Jefferies évalue Tongcheng Travel à l'achat avec un objectif de 20,3 HKD et fixe le prix d'acquisition de Dida à 1,3875 HKD

Selon Jefferies, Tongcheng Travel (00780) a récemment lancé une offre publique d'achat volontaire conditionnelle entièrement en numéraire pour acquérir Dida Chuxing (02559) à 1,3875 HKD par action, représentant une prime de 9 % par rapport au cours de clôture de la date d'annonce. La banque d'investissement a initié une note d'achat avec un objectif de cours basé sur le DCF de 20,3 HKD, impliquant une hausse potentielle de 68,9 % par rapport aux niveaux actuels. La transaction est plafonnée à 1,5 milliard HKD de financement.

Cinq actionnaires majeurs de Dida Chuxing ont signé des lettres d'engagement irrévocables, représentant environ 53,7 % des actions émises. Après la réalisation, Tongcheng entend maintenir le statut coté à Hong Kong de Dida tout en conservant les opérations indépendantes de la marque et son équipe de direction principale.