#加密市场隔夜V型震荡 Balance fragile après la chute brutale ! Analyse du marché BTC du 4 février

Le marché cherche un équilibre dans un environnement macroéconomique chaotique et à des niveaux de prix très faibles. Chaque hausse ou baisse spectaculaire est la résonance de facteurs macroéconomiques, de flux de capitaux et d’émotions humaines. Après plusieurs jours de ventes massives, le marché des cryptomonnaies tente aujourd’hui de retrouver un peu d’équilibre dans ce contexte confus. Au matin du 4 février, le Bitcoin s’échange à 75 800 dollars, en baisse de 3,78 % sur 24 heures, avec un creux intra-journalier à 72 877 dollars, atteignant un plus bas depuis novembre 2024 ! Au cours des dernières 24 heures, le montant total des liquidations de contrats sur l’ensemble du réseau a atteint 2,79 milliards de dollars, dont plus de 60 % pour des positions longues, témoignant d’une peur persistante sur le marché.
L’indice de sentiment du marché aujourd’hui est de 13, en zone de « peur extrême ». La panique sur les réseaux sociaux et les données du marché des dérivés confirment la liquidation forcée des positions à effet de levier. Ce pessimisme, combiné à l’indice de cupidité, aux taux de financement négatifs et au taux de financement élevé, indique que la pression de vente persiste.
Les données montrent que 165 781 personnes ont été liquidées au cours des dernières 24 heures, pour un total de 516 millions de dollars, dont 373 millions pour des positions longues et 144 millions pour des positions courtes. La liquidité du marché est clairement faible, ce qui permet à de petites ordres d’engendrer de fortes fluctuations de prix, déclenchant à leur tour des liquidations massives et créant un cercle vicieux.
Les problèmes structurels internes du marché forment une situation complexe et fragile. Sur le plan macroéconomique et réglementaire, plusieurs facteurs aggravent l’ambiance :
- L’incertitude accrue autour de la nomination de Kevin Woor, le prochain président de la Fed, perçu comme hawkish.
- La « brume » qui entoure la perspective économique, aggravée par la suspension partielle du gouvernement américain, qui a retardé la publication du rapport sur l’emploi non agricole de janvier, une donnée clé pour évaluer la santé économique des États-Unis et la politique de la Fed. Son absence accroît l’incertitude.
- La « paralysie » du processus réglementaire, malgré une réunion du gouvernement avec des acteurs du secteur crypto, banques majeures et officiels, pour faire avancer la législation, aucune avancée significative n’a été réalisée sur la régulation des stablecoins. Les banques s’opposent fermement à la création de produits à rendement par les émetteurs de stablecoins, tandis que l’industrie crypto insiste sur leur importance pour la compétitivité.
Analyse et prévisions du mouvement du Bitcoin
Sur le plan technique, le Bitcoin montre une configuration de « rebond faible après survente ». La bougie journalière d’hier a formé une longue mèche inférieure, confirmant un support solide autour de 74 500 dollars. Ce niveau correspond également à un point technique de faible du cycle 2025, avec une forte zone de support.
Les niveaux clés de support :
- La zone principale entre 74 500 et 75 000 dollars, qui a été le point de rebond hier ;
- Le support secondaire à 72 800 dollars, le plus bas intra-journalier d’aujourd’hui, en dessous duquel un retracement plus profond pourrait s’amorcer, visant la zone 70 000-72 000 dollars ;
- Le support ultime à 70 000 dollars, seuil psychologique, dont la cassure pourrait entraîner un nouveau plus bas en près d’un an, avec un risque de nouvelle vague de ventes.
Côté résistance :
- La résistance à court terme se situe entre 77 000 et 77 500 dollars, zone de pression principale lors du rebond intra-journalier, véritable ligne de vie pour les acheteurs et vendeurs ;
- La résistance à moyen terme est située autour de 79 500-80 000 dollars, seuil psychologique à franchir en volume pour atténuer la faiblesse à court terme ;
- La résistance à long terme est à 82 000 dollars, en dessous de laquelle la tendance baissière ne pourra pas être inversée.
Les indicateurs techniques montrent une formation de croisement doré sur le MACD en 4 heures, le RSI est remonté de la zone de survente (28) à 45, mais le RSI horaire approche déjà 60, signalant une possible correction après surachat à court terme. La tendance générale reste baissière, la configuration de faiblesse sur 4 heures n’a pas changé, et la récente remontée n’est qu’une correction technique, non un retournement de tendance.
Stratégie d’opération pour aujourd’hui
Dans le contexte actuel, la prudence est de mise. Voici les stratégies spécifiques pour le 4 février :
- Stratégie longue : entrer en position légère (10-15 % de levier) lors d’un retracement vers 75 000-75 500 dollars, avec un stop-loss en dessous de 74 500 dollars, objectif entre 77 000 et 77 500 dollars, et prise de bénéfices immédiate à l’atteinte de cet objectif.
- Stratégie courte : entrer en position légère (10-15 % de levier) lors d’un rebond vers 77 300-77 800 dollars, avec un stop-loss au-dessus de 78 000 dollars, objectif entre 75 000 et 74 500 dollars, et possibilité d’augmenter la position en cas de cassure du support clé.
Principaux conseils de gestion des risques : la volatilité est élevée aujourd’hui, tous les contrats doivent avoir un stop-loss, la taille totale des positions ne doit pas dépasser 30 %, et l’utilisation d’un levier élevé (au-delà de 5x) est strictement interdite. Si le BTC casse 74 500 dollars, il faut liquider toutes les positions longues et attendre, sans chercher à bottomer de façon imprudente.
Pour les investisseurs en spot, il est conseillé d’utiliser la méthode de moyenne d’achat en dollar (DCA), en investissant régulièrement un montant fixe pour lisser le coût moyen à long terme.
Bien que le prix du Bitcoin ait chuté autour de 75 000 dollars, il n’est pas conseillé d’être excessivement bearish. La liquidité du marché s’améliore, et les perspectives favorables en politique réduisent la probabilité d’une chute profonde, ce qui pourrait prolonger la phase de correction en C, en échangeant du temps contre de l’espace.
Alors que le marché tente de trouver un équilibre à ce niveau, toute nouvelle macroéconomique (comme un retard dans le rapport sur l’emploi) ou avancée réglementaire inattendue pourrait devenir un catalyseur pour briser cette impasse. Les investisseurs doivent suivre de près la reprise de la liquidité et la capacité du marché à établir un support efficace à ce niveau.
Pensez-vous que le Bitcoin pourra maintenir le support clé à 74 500 dollars ? Le marché actuel est-il une bonne opportunité d’achat ou une continuation de la baisse ? Partagez vos opinions et stratégies dans les commentaires.