Pourquoi les investisseurs en crypto ne devraient-ils pas ignorer le sentiment du marché

Que ce soit le marché boursier, le Forex ou la Cryptomonnaie, le sentiment désigne l’humeur ou les émotions des traders et des investisseurs à l’égard de ce marché. Il constitue un facteur clé influençant de manière significative la variation des prix des actifs. Une fois que vous comprenez le sentiment, les investisseurs peuvent analyser la tendance du marché et prendre des décisions d’investissement en toute connaissance de cause.

Sentiment du marché (Humeur du marché) : qu’est-ce que c’est ?

Le sentiment du marché est l’état d’esprit collectif des investisseurs à un moment donné, qui oscille entre deux pôles : Marché haussier (Bullish) lorsque la confiance est forte, et Marché baissier (Bearish) lorsque la peur domine.

Par exemple, lors de la forte hausse du prix du Bitcoin en 2021, la majorité des investisseurs avaient une grande confiance, ce qui a entraîné un phénomène de FOMO (Fear of Missing Out), et un afflux rapide de capitaux dans le marché. À l’inverse, face à des mauvaises nouvelles, les investisseurs se précipitent pour vendre, le prix chute, et le sentiment repasse à Bearish.

L’essentiel est que, lorsque les investisseurs ont peur de perdre, ils ont tendance à fuir vers des actifs sûrs comme l’or. Et lorsque la confiance revient, l’argent retourne dans le marché. C’est pourquoi le sentiment constitue un facteur supplémentaire qui aide grandement à la prise de décision d’investissement.

Les différentes méthodes pour mesurer le sentiment du marché

La majorité des traders professionnels ne se fient pas uniquement à leurs sentiments, mais utilisent des indicateurs pour analyser systématiquement le sentiment du marché.

1. L’indice VIX - Mesure de la peur

Le VIX, ou “Volatility Index”, est un outil qui indique la volatilité du marché :

• Quand le VIX augmente, cela signifie que les investisseurs ont peur, c’est le point le plus baissier (Bearish) du marché.
• Quand le VIX diminue, cela indique un marché calme, au sommet (Bullish).

Les traders utilisent souvent le VIX conjointement avec la moyenne mobile (MA) pour une meilleure visualisation.

2. High-Low Index - Indicateur de la force du marché

Cet outil compare le nombre d’actifs atteignant leur plus haut en 52 semaines avec ceux atteignant leur plus bas en 52 semaines :

• Une valeur inférieure à 30 indique que le prix est au plus bas (Sentiment baissier).
• Une valeur supérieure à 70 indique que le prix est au sommet (Sentiment haussier).

Cet indicateur s’applique aux grands indices comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100.

3. Indice de pourcentage haussier (BPI) - Indicateur de tendance

Le BPI mesure la proportion d’actions avec un sentiment haussier :

• BPI > 80% indique un marché en forte tendance haussière.
• BPI < 20% indique un marché en forte tendance baissière, avec une forte pression vendeuse.

4. Suivi des actualités et signaux on-chain

Sur le marché de la Cryptomonnaie, en particulier, les investisseurs surveillent les actualités sur Twitter, Reddit ou d’autres plateformes en ligne pour évaluer le sentiment réel. De plus, ils peuvent étudier des données on-chain telles que le nombre de Bitcoin stockés sur les exchanges (diminution de holdings) ou d’autres données hors chaîne.

Le sentiment du marché est crucial pour vos profits

Lorsque vous comprenez le sentiment du marché, vous pouvez :

• Prédire la tendance des prix à court et long terme
• Éviter de trader au mauvais moment, par exemple ne pas acheter lorsque le marché est au sommet en mode Bearish
• Optimiser vos investissements en intégrant l’analyse du sentiment à l’analyse technique

Cependant, ne vous fiez pas uniquement au sentiment, il doit être combiné avec l’analyse technique, l’analyse fondamentale et la gestion des risques pour une stratégie d’investissement efficace.

En résumé

Le sentiment du marché est un signal clé qui reflète l’état d’esprit des investisseurs vis-à-vis du marché, qu’il s’agisse du marché boursier, Forex ou Cryptomonnaie. Comprendre le sentiment signifie saisir l’état d’esprit du marché et utiliser des outils de mesure tels que VIX, High-Low Index et BPI pour prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Le plus important est de se rappeler que le sentiment n’est qu’une partie de l’équation. Il doit être intégré à d’autres données pour assurer le succès de vos investissements.