Morgan Stanley relève les prévisions de capex 2028 des géants du cloud à 1,4 billion de dollars ; Meta reste la meilleure valeur

D’après l’analyste de Morgan Stanley Brian Nowak, le 12 juillet, la banque a relevé de 9 % et 10 %, respectivement, ses prévisions de dépenses d’investissement (capex) pour 2027 et 2028 concernant Meta, Amazon, Microsoft, Google et SpaceX, pour les porter à environ 1,2 billion de dollars et 1,4 billion de dollars. La révision à la hausse a été principalement motivée par une augmentation des coûts liés au matériel, en particulier des coûts liés aux GPU, qui augmenteraient d’environ 20 %.

Morgan Stanley maintient Meta comme sa valeur préférée, avec un objectif de cours de 775 dollars, ce qui implique un potentiel de hausse de 15 %. La banque a identifié cinq catalyseurs de croissance sous-évalués, dont la monétisation des calculs Neocloud, Meta AI, l’activité de recherche, les revenus via les API et les opportunités d’abonnement, qui pourraient, collectivement, ajouter 10 dollars aux bénéfices par action (BPA) de 2028 au-delà du scénario de base de 33 dollars.