los especuladores a corto plazo están abandonando el mercado.
• La salida continua de Bitcoin de los exchanges, con un flujo neto diario de 14,484 BTC.
• El mercado está transitando de un ciclo dominado por minoristas a una distribución de liquidez orientada a instituciones.
Transformación profunda en la narrativa del mercado:
• De un simple almacenamiento de valor a una plataforma de aplicaciones multifuncionales.
• Los activos funcionales (como ETH) comienzan a mostrar un potencial a largo plazo que supera al de BTC.
• La recuperación del tipo de cambio ETH/BTC ya empieza a consolidarse, mostrando ventajas estructurales.
Tendencia dos: Tormenta regulatoria en pleno apogeo - La conformidad se convierte en la base para la supervivencia, con un marco regulatorio global en implementación intensiva:
• La legislación del “CLARITY Act” en EE. UU. se acelera, estableciendo límites legales claros.
• Se activa un sistema de regulación coordinada CRS y CARF, incluyendo los criptoactivos en la supervisión de “cuentas financieras”.
• El Banco Central de China implementará en 2026 un mecanismo de “tres filtros”: licencias, revisión de cumplimiento y coordinación policial.
Las líneas rojas regulatorias se estrechan continuamente:
• Transacciones fuera de mercado, esquemas de fondos, y “airdrops” tipo esquema de captación de personas son considerados delitos penales.
• El riesgo para individuos que participan en transacciones de criptomonedas aumenta a más del 90%.
• La retención fiscal en Italia se incrementa del 26% al 33%, eliminando el umbral de exención de 2000 euros.
Tendencia tres: Expansión de liquidez impulsada por un entorno macroeconómico relajado - El punto de inflexión en la liquidez global ya está aquí:
• La expansión del balance de la Reserva Federal, aumento de préstamos bancarios y caída en las tasas hipotecarias.
• La probabilidad de que la Fed reduzca tasas en 2026 aumenta a niveles elevados.
• El Banco Central de China mantiene una política de “moderada relajación”, usando flexiblemente herramientas como reducción de reservas y tasas.
Reingreso de fondos institucionales:
• Los ETF de Bitcoin muestran una reciente recuperación, con un aumento de aproximadamente 8% en la última semana.
• Grandes empresas como Bitmine Immersion continúan acumulando ETH en sus reservas.
• La tasa de operación anualizada del volumen de liquidaciones en stablecoins de Visa alcanza los 4,5 mil millones de dólares, con una demanda en aumento mensual.
Tendencia cuatro: Innovación tecnológica acelerada - La ventaja competitiva de Ethereum se amplía continuamente, destacando sus ventajas tecnológicas:
• Los planes de expansión de la red principal aumentarán la capacidad diez veces, apoyando un precio objetivo de 4000 dólares.
• Mantiene su dominio en stablecoins, tokenización de RWA y DeFi.
• Se proyecta un potencial alcista a largo plazo hasta 40,000 dólares, ampliamente reconocido como superior al de BTC.
Actualización del ecosistema del yuan digital:
• De la “versión 1.0 de efectivo digital” a la “versión 2.0 de moneda de depósito”.
• Los saldos en billeteras bancarias devengan intereses según la tasa de depósitos a plazo, integrándose en el sistema de seguro de depósitos.
• Se espera que en 2026 el volumen de transacciones supere los 5 billones de yuanes.
Recomendaciones de inversión y advertencias de riesgo
Tres caminos con alta certeza:
1. Sobrevivir mediante cumplimiento - Las líneas rojas regulatorias se estrechan, la conformidad es la línea de supervivencia.
2. Auge del pragmatismo - Reevaluación del valor de los activos funcionales.
3. Tendencia institucionalizada - El control de los proveedores de largo plazo sobre la oferta se refuerza.
Principales riesgos:
• Aumento significativo en la complejidad de la declaración de impuestos y en los costos de cumplimiento.
• La relación costo-beneficio de las inversiones pequeñas disminuye, elevando la barrera de entrada.
• Los caminos para evadir impuestos transfronterizos quedan completamente bloqueados, sin espacios para la regulación.
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