Investir en actions bancaires en 2025 : lesquelles choisir, locales ou étrangères ?

Pourquoi les actions bancaires restent-elles une option intéressante en 2568 ?

Investir dans les actions du secteur bancaire présente plusieurs avantages. Premièrement, en ce qui concerne les revenus d’intérêts, bien que le cycle des taux d’intérêt semble entrer dans une phase de stabilité, le niveau actuel reste nettement supérieur à celui de l’ère COVID-19, ce qui soutient la marge nette d’intérêt (NIM) des institutions financières.

Deuxièmement, la distribution régulière de dividendes : les grandes banques solides génèrent souvent des flux de trésorerie satisfaisants pour leurs actionnaires. Selon les prévisions des analystes, en 2568, on pourrait voir une augmentation des dividendes et des rachats d’actions.

Troisièmement, la reprise économique : Goldman Sachs prévoit une croissance du PIB mondial de 3,1 %, et les analystes anticipent une croissance du PIB thaïlandais de 2,7 %, ce qui, si cela se réalise, stimulera l’activité commerciale et la demande de crédit.

Enfin, en termes d’évaluation : (Valuation), certaines actions bancaires restent abordables par rapport aux bénéfices par action ou au ratio P/BV.

6 banques thaïlandaises à suivre : qui mène ?

Tableau comparatif des banques thaïlandaises

BBL : Leader en stabilité

La Banque Bangkok se distingue par sa solidité en capital et sa gestion des risques. Son réseau mondial de succursales est l’un des plus étendus parmi les institutions financières thaïlandaises. La société de courtage LH Securities (LH Securities) prévoit que BBL aura la croissance de bénéfices la plus élevée dans le secteur bancaire en 2568, avec un objectif de prix à 178 bahts, tandis que TISCO Securities met en garde sur la qualité des actifs.

KBANK : Leader en services aux particuliers

Kasikornbank a été pionnier dans la digitalisation avec l’application K PLUS, qui compte une base d’utilisateurs massive. Bien que le portefeuille de prêts aux PME soit potentiellement risqué, l’investissement dans des startups et des entreprises technologiques ouvre de nouvelles opportunités de croissance. La société de courtage KGI Securities (KGI Securities) pense que KBANK continuera à progresser en 2568.

SCB : Restructuration et innovation

Après une restructuration majeure, SCBX se concentre désormais sur la fintech, en développant des plateformes et en investissant dans les actifs numériques. La croissance potentielle est importante, mais elle s’accompagne de risques liés aux nouveaux métiers. La société de courtage Asia Plus ###Asia Plus### estime que SCB a un potentiel de valorisation de dividendes de 6-8 %.

( KTB : La banque d’État diversifiée

Krungthai Bank bénéficie du rôle de canal principal pour les projets gouvernementaux. L’application “Pao Tang” compte une base d’utilisateurs très large. La principale difficulté réside dans la conversion de cette base en revenus durables. La société de courtage Kasikornbank recommande KTB comme action phare, soutenue par les prêts publics et la qualité des actifs.

) TTB : Synergie de la fusion

TMBThanachart Bank résulte de la fusion et commence à récolter les bénéfices de la synergie. La société de courtage Kasikornbank continue de voir TTB avec un dividende de 6-8 %, avec un risque réduit lors de la transition.

BAY : Pont entre le groupe japonais

Krungsri, soutenu par le groupe financier japonais MUFG, l’un des plus grands au monde, bénéficie d’une forte position dans le crédit à la consommation et s’étend dans la région ASEAN, ce qui en fait une valeur à suivre pour les investisseurs.

6 banques mondiales majeures : les leaders internationaux

Tableau comparatif des banques étrangères

JPM : Leader sur le marché américain

JPMorgan Chase, en plus d’être la plus grande banque des États-Unis, possède une diversification dans ses activités, allant des services aux particuliers, à l’investissement privé, jusqu’à la gestion de patrimoine. Elle est considérée comme un incontournable dans un portefeuille d’investissements institutionnels. Les analystes sont optimistes pour 2568, soutenus par une politique monétaire accommodante et l’investissement dans l’IA.

BAC : Conseiller des États-Unis

Bank of America, deuxième plus grande banque des États-Unis, se concentre principalement sur le service aux clients domestiques. Elle bénéficie fortement de la hausse des taux d’intérêt, mais doit surveiller le risque de NPLs lié à l’économie. Warren Buffett détient une part importante de ses actions. Les prévisions de prix varient selon les analystes, certains anticipant une baisse, d’autres une reprise.

HSBC : Pont entre l’Occident et l’Orient

HSBC Holdings, avec ses centres d’affaires clés au Royaume-Uni et en Asie, notamment Hong Kong et la Chine continentale, pourrait profiter de la croissance économique dans ces régions, mais doit faire face à des risques géopolitiques. Récemment, HSBC a recentré ses activités en Asie.

DBS : Leader régional en ASEAN

DBS Group Holdings, l’un des plus grands banques d’Asie du Sud-Est, basé à Singapour, est reconnu mondialement pour ses services digitaux et ses innovations. Sa croissance robuste bénéficie de la croissance économique en ASEAN.

ICBC : Le géant mondial (avec des restrictions)

Industrial and Commercial Bank of China, la plus grande banque en termes d’actifs, voit sa croissance étroitement liée à l’économie chinoise. Cependant, investir dans les actions chinoises comporte des risques spécifiques, notamment la rapidité des changements réglementaires, la transparence de la qualité des actifs et la gouvernance. Son ratio P/E faible reflète ces risques.

MUFG : Le groupe financier japonais

Mitsubishi UFJ Financial Group, la plus grande banque du Japon, pourrait bénéficier d’un changement de politique monétaire par la Banque du Japon (BoJ), qui pourrait commencer à relever ses taux, un événement rare depuis plusieurs années. La croissance économique interne au Japon reste limitée par la démographie.

Voies d’investissement : ouvrez la porte au marché mondial

Investir dans les banques thaïlandaises : via la Bourse

Pour les investisseurs thaïlandais souhaitant investir dans des actions bancaires cotées à la Bourse de Thaïlande (SET), voici les étapes principales :

• Ouvrir un compte de trading auprès d’une société de courtage agréée par la Securities and Exchange Commission (ก.ล.ต.)
• Déposer des fonds suffisants pour garantir les opérations
• Utiliser l’application de la société de courtage (comme Settrade Streaming ou l’application de votre broker) pour passer des ordres d’achat et de vente

Investir dans des banques étrangères : plusieurs méthodes, plusieurs options

Pour investir dans des banques de premier plan à l’étranger, les investisseurs thaïlandais disposent de plusieurs voies :

Via une société de courtage locale : de nombreuses sociétés proposent l’ouverture de comptes pour acheter directement des actions étrangères. Avantage : gestion simplifiée et contact facilité.

Via des instruments dérivés (CFD) : les CFD sont des contrats d’échange de différence de prix. Ils offrent l’effet de levier, permettant d’augmenter le pouvoir d’achat, une grande flexibilité, et des dividendes sans coûts traditionnels.

Conclusion : actions bancaires en 2568

Les actions du secteur bancaire, qu’elles soient thaïlandaises ou étrangères, restent attractives en 2568. La régularité des dividendes, la stabilité financière et la transition numérique sont des facteurs clés de soutien.

Une fois votre objectif d’investissement défini, ouvrir un compte auprès d’un courtier agréé est simple et sécurisé. Que vous choisissiez le marché local ou international, il est essentiel de bien étudier les informations pour faire des banques un levier efficace de votre patrimoine à long terme.