Les ETF à effet de levier sur actions individuelles déclenchent une envolée du VKOSPI à un plus haut en 18 ans de 91,2 depuis le lancement du 27 mai

Selon Shinhan Investment Securities, 16 ETF à effet de levier sur actions individuelles cotés le 27 mai ont déclenché une forte hausse de la volatilité du marché en Corée du Sud. L'indice de volatilité KOSPI (VKOSPI) a grimpé à 91,2 — son plus haut niveau depuis la crise financière de 2008 — et se négocie actuellement autour de 88,9 en moyenne, contre un niveau de base de 53 avant la cotation.

La volatilité annualisée des actions individuelles sous-jacentes aux produits à effet de levier a doublé. SK Hynix et Samsung Electronics affichent une volatilité de 90 % et 78 % respectivement, tandis que leurs ETF à effet de levier correspondants ont atteint 180 % et 156 %. Les ETF à effet de levier ont enregistré en moyenne environ 10 billions de wons de volume de transactions quotidien, Samsung et SK Hynix représentant 65 % du poids de l'indice KOSPI 200.