Ionic Digital a levé 400 millions de dollars dans le cadre d’un placement privé le 26 juin, positionnant la société pour une cotation directe sur le Nasdaq alors que son modèle de revenus évolue résolument vers l’infrastructure IA. La société a déclaré 51,4 millions de dollars de chiffre d’affaires pour le premier trimestre 2026, la location d’infrastructures numériques représentant 44,0 millions de dollars, contre seulement 7,4 millions de dollars provenant du minage de Bitcoin. Un an plus tôt, les revenus d’Ionic provenaient entièrement du minage, qui avait généré 41,1 millions de dollars au premier trimestre 2025. Ce changement de revenus reflète la décision d’Ionic de réaffecter son site phare du comté de Ward, dans l’ouest du Texas, à l’IA et au calcul haute performance, dans le cadre d’un bail de 126 mois avec Nscale, engageant 234 mégawatts de capacité électrique actuelle et représentant environ 1,95 milliard de dollars de revenus contractuels. Ionic a été constituée en janvier 2024 pour acquérir des actifs de minage auprès de Celsius Mining, filiale du prêteur en cryptomonnaies en faillite Celsius Network, et a commencé ses opérations le 1er février 2024.
Ionic Digital conclut un bail de 126 mois avec Nscale pour 234 MW sur le site du comté de Ward
Ionic a conclu en octobre 2025 un bail « triple net » de 126 mois avec Nscale, engageant la totalité des 234 mégawatts de capacité électrique actuelle du comté de Ward. La société a reçu son premier paiement en novembre 2025, tandis que les loyers mensuels fixes doivent débuter en août 2026. Les paiements au titre du bail représentent environ 1,95 milliard de dollars de revenus contractuels.
Ionic a modifié le bail Nscale en février 2026 pour ajouter une obligation contractuelle pour Nscale de louer 89 MW supplémentaires si la capacité devient disponible, au même prix par mégawatt. Si Ionic obtient cette capacité supplémentaire au second semestre 2027, le revenu contractuel total au titre de l’accord Nscale passerait à environ 2,6 milliards de dollars. La société a précisé que la puissance supplémentaire reste soumise à l’approbation réglementaire et que Nscale ne subit aucune pénalité si Ionic ne peut pas la fournir.
Nscale dispose d’un droit de préemption sur toute capacité supplémentaire du comté de Ward, tandis que Nscale a accordé à Microsoft une option pour une puissance supplémentaire sur le site si elle devient disponible à partir du second semestre 2027.
Les opérations de minage de Bitcoin réduites à 2,0 EH/s au T1 2026
Au 31 mars, la société possédait environ 120 600 mineurs avec un taux de hachage nominal total de 12,2 EH/s, mais seulement environ 23 200 mineurs étaient actifs, contribuant à 2,0 EH/s. Cela se compare à environ 116 500 mineurs actifs et 8,9 EH/s de taux de hachage contribué un an plus tôt.
La société a miné 95,7 bitcoin au cours du premier trimestre 2026 et n’en a vendu aucun, contre 1 331 bitcoin minés en 2025. En 2025, Ionic a vendu 1 009 bitcoin à un prix moyen de 100 547 dollars, générant 101,5 millions de dollars de produit brut.
Ionic a déclaré consolider ce qui reste de ses opérations de minage autour de quatre sites dans la région de Midland, au Texas : East Stiles, Garden City, Rebel et Stiles. Ensemble, ces sites représentent 112 MW de capacité électrique actuelle sur environ 59,5 acres, avec 10 MW supplémentaires attendus à East Stiles en 2027. La société a indiqué qu’elle entend commercialiser ces sites pour le développement HPC et IA et pourrait éventuellement mettre fin au minage de Bitcoin avec le temps, bien qu’elle n’ait pas fixé de calendrier ni pris d’engagement à sortir du minage.
Ionic Digital prévoit des dépenses d’investissement pour l’extension des sites
Ionic prévoit des dépenses d’investissement d’environ 40 millions de dollars au premier semestre 2027 pour les 234 MW actuels plus les 89 MW supplémentaires, et environ 64 millions de dollars pour un développement complet de 700 MW. Elle prévoit de financer les travaux avec la trésorerie disponible et, si nécessaire, la vente de bitcoin détenus en trésorerie. La société cherche à étendre le site du comté de Ward jusqu’à 700 MW.
Au 31 mars, la société disposait de 34,9 millions de dollars de trésorerie et équivalents, 192,1 millions de dollars d’actifs en cryptomonnaies et 554,0 millions de dollars d’actifs totaux. Le total du passif s’élevait à 17,2 millions de dollars. Le document indique également qu’Ionic n’avait aucune dette et détenait 2 815,6 bitcoin en trésorerie au 31 mars.
Ionic Digital finalise un placement privé de $40M le 26 juin
Ionic a finalisé un placement privé de 400 millions de dollars le 26 juin, avant des frais de transaction estimés à 16,8 millions de dollars. La société a vendu environ 7,55 millions d’actions de catégorie A convertibles privilégiées à 53 dollars l’action, ainsi que trois tranches de bons de souscription pour acheter environ 1,01 million d’actions de catégorie A chacune à des prix d’exercice de 63,60 dollars, 74,20 dollars et 87,45 dollars. Les actions privilégiées se convertissent en actions ordinaires de catégorie A lors d’une cotation au Nasdaq ou d’une autre transaction qualifiante sur le marché public. Les investisseurs ont convenu de ne pas transférer les actions privilégiées, les actions de catégorie A converties, les bons de souscription ou les actions issues des bons à des prix inférieurs à 70 dollars l’action pendant six mois après la cotation, sous réserve d’exceptions limitées.
Ionic Digital enregistre une cotation directe sur le Nasdaq sous le ticker IOND
La cotation publique proposée de la société serait structurée comme une cotation directe sur le Nasdaq Global Select Market sous le ticker « IOND », plutôt qu’une introduction en bourse traditionnelle avec souscription. Le document enregistre la revente de jusqu’à 10,8 millions d’actions détenues par des actionnaires vendeurs. Ionic a déclaré qu’elle ne recevrait pas le produit de ces ventes. Environ 37,2 millions d’actions de catégorie A supplémentaires en circulation peuvent également être librement vendues sur le marché public en vertu d’exemptions des lois sur les valeurs mobilières liées à la procédure de faillite de Celsius.
Ionic a initialement externalisé une partie de ses opérations de minage à Hut 8, mais a résilié cet accord de services principal en décembre 2024 et a pris le contrôle opérationnel de ses sites.
FAQ
Quels sont les revenus déclarés par Ionic Digital pour le premier trimestre 2026 ?
Ionic Digital a déclaré 51,4 millions de dollars de revenus pour le premier trimestre 2026, la location d’infrastructures numériques représentant 44,0 millions de dollars et le minage de Bitcoin contribuant à hauteur de 7,4 millions de dollars. Un an plus tôt, les revenus d’Ionic provenaient entièrement du minage, qui avait généré 41,1 millions de dollars au premier trimestre 2025.
Quel est le montant des revenus contractuels représentés par le bail Nscale ?
Le bail de 126 mois avec Nscale pour 234 mégawatts dans le comté de Ward représente environ 1,95 milliard de dollars de revenus contractuels. Ionic a modifié le bail en février 2026 pour ajouter une obligation contractuelle pour Nscale de louer 89 MW supplémentaires si disponibles, ce qui porterait le total des revenus contractuels à environ 2,6 milliards de dollars si Ionic obtient la capacité supplémentaire au second semestre 2027.
Quand Ionic Digital a-t-elle finalisé son placement privé de 400 millions de dollars ?
Ionic Digital a finalisé un placement privé de 400 millions de dollars le 26 juin, avant des frais de transaction estimés à 16,8 millions de dollars. La société a vendu environ 7,55 millions d’actions de catégorie A convertibles privilégiées à 53 dollars l’action, ainsi que des bons de souscription pour acheter des actions de catégorie A à des prix d’exercice de 63,60 dollars, 74,20 dollars et 87,45 dollars.
