Bitcoin Depot signale des "faiblesses" de contrôle alors que le Connecticut met fin à ses opérations

En résumé

• Le Connecticut a suspendu la licence de transfert d’argent de Bitcoin Depot, sans laquelle il ne peut pas exploiter ses kiosques.
• Les régulateurs ont indiqué que certains utilisateurs ont été surfacturés, tandis que ceux victimes d’escroqueries n’ont pas été entièrement remboursés.
• Des observateurs ont déclaré que cette décision pourrait constituer un test de conformité plus strict pour l’ensemble de l’industrie des distributeurs automatiques de Bitcoin.

Bitcoin Depot, le plus grand opérateur mondial de distributeurs automatiques de Bitcoin, a vu sa licence de transmission d’argent suspendue sommairement par les régulateurs du Connecticut pour des violations présumées liées aux frais de kiosque, aux divulgations et aux remboursements liés à la fraude. Les régulateurs d’État ont indiqué que Bitcoin Depot avait facturé certains utilisateurs de kiosques des frais supérieurs au plafond de 15 % fixé par l’État, n’avait pas remboursé intégralement certains victimes d’escroqueries, et n’avait pas respecté certaines exigences de divulgation et de conformité. En conséquence, l’ordre exige que l’entreprise cesse immédiatement ses opérations dans l’État et désactive ses kiosques.

Dans un avis séparé de la SEC tardif, Bitcoin Depot a indiqué qu’il prévoit de signaler des « faiblesses matérielles » non corrigées dans ses contrôles internes lors de la soumission de son rapport annuel. La société a déclaré que ces problèmes n’ont pas conduit à des erreurs ou omissions matérielles dans ses états financiers antérieurs et ne devraient pas modifier les chiffres.  Fondée en 2016, Bitcoin Depot est devenue le plus grand opérateur de distributeurs automatiques de Bitcoin en Amérique du Nord et a été la première société américaine de distributeurs automatiques de Bitcoin à entrer en bourse en 2023.

Les actions de Bitcoin Depot se négociaient à environ 4 dollars mardi, selon les données de Google Finance, mais l’action était déjà en baisse régulière avant l’ordre de suspension. Au cours du dernier mois, la baisse est d’environ 39 % et elle affiche une chute d’environ 55 % depuis le début de l’année. Les régulateurs du Connecticut ont indiqué que leur décision était basée sur la « sécurité et le bien-être publics », qui « exigent impérativement une action d’urgence ». L’ordre de l’État vise la restitution, la disgorgement, des pénalités civiles, et évoque une possible révocation ou non-renouvellement de la licence de Bitcoin Depot. Une licence de transmission d’argent confère à Bitcoin Depot l’autorité légale d’exercer son activité de transfert d’argent dans un État. Sans elle, l’entreprise ne peut pas légalement exploiter cette partie de ses kiosques dans cet État. Le Connecticut a identifié plus de 1 000 transactions où Bitcoin Depot a facturé des frais supérieurs à la limite légale. Les régulateurs ont indiqué que ces transactions ont entraîné environ 150 000 dollars de frais excessifs payés par plus de 500 consommateurs. L’État a également déclaré que Bitcoin Depot n’avait pas remboursé intégralement certaines personnes escroquées pour avoir envoyé de l’argent via ses machines. Les régulateurs ont en outre allégué que l’entreprise n’avait pas respecté les divulgations requises et d’autres contrôles de conformité liés au fonctionnement des kiosques. La décision du Connecticut intervient alors que Bitcoin Depot a annoncé de meilleurs résultats pour l’année complète, avec un chiffre d’affaires passant à environ 615 millions de dollars en 2025 contre environ 575 millions de dollars l’année précédente. Mais le dernier trimestre a été difficile pour Bitcoin Depot. Le chiffre d’affaires est tombé à environ 116 millions de dollars contre environ 137 millions de dollars un an plus tôt. La société a enregistré une perte nette d’environ 25 millions de dollars. La baisse a été « principalement due aux réglementations récemment adoptées dans l’État, qui ont introduit des plafonds de taille de transaction, et dans une moindre mesure, à des améliorations de nos normes de conformité qui ont modérément affecté l’activité transactionnelle à court terme », a déclaré Scott Buchanan, PDG de Bitcoin Depot, dans un communiqué.

Malgré ces obstacles, Buchanan a maintenu que la société considère ces mesures comme « constructives pour la santé, la crédibilité et la durabilité à long terme » de l’industrie. ‘Coup structurel’ La suspension représente un « coup structurel sévère » pour Bitcoin Depot et dépasse une « simple mise en garde administrative », a déclaré Ryan Yoon, analyste principal chez Tiger Research, à Decrypt. Les ordres du Connecticut soulignent de graves défaillances dans les systèmes de conformité de Bitcoin Depot, notamment des surfacturations généralisées et d’importants écarts dans les dossiers d’identification des clients, a expliqué Yoon. « Pour un leader du marché coté en bourse de subir des arrêts opérationnels forcés et des disgorgements indique que son modèle à marges élevées, historiquement, échoue fondamentalement sous une réglementation stricte », a-t-il déclaré. Bien que sérieux, le signal de conformité pourrait être « loin d’être catastrophique », a déclaré Dominick John, analyste chez Zeus Research, à Decrypt. Cette situation indique des « accrocs opérationnels et réputationnels » qui nécessiteraient une remédiation, a noté John. Plus largement, la suspension élève le niveau d’exigence dans le secteur et « indique que les questions réglementaires concernant les distributeurs automatiques ne disparaissent pas », avec des États qui devraient continuer à surveiller de près, poussant d’autres opérateurs à « faire face à un contrôle similaire s’ils ne renforcent pas leur conformité », a-t-il expliqué. Bitcoin Depot n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.