Quatorze ETF à effet de levier sur actions individuelles suivant Samsung Electronics et SK Hynix ont chuté d'environ 11 % le 8, selon les données de Korea Exchange et de KOSCOM CHECK. Cette baisse faisait suite à des chutes de 12 à 13 % la veille, entraînées par la faiblesse persistante des cours des actions Samsung Electronics et SK Hynix. Les 14 ETF sont tous passés sous leur prix d'introduction de 20 000 wons. Les régulateurs financiers sud-coréens ont déclaré qu'ils examinent des mesures pour répondre aux préoccupations de volatilité des marchés, tandis que des discussions politiques ont émergé concernant un possible retrait de la cote de ces produits.
Les prix des ETF tombent sous le prix d'introduction avec des pertes mensuelles atteignant 43 %
Le seul ETF qui était resté au-dessus de 20 000 wons la veille, le « KODEX SK Hynix Single Stock Leverage », a clôturé à 19 635 wons le 8, en baisse de 11,27 % par rapport à la séance précédente. Quatre ETF à effet de levier sur Samsung Electronics — « TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage » (14 850 wons), « ACE Samsung Electronics Single Stock Leverage » (14 805 wons), « RISE Samsung Electronics Single Stock Leverage » (14 900 wons) et « KIWOOM Samsung Electronics Futures Single Stock Leverage » (14 615 wons) — sont tombés dans la fourchette des 14 000 wons, représentant des baisses maximales allant jusqu'à 27 % par rapport à leur prix d'introduction.
Les rendements mensuels du 1er au 8 se classaient parmi les plus bas de tous les fonds négociés en bourse (ETF). Les ETF à effet de levier sur actions individuelles de SK Hynix occupaient les positions les plus basses (1re-2e et 4e-8e) dans la performance globale des ETF. « KIWOOM SK Hynix Futures Single Stock Leverage » a enregistré la plus forte baisse à -43,53 %, suivi de « 1Q SK Hynix Futures Single Stock Leverage » à -43,49 %. Les cinq autres produits ont montré des baisses de 42 à 43 %.
Les investisseurs particuliers continuent leurs achats nets malgré des pertes croissantes
Les investisseurs individuels ont maintenu des positions nettes acheteuses dans les ETF à effet de levier sur actions individuelles pendant la période du 1er au 8. Les investisseurs particuliers ont acheté net 563,8 milliards de wons de « KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage » et 208,6 milliards de wons de « TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage ». Ils ont acheté net 1,1092 billion de wons de « KODEX SK Hynix Single Stock Leverage » et 469,3 milliards de wons de « TIGER SK Hynix Single Stock Leverage ».
Les messages de la communauté d'investisseurs comprenaient des déclarations telles que « Mon taux de rendement est de -50 % », « Même s'il atteint le précédent sommet, la récupération est devenue difficile » et « La cupidité a apporté le désastre. J'espère que demain apportera un rebond pour couvrir une partie des pertes. »
Les régulateurs financiers et les hommes politiques abordent les préoccupations de volatilité
Le gouverneur du FSS, Lee Chan-jin, a déclaré le 6 lors de la 3e réunion du Conseil de réponse aux risques des consommateurs au siège de Yeouido à Séoul : « Si les actifs financiers des ménages sont excessivement concentrés dans des classes d'actifs spécifiques ou si un effet de levier supérieur à un niveau gérable est utilisé pour investir, non seulement ils sont exposés à des risques de pertes élevés, mais la solidité financière des ménages peut être gravement endommagée. »
Le vice-Premier ministre et ministre de l'Économie et des Finances, Koo Yoon-chul, a déclaré le lendemain : « Nous avons fait en sorte que les gens reçoivent une éducation (pour l'investissement à effet de levier) et avons préparé certaines directives, mais compte tenu des diverses préoccupations soulevées à ce stade, nous discutons des mesures qui peuvent stabiliser cela. »
Le député Ahn Cheol-soo du Parti du pouvoir populaire a déclaré le 6 via Facebook : « L'effet de levier Samsung-Hynix a complètement échoué en tant que politique. Il ronge chaque jour des billions de wons de valeur d'entreprise et d'actifs des gens. Des mesures correctives fortes, y compris le retrait de la cote, sont nécessaires pour normaliser le marché boursier. »
Un responsable de l'industrie des valeurs mobilières a déclaré : « L'effet de levier sur actions individuelles a mis de l'huile sur le feu dans une situation où Samsung Electronics et SK Hynix ont déjà une volatilité élevée », mais a ajouté : « Avec un nombre considérable d'investisseurs déjà impliqués, le retrait de la cote n'est pas réalistement facile. »
FAQ
Q : Qu'est-il arrivé aux ETF à effet de levier sur actions individuelles suivant Samsung Electronics et SK Hynix le 8 ?
A : Les 14 ETF à effet de levier sur actions individuelles suivant Samsung Electronics et SK Hynix ont chuté d'environ 11 % le 8, après des baisses de 12 à 13 % la veille. Tous les ETF sont passés sous leur prix d'introduction de 20 000 wons.
Q : De combien les ETF à effet de levier sur SK Hynix ont-ils baissé du 1er au 8 ?
A : Les ETF à effet de levier sur actions individuelles de SK Hynix ont enregistré des baisses mensuelles allant de 42 % à 43,53 % pendant la période du 1er au 8, avec « KIWOOM SK Hynix Futures Single Stock Leverage » affichant la plus forte baisse à -43,53 %.
Q : Qu'ont dit les responsables financiers sud-coréens à propos de ces produits à effet de levier ?
A : Le gouverneur du FSS, Lee Chan-jin, a déclaré le 6 qu'un effet de levier excessif peut exposer les ménages à des risques de pertes élevés et nuire à la solidité financière. Le vice-Premier ministre Koo Yoon-chul a déclaré le 7 que les autorités discutent de mesures de stabilisation compte tenu des préoccupations soulevées.
