PLDT dépose l'introduction en bourse (IPO) du premier REIT de centres de données aux Philippines pour 24,2 milliards de P.

PLDT Inc. a divulgué le lundi 22 juin dernier avoir déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission et de la Philippine Stock Exchange pour créer le premier Real Estate Investment Trust d'infrastructures numériques des Philippines, nommé VITRO REIT Inc. L'introduction en bourse vise à lever jusqu'à 24,2 milliards de pesos (399 millions de dollars américains) via l'offre de jusqu'à 1,913 milliard d'actions ordinaires secondaires au prix de 11 PHP par action. L'IPO est devenue possible après que la SEC a publié le Memorandum Circular No. 1, Series of 2026, qui a élargi la définition des actifs REIT éligibles pour inclure les centres de données et autres infrastructures numériques.

La SEC élargit le cadre des REIT aux centres de données

Le Memorandum Circular No. 1, Series of 2026 de la SEC a révisé les règles d'application de la Republic Act No. 9856, en élargissant explicitement les définitions légales des « actifs immobiliers générateurs de revenus » pour inclure les infrastructures critiques. Dans le cadre modernisé, les actifs éligibles comprennent désormais les routes publiques, les autoroutes à péage, les voies rapides, les systèmes de transport en commun, les chemins de fer, les aéroports, les ports maritimes, les installations de navigation aérienne, les réseaux de technologies de l'information et de la communication, les infrastructures de production et de transport d'énergie, ainsi que les centres de données commerciaux.

VITRO propose 1,913 milliard d'actions à 11 PHP chaque

L'offre est structurée comme une offre ferme de jusqu'à 1,913 milliard d'actions ordinaires secondaires, avec une option de surallocation de 287 millions d'actions ordinaires secondaires supplémentaires gérée via un mécanisme d'agent stabilisateur. Le prix d'offre est fixé à 11 PHP par action. UBS AG a été mandaté comme souscripteur international principal, avec BPI Capital Corporation comme souscripteur national principal. Le lancement de l'IPO est prévu pour le quatrième trimestre de cette année.

Huit centres de données d'une capacité de 24 MW inclus dans le portefeuille

VITRO a été créé en 2000 en tant que branche de centres de données d'ePLDT Inc., filiale à 100 % de PLDT Inc. Huit centres de données opérationnels et générateurs de revenus, situés dans tout le pays, sont initialement inclus dans le portefeuille du trust, avec une capacité totale prête pour l'informatique d'environ 24 mégawatts. Les installations incluses sont situées à Makati, Pasig et Parañaque, ainsi que des centres régionaux à Pampanga, Cebu et Davao. Le portefeuille initial de 24 MW est entièrement composé d'actifs « stabilisés » avec des taux d'occupation élevés et prévisibles.

Les fonds serviront à rembourser des prêts bancaires et à financer l'expansion des infrastructures

Les fonds seront principalement utilisés pour rembourser des prêts bancaires ayant servi à financer la construction et le déploiement des centres de données d'ePLDT. Le reste sera réinvesti dans l'expansion continue de ses projets d'infrastructure de centres de données. En tant que REIT, VITRO est tenu de distribuer au moins 90 % de son revenu distribuable sous forme de dividendes aux actionnaires.

FAQ

Qu'a divulgué PLDT le 22 juin concernant VITRO REIT ?

PLDT Inc. a divulgué le lundi 22 juin dernier avoir déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission et de la Philippine Stock Exchange pour créer le premier Real Estate Investment Trust d'infrastructures numériques des Philippines, nommé VITRO REIT Inc., visant à lever jusqu'à 24,2 milliards de pesos via une introduction en bourse.

Combien de centres de données sont inclus dans le portefeuille initial de VITRO ?

Huit centres de données opérationnels et générateurs de revenus, situés dans tout le pays, sont initialement inclus dans le portefeuille du trust, avec une capacité totale prête pour l'informatique d'environ 24 mégawatts, desservant des clients hyperscale et d'entreprise.

Quand l'IPO de VITRO REIT est-elle prévue ?

Le lancement de l'IPO est prévu pour le quatrième trimestre de cette année, avec UBS AG comme souscripteur international principal et BPI Capital Corporation comme souscripteur national principal.