FTSE Russell : l’or est essentiel, mais l’IA et la transition écologique créent de plus grandes opportunités ; dépenses en IA de $600B d’ici 2028

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Selon FTSE Russell, même si l’or reste un ancrage essentiel de portefeuille dans un contexte d’incertitude géopolitique et de demande élevée des banques centrales, les investisseurs en matières premières devraient se concentrer de plus en plus sur les métaux liés à l’intelligence artificielle et à la transition énergétique mondiale. La recherche de la société met en avant que la crise énergétique au Moyen-Orient a accéléré des mutations structurelles vers les énergies renouvelables et l’électrification, plutôt que de stimuler durablement la demande en combustibles fossiles. FTSE Russell estime que les cinq plus grands hyperscalers américains dépenseront plus de 600 milliards de dollars pour les infrastructures d’IA cette année, avec un investissement annuel attendu à plus de 900 milliards de dollars d’ici 2028. La société identifie le cuivre et l’argent comme principaux bénéficiaires à la fois de la transition liée à l’IA et du déploiement des énergies vertes, notant que les valeurs “opportunités environnementales” ont surperformé le marché boursier mondial plus large de 8,5 points de pourcentage depuis le début de l’année. La hausse des taux d’intérêt réels constitue un frein pour l’or, mais le risque géopolitique persistant et les achats continus des banques centrales devraient maintenir le lingot comme allocation défensive au sein de portefeuilles diversifiés.
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