La thèse d'investissement de Jaspreet Singh pour 2026 : quels actifs pourraient profiter du changement de politique aux États-Unis

L’analyste en investissement Jaspreet Singh a récemment présenté un cadre stratégique de portefeuille axé sur la manière dont l’évolution des priorités de dépense fédérales sous la nouvelle administration pourrait remodeler les opportunités du marché jusqu’en 2026 et au-delà. Avec environ $7 trillions de dollars de réallocation budgétaire par rapport aux trajectoires fiscales précédentes, Singh a identifié plusieurs catégories d’actifs positionnées pour bénéficier de ces changements de politique.

La stratégie Infrastructure IA : pourquoi les semi-conducteurs et les centres de données en tête

Singh a qualifié l’infrastructure d’intelligence artificielle de pierre angulaire de sa thèse, notamment compte tenu de la feuille de route stratégique récemment publiée par Washington, mettant l’accent sur le déploiement illimité de capitaux pour maintenir la supériorité technologique. Cette orientation se décompose en trois piliers interconnectés : la fabrication de semi-conducteurs, l’expansion des centres de données et les réseaux d’infrastructure de soutien.

Pour l’exposition aux semi-conducteurs, Singh a recommandé l’ETF iShares Semiconductor (SOXX), qui offre un accès diversifié à l’écosystème de fabrication de puces. Du côté de l’infrastructure de données, l’ETF Data Center and Digital Infrastructure de Global X (DTCR) couvre la construction nécessaire pour soutenir les charges de travail IA. L’ETF First Trust Cloud Computing (SKYY) propose une autre perspective sur l’ossature computationnelle.

Les autres applications plus larges de l’IA incluent l’ETF Robotics and Artificial Intelligence de Global X (BOTZ) et l’ETF Generative AI and Technology de Roundhill (CHAT), qui suivent des entreprises développant des solutions IA dans divers secteurs.

Matériaux critiques en tant qu’actifs stratégiques

Le secteur des terres rares et des matériaux avancés représente une autre opportunité attrayante, notamment alors que la Chine continue de restreindre les exportations de ces minéraux essentiels vers les fabricants américains. Singh a mis en avant deux véhicules ETF capturant cette tendance : l’ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metal (REMX) et l’ETF iShares MSCI Global Metals & Mining Producers (PICK).

Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée, Singh a identifié des entreprises spécifiques bénéficiant du soutien gouvernemental : Lynas Rare Earths Limited (LYSDY) et MP Materials Corp. (MP). Il s’agit d’investissements plus concentrés sur la résilience de la chaîne d’approvisionnement en minéraux stratégiques.

Industrie, défense et énergie : la trifecta de la stabilité

Au-delà des secteurs orientés croissance, le cadre de Singh inclut trois catégories traditionnellement défensives soutenant l’expansion de la capacité domestique :

Industrie et Aérospatiale : Le ETF SPDR Industrial Select Sector (XLI) donne accès aux fabricants industriels et aux contractants en aérospatiale, reflétant l’accélération prévue des dépenses de défense.

Développement des infrastructures : L’ETF Global X U.S. Infrastructure Development (PAVE) cible les entreprises d’ingénierie, les fabricants de gros équipements et les fournisseurs de matières premières bénéficiant des cycles d’investissement dans les infrastructures.

Marchés de l’énergie : L’ETF Vanguard Energy (VDE) offre une exposition large à la production d’énergie traditionnelle, représentant une stratégie plus prudente dans ce secteur par rapport aux alternatives spéculatives.

La vision d’ensemble

Le cadre d’allocation d’actifs de Singh reflète une thèse selon laquelle des réajustements politiques de plusieurs trillions de dollars créent des gagnants mesurables dans le matériel, les matériaux et la production industrielle. La distinction entre les opportunités spéculatives (les jeux individuels sur les terres rares) et l’exposition via des ETF diversifiés permet aux investisseurs d’ajuster leur profil de risque en conséquence. La poursuite de la valorisation de ces secteurs jusqu’en 2026 dépendra de la rapidité d’exécution des priorités de dépense annoncées et des dynamiques concurrentielles mondiales.