3 ETF de banques régionales qui valent votre considération d'investissement

Le secteur financier a connu une turbulence importante début 2023, lorsque Silicon Valley Bank, Signature Bank et Silvergate Bank ont tous fait faillite en l’espace de quelques jours. Alors que les investisseurs craignaient une contagion bancaire plus large, une intervention rapide des régulateurs et des banques centrales mondiales a permis de contenir les répercussions. Pourtant, cet épisode a soulevé une question cruciale : les investisseurs doivent-ils encore envisager les opportunités d’ETF sur les banques régionales, ou le risque est-il trop élevé ?

Pourquoi les ETF sur les banques régionales sont importants après la crise bancaire de 2023

Malgré le tumulte, de nombreux analystes du marché restent optimistes quant aux perspectives de reprise du secteur bancaire régional. L’idée clé est que la diversification via des produits ETF sur les banques régionales permet aux investisseurs de participer au rebond potentiel du secteur sans supporter le risque concentré des actions de banques individuelles. En répartissant le capital entre plusieurs institutions, les structures ETF atténuent naturellement le type de risques idiosyncratiques qui ont conduit à la chute de ces trois banques.

Comprendre ce qui définit une banque régionale

La Réserve fédérale utilise un critère simple pour classer les institutions : une banque régionale est définie comme une banque gérant entre 10 milliards et 100 milliards de dollars d’actifs. Bien que ces banques aient historiquement desservi des régions géographiques spécifiques — d’où leur nom —, les banques régionales modernes opèrent souvent sur des territoires plus étendus. Quoi qu’il en soit, la terminologie a perduré, et comprendre cette définition est crucial lors de l’évaluation des sélections d’ETF sur les banques régionales.

Comparaison des ratios de dépenses et des performances entre différentes options d’ETF sur les banques régionales

Les fonds négociés en bourse offrent aux investisseurs une manière pratique d’accéder aux banques régionales tout en maintenant un équilibre dans le portefeuille. L’avantage principal de choisir un ETF sur les banques régionales plutôt que des actions individuelles réside dans la réduction du risque par diversification intégrée. Examinons trois options majeures qui suivent différents segments de ce marché :

iShares US Regional Bank ETF (IAT) : Une approche diversifiée

L’ETF iShares US Regional Bank facture un ratio de dépenses de 0,40 % et a historiquement offert un rendement sur un an de 26,5 %. Cet ETF reflète l’indice Dow Jones Bank en sélectionnant des actions de petites et moyennes banques. Comportant actuellement 35 positions distinctes, ses principales participations incluent US Bancorp, PNC Financial Services Group et Truist Financial Corp — représentant ensemble environ 39 % de la valeur du portefeuille. Le nombre modéré de positions reflète une stratégie plus concentrée comparée à certains concurrents.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) : Une exposition à un marché plus large

Avec un ratio de dépenses inférieur de 0,35 %, l’ETF SPDR S&P Regional Banking a affiché un rendement sur un an de 23,5 %. Cet ETF suit l’indice S&P Regional Banks Select Industry et s’engage à détenir au moins 80 % des actifs dans les composants de l’indice. Avec 141 positions, KRE offre une diversification nettement plus grande que IAT. Ses principales positions — Bank OZK, M+T Bank Corp et Truist Financial Corp — représentent environ 8 % du portefeuille, illustrant la répartition large du capital.

Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR) : Suivi d’un indice spécialisé

L’ETF Invesco KBW Regional Banking facture le même ratio de dépenses de 0,35 % que KRE mais a délivré un rendement sur un an plus modeste de 14,3 %. Cet ETF suit l’indice KBW Nasdaq Regional Banking et maintient généralement au moins 90 % des actifs en titres de l’indice. Le fonds détient 51 positions, avec Commerce Bancshares, Cullen/Frost Bankers et Webster Financial Corp comme principales participations, représentant environ 12 % au total. Cette approche intermédiaire offre plus de diversification que IAT tout en conservant un focus plus étroit que KRE.

Choisir votre ETF sur les banques régionales

Le choix du bon ETF sur les banques régionales dépend de vos objectifs d’investissement et de votre tolérance au risque. Les investisseurs privilégiant une diversification maximale pourraient préférer KRE avec ses 141 positions et son ratio de dépenses plus faible. Ceux recherchant une exposition concentrée à des institutions régionales de qualité pourraient opter pour le portefeuille plus sélectif de 35 actions d’IAT. Enfin, KBWR séduira les investisseurs à l’aise avec des indices axés sur le Nasdaq qui souhaitent un nombre de positions équilibré. Ces trois produits offrent des points d’entrée accessibles dans le secteur bancaire régional sans nécessiter d’identifier et d’évaluer chaque institution — un avantage considérable dans un secteur qui a montré ses vulnérabilités lors de la crise de 2023.