InvestingWithBrandon

Cuando el mercado está barato y todos están en pánico.
Dos cosas son ciertas al mismo tiempo.
1. Las opciones de venta son caras.
La manada las está comprando como protección.
2. Las opciones de compra son baratas.
Nadie quiere ser alcista.
Así que hago ambas cosas a la vez.
Vendo puts por el mejor precio.
Compro calls por el menor precio.
Luego el mercado se recupera.
La put que vendí por el mejor precio ahora vale casi nada. La cierro temprano. Tomo la ganancia.
La call que compré por el menor precio ahora vale mucho. El sentimiento cambió. Todos quieren calls de nuevo.

Muchas personas complican demasiado la inversión... COMO GRAN COSA.
No necesitas 47 patrones de gráficos y adivinar cuál de ellos tu empresa podría estar siguiendo...
Lo que realmente necesitas es encontrar buenas empresas a buenos precios.
Empresas con una fosa.
Empresas con poder de fijación de precios.
Empresas que tienen una ventaja competitiva.
Empresas que estás dispuesto a mantener a largo plazo.
Mientras puedes ganar dinero con estrategias complejas a corto plazo durante un año o dos, el 99.9% de las personas no superarán al SP500 a largo plazo haciéndolo.
Entonces, ¿por qué no comprar

HAY UN GRAN PROBLEMA CON LOS INVERSORES QUE TIENEN UN EMPLEO DIARIO
Trabajas en un empleo diario y cambias tiempo por dinero.
No hay nada de malo en eso al principio.
Cuanto más trabajas, más ganas.
Bastante obvio.
Ahora, el problema que más del 95%+ comete...
La mayoría de los inversores minoristas correlacionan más operaciones y más acción con más dinero ganado en el mercado de valores.
Cuanto más miras tu pantalla y "haces movimientos" más "trabajas duro" y por lo tanto tus retornos probablemente serán mucho mayores... ¿verdad?
¡NO!
No podría estar más lejos de la verdad.

Miro a miles de empresas cada semana.
Digo no al 99% de ellas.
Aquí está el filtro exacto de 5 puntos.
Los 5 deben pasar.
1. Ganancias por acción y ingresos creciendo hacia arriba y a la derecha.
2. La acción en o por debajo del valor intrínseco.
3. Competidores con una verdadera ventaja competitiva que no pueden copiar.
4. Poder de fijación de precios genuino.
5. La tesis macro es buena.
Una falla, ¡es un no!
Menos operaciones pero mejores operaciones > más operaciones pero operaciones mediocres

Los inversores minoristas eligen precios de ejercicio completamente equivocados.
Miran el delta...
Delta de 0.32.
Un 32% de probabilidad de que vaya en el dinero.
"Tomaré esas probabilidades."
Aquí está el GRAN problema...
El delta no tiene en cuenta:
La tasa de crecimiento de las ganancias por acción.
La trayectoria de los ingresos.
Si la empresa tiene una ventaja competitiva.
Si el mercado es una burbuja.
Si la Reserva Federal está a punto de subir las tasas.
Considera 4 cosas y las llama una "probabilidad" pero excluye muchas de las verdaderas variables que mueven la

LA MAYORÍA DE LA GENTE HACE OPCIONES ANTES DE ENTENDER LA ACCIÓN.
¡Eso ES UNA LOCURA!
No pueden explicar el negocio.
No saben qué está haciendo el BPA.
No saben si la acción está barata o cara.
No saben cuánto vale realmente la empresa.
Pero de alguna manera están comprando opciones de compra y vendiendo opciones de venta sobre ella.
Eso no tiene SENTIDO ALGUNO.
Si no entiendo la empresa, no toco la opción.
Si no me gusta la valoración, no toco la opción.
Si no me gusta la ventaja competitiva, no toco la opción.
Porque las opciones no hacen mágicamente que una mala idea sea mejor.
Simplemente

Tengo más de 3 MILLONES de dólares en el mercado de valores en $VOO y $Q
que promediará un 11% anual a largo plazo.
Ganaré $330k al año sin hacer nada.
Esto ni siquiera incluye los más de 25 mil dólares/mes que gano con opciones de venta aseguradas en una cartera de más de un año.
¡Fibonacci eso!

🔴 Puedes pasar toda una vida "haciendo dinero" pero solo se necesita una mala inversión para arruinarte...
Nunca te pongas en la situación en la que eso pueda suceder.
El mercado es difícil de predecir a corto plazo.
Si estás en el juego lo suficiente, sucederán cosas locas e inesperadas.
No lo compliques.
No te apalanques en exceso.
No sigas a la multitud.
Sabe qué posees y por qué lo posees.

Todos son genios en un mercado alcista.
Prepárate para aumentos del 40%
Prepárate para caídas del 40%
Si no puedes sobrevivir a estas situaciones, necesitas una estrategia diferente.

LAS OPCIONES DE COMPRA COBERTAS NO SON LO QUE CREES...
A todos les encanta decir que están generando ingresos.
Pero nadie habla de lo que renunciaron...
Mantuvieron la bajada.
Limitaste la subida.
Recibiste una pequeña prima.
Luego, la acción finalmente hace un gran movimiento y ahora tus acciones están limitadas.
Eso puede costarte silenciosamente una fortuna...
Las opciones de compra cubiertas no son automáticamente malas.
Pero vender opciones de compra en una gran empresa que quieres poseer durante años puede ser una operación terrible.
La razón principal por la que posees grandes empresas

La cantidad de ruido absurdo en línea sobre invertir es INCREÍBLE.
Un tipo dice recesión.
Otro dice mercado alcista.
Un tipo dice comprar Nvidia.
Otro dice vender en corto el mercado.
Una persona dice vender opciones de venta.
Otra persona dice comprar opciones semanales.
Ahora estás allí con 47 opiniones en tu cabeza y sin un plan real.
Ese es el problema...
Más información no te convierte automáticamente en un mejor inversor.
A veces solo te hace más confundido.
El objetivo de invertir es simple.
Ganar dinero.
Construir riqueza.
Gestionar el riesgo.
Aumentar tu

EL MERCADO PUEDE HACER QUE UNA BUENA DECISIÓN PAREZCA ESTÚPIDA DURANTE MUCHO TIEMPO.
Eso es lo que la gente no puede manejar...
Puedes comprar una gran empresa a un precio justo y aún así verla caer a corto plazo.
Puedes vender una acción que es una burbuja y sigue subiendo.
Por eso, darte suficiente tiempo para que tu tesis se desarrolle es fundamental.
No mires el precio de la acción 26 veces al día...
Sé paciente.
El mercado no siempre es racional a corto plazo.
Solo haz opciones de más de 1 año.
Da tiempo a que tu tesis se desarrolle.

NO QUIERO POSEER UNA ACCIÓN SOLO PORQUE ES BARATA.
Lo barato no es suficiente.
Quiero saber por qué es barata.
¿El mercado tiene miedo sin razón?
¿O la empresa realmente está empeorando?
Gran diferencia.
Si las ganancias por acción están creciendo y la acción está cayendo, me interesa.
Si las ganancias por acción se están desplomando y la acción está cayendo, eso quizás no sea una ganga.
Una caída no hace que algo esté subvalorado.
Un negocio fuerte que se negocia por debajo de su valor sí lo está.

Las personas emocionadas persiguen.
Las personas emocionadas operan en exceso.
Las personas emocionadas compran en los picos.
Las personas emocionadas venden en los fondos.
Las personas emocionadas usan demasiado tamaño.
Las personas emocionadas fuerzan operaciones porque estar en efectivo se siente aburrido.
La persona aburrida compra activos excelentes.
Espera buenos precios.
Gestiona el riesgo.
No hace nada cuando no hay nada que hacer.
Deja que el tiempo trabaje.
Eso suena aburrido hasta que te das cuenta de que lo aburrido probablemente superará al 95%+ de otros inversores a largo plazo..