Les ETF de covered call coréens engrangent 11 billions de wons au cœur de la volatilité des marchés

Les ETF (fonds négociés en bourse) de covered call cotés sur le marché coréen ont enregistré une valeur nette totale des actifs de 26,4786 billions de won coréens au moment de la clôture du 14, soit une hausse de 11 billions de won depuis le début de cette année, d’après le secteur de la gestion d’actifs. Cette hausse reflète la demande des investisseurs pour une protection contre la baisse et un flux de trésorerie stable dans un contexte de volatilité accrue des marchés mondiaux. Les produits de covered call génèrent un revenu de primes en achetant simultanément des actions et en vendant des options d’achat (call), permettant à la prime de compenser les pertes lors des baisses de marché tout en offrant des taux de dividendes annuels d’environ 10%.

Marché coréen des ETF de covered call : 26,4786 billions de won d’actifs

Le nombre de produits d’ETF de covered call sur le marché intérieur est passé de 52 au début de cette année à 61 actuellement, soit une croissance d’environ 17%. Cette catégorie d’actifs s’est imposée comme une tendance centrale dans le secteur de la gestion d’actifs. Les données de performance récentes montrent que ces produits délivrent des rendements compris entre 70% et 80%, dépassant leur rôle traditionnel de produits à haut dividende.

KODEX 200 Target Weekly Covered Call en tête avec 86,67% de rendement sur un an

Parmi les 61 ETF de covered call cotés en Corée, le « KODEX 200 Target Weekly Covered Call » de Samsung Asset Management arrive en première position avec un rendement sur un an de 86,67% récemment. « ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic) » de Korea Investment Trust Management suit avec 80,77%, tandis que « TIGER Dividend Covered Call Active » de Mirae Asset Global Investments affiche 78,03%.

Le produit « ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic) » a accumulé 70 milliards de won de rachats nets de la part d’investisseurs particuliers depuis le début de cette année. Cet ETF applique une stratégie différenciée en achetant un indice des 30 plus grandes entreprises de semi-conducteurs américaines par capitalisation boursière, tout en vendant des options d’achat 1% hors de la monnaie (OTM) arrivant à expiration le jour ouvré suivant sur l’ETF QQQ qui suit l’indice Nasdaq 100. L’option OTM 1% ciblée permet de conserver une participation partielle à la hausse tout en visant des rendements de distribution annuels atteignant environ 15% de la valeur nette des actifs (Valeur nette des actifs (NAV)) sur une base avant impôt.

RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call verse 590 won par action en dividende de juillet

Les données récentes de versement de dividendes mettent en évidence la solidité de la capacité de génération de revenus des produits de covered call. Par action, les principaux payeurs de dividendes incluent RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call (590 won), TIGER Dividend Covered Call Active (580 won) et ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (569 won). Le fonds ETF RISE Korea Value-Up Weekly Fixed Covered Call a confirmé son dividende de juillet à 590 won par action, soit une hausse de 40% par rapport à juin (420 won) et la plus forte distribution depuis son lancement en septembre dernier. Les taux de dividendes annualisés pour ces trois ETF dépassent 16%.

Quatre nouveaux ETF de covered call franchissent 1 000 milliards de won d’actifs

Les ETF de covered call lancés depuis janvier cette année et qui atteignent plus de 100 milliards de won d’actifs nets incluent quatre produits ayant mis en place des distributions de dividendes. Les montants de dividendes par action se classent comme suit : SOL 200 Target Weekly Covered Call (223 won), TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (205 won), ACE High Dividend Plus Covered Call Active (168 won) et KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call (82 won).

FAQ

Quels sont les ETF de covered call et comment génèrent-ils des revenus ?

Les ETF de covered call achètent simultanément des actions et vendent des options d’achat (le droit d’acheter des actions), en générant un revenu de prime à partir des ventes d’options. Cette prime permet d’atténuer les pertes en cas de baisse du marché et permet des distributions de dividendes annuelles autour de 10%, avec certains produits dépassant des taux annualisés de 16%.

Quel ETF de covered call a délivré le meilleur rendement sur un an sur le marché coréen ?

Le « KODEX 200 Target Weekly Covered Call » de Samsung Asset Management a enregistré le rendement le plus élevé sur un an récemment, à 86,67%, parmi les 61 ETF de covered call cotés en Corée au 14, suivi de « ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic) » à 80,77% et de « TIGER Dividend Covered Call Active » à 78,03%.