Ark Invest a acheté environ 13,7 millions de dollars d’actions du Circle Internet Group jeudi, augmentant son exposition à l’émetteur de stablecoin USDC après que le titre a chuté de plus de 20 % au cours du mois écoulé. La société de gestion a acquis 217 896 actions Circle via trois fonds négociés en bourse (ETF) — ARKK, ARKW et ARKF — au prix de clôture de jeudi de 63,01 dollars, selon sa dernière déclaration de transactions. Les actions Circle ont reculé de 1,65 % jeudi, prolongeant la baisse sur un mois à 20,2 %, après le lancement d’Open USD, un projet de stablecoin concurrent soutenu par plus de 140 entreprises, dont Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock et Coinbase. L’opération reflète la stratégie d’Ark visant à renforcer l’exposition à l’infrastructure des stablecoins malgré la pression concurrentielle sur la position de Circle sur le marché. Dans le même temps, Ark a vendu 85 319 actions Robinhood d’une valeur d’environ 9,8 millions de dollars dans le cadre d’un rééquilibrage de portefeuille, Robinhood clôturant en hausse de 1,39 % à 115,11 dollars jeudi.
Ark Invest augmente sa position sur Circle malgré la baisse du titre
L’achat d’Ark de 217 896 actions Circle via ARKK, ARKW et ARKF représente environ 13,7 millions de dollars sur la base du cours de clôture de jeudi à 63,01 dollars. La transaction accroît l’exposition à Circle, qui émet USDC, un important stablecoin adossé au dollar utilisé dans les échanges crypto, les réseaux de paiement, la finance décentralisée et les canaux de règlement institutionnels. L’action de Circle a reculé de 1,65 % jeudi, portant la baisse sur un mois à 20,2 %. La vente a été accélérée plus tôt dans le mois après le lancement d’Open USD, qui a introduit un stablecoin concurrent adossé à de grandes entreprises de paiement, financières et crypto.
Le lancement d’Open USD crée une pression concurrentielle pour Circle
Le projet Open USD réunit plus de 140 entreprises — dont Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock et Coinbase — derrière une initiative de stablecoin rivale. L’activité de Circle dépend fortement de la croissance et de la distribution d’USDC. Le nouveau projet de stablecoin, soutenu par des acteurs disposant de réseaux de paiement, d’une large base de commerçants, d’une importante capacité de gestion d’actifs et d’accès aux plateformes d’échange crypto, crée de nouveaux défis pour la part de marché, la liquidité et les hypothèses de revenus de Circle. Les émetteurs de stablecoins sont désormais valorisés non seulement sur la base de la circulation actuelle et des revenus de réserves, mais aussi sur leur capacité à défendre la distribution à mesure que les acteurs de la finance traditionnelle et de l’infrastructure crypto s’enfoncent davantage dans les dollars tokenisés.
Bernstein maintient une recommandation « surperformer » sur Circle
Plus tôt ce mois-ci, des analystes de Bernstein ont réitéré leur recommandation « Outperform » sur Circle et maintenu un objectif de cours de 190 dollars pour l’émetteur d’USDC. La position des analystes indique une confiance institutionnelle persistante dans l’infrastructure de stablecoin de Circle malgré le risque concurrentiel lié à Open USD.
Ark Invest vend des actions de Robinhood pour rééquilibrer son portefeuille
Ark a vendu 85 319 actions Robinhood d’une valeur d’environ 9,8 millions de dollars sur la base des niveaux de négociation de jeudi. Robinhood a clôturé en hausse de 1,39 % à 115,11 dollars jeudi. La société ajuste activement les avoirs de ses ETF afin qu’aucun titre ne dépasse 10 % du portefeuille d’un fonds. Lorsque la valeur d’une position augmente ou devient trop élevée au sein d’un fonds, Ark vend des actions afin de rééquilibrer l’exposition. Robinhood offre une exposition à l’activité de trading, aux soldes clients, aux services de courtage crypto et à la participation plus large des investisseurs particuliers. La vente reflète la discipline de portefeuille, Robinhood étant l’un des noms de la technologie financière les plus solides liés au trading de détail et à l’activité crypto.
Ark ajuste sa stratégie dans le secteur crypto
Ces opérations montrent qu’Ark gère son exposition entre deux segments différents du marché boursier des actifs numériques. Circle représente l’infrastructure des stablecoins et l’adoption du dollar tokenisé, tandis que Robinhood représente l’accès de détail, les volumes de trading et la monétisation de la plateforme. La baisse de Circle a créé une opportunité plus favorable pour les investisseurs prêts à dépasser la pression à court terme liée à Open USD. La solidité de Robinhood a permis à Ark de prendre des profits ou de réduire la concentration de ses fonds sans quitter complètement le thème. Cette allocation renforce la position d’un émetteur de stablecoins affaibli tout en réduisant une plateforme de trading de détail plus solide, maintenant Ark positionné sur l’infrastructure financière liée au crypto, avec un pari plus important sur la capacité de Circle à rester au cœur du marché des stablecoins.
FAQ
Pourquoi Ark Invest a-t-il acheté des actions de Circle jeudi ?
Ark Invest a acheté environ 13,7 millions de dollars d’actions de Circle jeudi afin d’augmenter son exposition à l’émetteur du stablecoin USDC après que le titre a chuté de plus de 20 % au cours du mois écoulé. La société a acheté 217 896 actions réparties sur trois ETF à 63,01 dollars par action, considérant la baisse comme une opportunité d’accroître l’exposition à l’infrastructure des stablecoins malgré la pression concurrentielle liée au lancement d’Open USD.
Qu’est-ce qui a provoqué la baisse de 20 % des actions de Circle au cours du mois écoulé ?
Les actions de Circle ont reculé de 20,2 % au cours du mois écoulé après le lancement d’Open USD, un projet de stablecoin rival soutenu par plus de 140 entreprises, dont Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock et Coinbase. Le nouveau stablecoin crée une pression concurrentielle sur la part de marché USDC de Circle, sa liquidité et ses hypothèses de revenus, alors que de grands acteurs du paiement et de la finance entrent sur le marché du dollar tokenisé.
