Pourquoi les investisseurs doivent-ils comprendre "l'offre et la demande" pour saisir le bon moment d'acheter ou de vendre des actions

Si vous êtes un investisseur intéressé par la capture de profits grâce à la volatilité des prix des actions, vous devez savoir que les mouvements de prix ne se produisent pas de manière aléatoire ou mystérieuse, mais résultent d’un déséquilibre entre la force d’achat et la force de vente sur le marché, ce qui constitue le principe fondamental de la science économique appelée (Demand-Supply). Les investisseurs peuvent utiliser ce principe pour évaluer si le prix actuel est déraisonnable ou si c’est le bon moment pour entrer ou sortir d’une position.

L’offre et la demande (Demand-Supply), qu’est-ce que c’est ?

En termes simples, la demande désigne le besoin d’acheter, tandis que l’offre désigne le besoin de vendre. En traçant ces deux facteurs sur un graphique représentant la relation entre prix et quantité, on obtient la courbe de demande et la courbe d’offre. Le point où ces deux courbes se croisent est l’(Équilibre), c’est-à-dire le prix et la quantité d’échange qui sont stables sur le marché.

Pourquoi l’appelle-t-on l’équilibre ? Parce qu’à ce point, le producteur va produire une quantité égale à celle que les acheteurs souhaitent acheter. Il n’y a ni surplus ni pénurie, le prix n’a pas de pression à la hausse ou à la baisse, il reste stable. Mais dès que le prix s’éloigne de ce point, le marché tend à revenir à cet équilibre.

Si le prix est supérieur à l’équilibre, les vendeurs augmenteront leur production pour vendre à un prix plus élevé, tandis que les acheteurs réduiront leurs commandes. Résultat : un stock s’accumule, ce qui oblige les vendeurs à baisser leurs prix. Inversement, si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande augmente tandis que l’offre diminue, créant une pénurie qui pousse le prix à la hausse.

La loi de la demande et la loi de l’offre

Loi de la demande : La quantité demandée est inversement proportionnelle au prix. Plus le prix est élevé, moins de personnes veulent acheter ; plus le prix est bas, plus de personnes veulent acheter. La raison principale est l’(Effet revenu) — votre pouvoir d’achat augmente lorsque le prix baisse — et l’(Effet substitution) — vous choisissez des produits moins chers que d’autres plus coûteux.

Loi de l’offre : La quantité offerte est directement proportionnelle au prix. Plus le prix est élevé, plus de vendeurs seront incités à vendre pour réaliser un profit ; plus le prix est bas, moins de vendeurs seront motivés à vendre.

Facteurs influençant la demande

Plusieurs facteurs peuvent faire varier la demande :

• Revenu des consommateurs — lorsque le revenu augmente, la demande augmente
• Goûts et préférences — lorsque la mode change, la demande suit
• Prix d’autres produits liés — si un substitut devient moins cher, la demande pour l’ancien produit diminue
• Prévisions de prix futurs — si l’on pense que le prix va augmenter, on achète maintenant
• Nombre de consommateurs — plus il y a de personnes sur le marché, plus la demande est forte
• Politiques gouvernementales et facteurs psychologiques — la confiance des consommateurs peut fluctuer en fonction de la conjoncture économique ou politique

Facteurs influençant l’offre

L’offre dépend également de plusieurs facteurs :

• Coûts de production — si le coût de la main-d’œuvre ou des matières premières augmente, les producteurs fixeront des prix plus élevés et offriront moins
• Technologie — une nouvelle technologie permettant de réduire les coûts incite à augmenter l’offre
• Nombre de concurrents — plus il y a de vendeurs, plus l’offre est importante
• Prévisions de prix futurs — si l’on anticipe une baisse des prix, les vendeurs peuvent accélérer leurs ventes pour augmenter l’offre
• Conditions climatiques et facteurs externes — maladies, catastrophes naturelles, demande inattendue, tout cela impacte l’offre

La bourse est aussi un marché basé sur l’offre et la demande

Les actions et autres actifs financiers peuvent être considérés comme des biens, donc les principes de l’offre et de la demande s’appliquent aussi sur le marché boursier.

Du point de vue de l’analyse fondamentale (Fundamental Analysis) : Le prix des actions reflète l’évaluation du marché de la valeur de l’entreprise. Lorsqu’une bonne nouvelle apparaît (comme des bénéfices supérieurs aux attentes ou une croissance prometteuse), la demande augmente, le prix monte. À l’inverse, une mauvaise nouvelle entraîne une baisse de la demande et une chute du prix.

Du point de vue de l’analyse technique (Technical Analysis) : Les traders utilisent divers outils pour mesurer la force d’achat et de vente :

• Bougies (Candlestick) : une bougie verte (fermeture au-dessus de l’ouverture) indique une dominance acheteuse, une bougie rouge (fermeture en dessous de l’ouverture) indique une dominance vendeuse, une bougie doji (ouverture et clôture proches) montre un équilibre entre acheteurs et vendeurs.
• Tendances (Trend) : si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, la tendance est haussière, indiquant une forte demande ; si le prix atteint de nouveaux creux, la tendance est baissière, indiquant une forte offre.
• Supports et résistances (Support & Resistance) : zones où la demande ou l’offre sont particulièrement fortes, servant de barrières pour le mouvement du prix.

Application : technique de la Demand Supply Zone en trading

La technique Demand Supply Zone consiste à repérer les points où le marché a perdu son équilibre ###avec une sur-achat ou une sur-vente(, puis à attendre que le prix y revienne.

)Reversal(

DBR )Demand Zone Drop Base Rally( : le prix a récemment chuté )Drop( à cause d’une survente, mais la force vendeuse s’est épuisée, le prix a formé une base )Base( à un niveau bas. Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle apparaît, la demande revient fort, le prix s’envole )Rally(. La meilleure opportunité d’achat est lorsque le prix sort de cette base.

RBD )Supply Zone Rally Base Drop( : le prix a fortement augmenté )Rally( en raison d’une sur-achat, mais cette force s’est épuisée, le prix a formé une base )Base( à un niveau élevé. Lorsqu’une mauvaise nouvelle survient, l’offre revient, le prix chute )Drop###. La meilleure vente se produit lorsque le prix casse la base par le bas.

(Continuation)

RBR (Rally Base Rally) : le prix a augmenté, formé une base, puis continue à monter, indiquant une tendance haussière forte.

DBD (Drop Base Drop) : le prix a baissé, formé une base, puis continue à baisser, indiquant une tendance baissière forte.

Facteurs spéciaux sur le marché financier

Le marché boursier comporte aussi des facteurs additionnels influençant l’offre et la demande :

• Politique des entreprises : augmentation de capital, rachats d’actions, décisions de gestion
• IPO : entrée de nouvelles entreprises sur le marché, augmentation de l’offre, pouvant faire baisser le prix
• Politique monétaire : taux d’intérêt, liquidités dans le système, confiance des investisseurs
• Réglementations et liquidité : volume de cash disponible, facilité de trading

En résumé

L’offre et la demande ne sont pas qu’une théorie économique abstraite, mais la force motrice derrière la variation des prix de tous les biens, actifs et marchés réels. Comprendre ce principe permet aux investisseurs d’analyser plus en profondeur, de repérer plus précisément les points d’entrée et de sortie, et de réduire les risques liés à des décisions basées sur des suppositions aléatoires.

En s’entraînant à repérer les supports et résistances, à lire les bougies, et à suivre les tendances quotidiennement, la connaissance de l’offre et de la demande deviendra une seconde nature, vous aidant dans votre trading.