Comprendre différents exemples d'actions : Le guide complet de l'investisseur

Avant de plonger dans des décisions d’investissement spécifiques, vous devez comprendre ce que vous achetez réellement lorsque vous achetez des actions d’exemples de différentes entreprises. La détention d’actions se présente sous plusieurs formes, chacune avec ses caractéristiques distinctes, profils de risque et récompenses potentielles. Que vous construisiez un portefeuille avec des actions individuelles ou via des fonds, connaître ces catégories vous aidera à faire des choix plus éclairés sur l’endroit où placer votre argent.

Fondations : Exemples d’actions ordinaires et d’actions privilégiées

Les exemples d’actions les plus basiques proviennent des actions ordinaires, qui représentent la majorité des actions émises par des entreprises cotées en bourse. Lorsque vous possédez des actions ordinaires, vous obtenez des droits de vote lors des assemblées d’actionnaires—généralement un vote par action. Cela signifie que votre capacité à influencer les décisions de l’entreprise dépend de la part de capitaux propres que vous détenez. Un actionnaire avec cinq actions a une influence minimale, tandis qu’une institution possédant des millions d’actions détient un pouvoir significatif.

Les actions ordinaires récompensent les investisseurs par deux canaux potentiels : l’appréciation du prix lorsque la valeur de l’entreprise augmente, et les dividendes si l’entreprise choisit de distribuer ses bénéfices. Cependant, les actionnaires ordinaires se trouvent en dernière ligne lors d’une faillite, ce qui en fait un choix d’equity plus risqué.

Les exemples d’actions privilégiées offrent une proposition différente. Ces actions combinent des caractéristiques des obligations et des actions, avec des dividendes garantis qui dépassent généralement ceux des actions ordinaires. Les actionnaires privilégiés sont classés avant les actionnaires ordinaires en cas de difficulté financière, offrant une meilleure protection contre le risque de perte. La contrepartie ? Les actionnaires privilégiés n’ont pas de droits de vote. De plus, les entreprises peuvent souvent racheter des actions privilégiées ou permettre leur conversion en actions ordinaires, leur offrant une flexibilité que les investisseurs privilégiés doivent accepter.

Comment les entreprises créent plusieurs exemples d’actions via des classes d’actions

Certaines sociétés émettent plusieurs classes d’actions—souvent désignées comme actions de Classe A, B ou C—pour maintenir le contrôle tout en levant des capitaux. Les exemples d’actions de Classe A ont généralement un pouvoir de vote renforcé, réservé aux fondateurs ou aux initiés clés. Les actions de Classe B, destinées au grand public, ont des droits de vote réduits ou inexistants.

Alphabet Inc. illustre parfaitement cette structure. Leurs actions de Classe A (symbole GOOGL) ont un poids standard d’un vote par action et sont détenues par des initiés. Les actions de Classe B, détenues par les fondateurs de Google et les premiers investisseurs, donnent dix votes par action. Les actions de Classe C (symbole GOOG), accessibles au marché plus large, n’offrent aucun droit de vote. Cette approche à classes multiples permet aux fondateurs d’Alphabet de conserver le contrôle opérationnel même si l’entreprise accepte des investissements publics.

Capitalisation boursière : Comprendre différents exemples d’actions selon la taille de l’entreprise

Au-delà des structures internes des actions, les investisseurs classent les actions par capitalisation boursière—la valeur totale des capitaux propres en circulation, calculée en multipliant le prix de l’action par le nombre d’actions émises. Ce métrique révèle d’importantes différences en termes de stabilité, de potentiel de croissance et de niveaux de risque.

Exemples d’actions à grande capitalisation représentent des entreprises évaluées à 10 milliards de dollars ou plus. Ces géants établis connaissent une croissance plus lente mais résistent mieux aux tempêtes du marché que des concurrents plus petits. Leurs ressources énormes et leur influence sur le marché offrent une stabilité relative, bien que les investisseurs ne doivent pas attendre des rendements spectaculaires de ces entreprises matures.

Exemples d’actions à moyenne capitalisation se situent dans la fourchette de 2 milliards à 10 milliards de dollars, représentant les grandes capitalisations de demain ou les géants d’hier en déclin. Ces entreprises combinent la stabilité des opérations établies avec un potentiel de croissance plus fort que leurs homologues plus grands. Elles attirent souvent l’intérêt d’acquisitions par des sociétés à très grande capitalisation cherchant à s’étendre.

Exemples d’actions à petite capitalisation varient de 300 millions à 2 milliards de dollars en valeur de marché. Surreprésentant largement les grandes et moyennes capitalisations combinées, les petites capitalisations offrent un potentiel de croissance énorme puisque beaucoup deviendront des entreprises de moyenne ou grande capitalisation. Cependant, cette opportunité s’accompagne d’une volatilité et d’un risque importants. Certaines petites entreprises échouent ou font faillite, faisant de cette catégorie l’option à risque élevé/rendement élevé.

Croissance et valeur : Exemples contrastés d’actions

Exemples d’actions de croissance concernent des entreprises qui augmentent leurs revenus, bénéfices et flux de trésorerie plus rapidement que le marché en général. Ces sociétés réinvestissent souvent leurs bénéfices plutôt que de verser des dividendes, privilégiant l’expansion plutôt que le revenu actuel. Bien que beaucoup de ces actions de croissance soient de nouveaux entrants sur le marché, des entreprises établies peuvent aussi présenter des caractéristiques de croissance si elles innovent rapidement. L’investissement dans la croissance séduit ceux qui acceptent la volatilité, car ces entreprises prennent plus de risques pour atteindre leur expansion.

Exemples d’actions de valeur concernent des entreprises négociées en dessous de leur valeur intrinsèque—ce que les investisseurs appellent « en solde ». Ce sont généralement des sociétés solides et rentables que le marché a mal évaluées, souvent en raison de facteurs externes temporaires sans rapport avec leur qualité réelle. Les investisseurs en valeur recherchent des candidats en utilisant des métriques comme des ratios cours/valeur comptable faibles ou des multiples P/E déprimés. Les investisseurs patients parient que le marché reconnaîtra finalement la vraie valeur de ces actions et les fera monter.

Diversification géographique : Exemples d’actions internationales

Exemples d’actions internationales étendent votre portefeuille au-delà des frontières nationales, offrant une exposition à différents cycles économiques, devises et forces du marché. Les entreprises domiciliées hors de votre pays d’origine apportent des avantages de diversification et un accès à des économies mondiales en croissance plus rapide. Les actions internationales servent aussi de couverture contre la faiblesse de la devise locale, bien que des valorisations de devises fortes puissent réduire les rendements des actions étrangères.

Les risques géopolitiques—tensions commerciales, instabilités politiques, changements réglementaires—créent des considérations supplémentaires lors de la détention d’actions internationales que les investissements domestiques ne rencontrent pas.

Exemples d’actions axées sur le revenu : Actions à dividendes et réinvestissement des dividendes

Exemples d’actions à dividendes concernent des entreprises matures et stables qui reversent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de distributions régulières. Ces actions attirent les investisseurs axés sur le revenu cherchant un flux de trésorerie au-delà de l’appréciation du prix. La plupart des dividendes qualifiés bénéficient d’un traitement fiscal avantageux, étant imposés comme des gains en capital à long terme plutôt que comme un revenu ordinaire—un avantage significatif.

Les programmes de réinvestissement des dividendes (DRIP) permettent aux actionnaires de racheter automatiquement des actions supplémentaires avec leurs paiements de dividendes, créant un effet de capitalisation passive qui amplifie les rendements à long terme sans nécessiter de trading actif.

Exemples d’actions sensibles au temps : Actions IPO et investissements cycliques

Exemples d’actions IPO apparaissent lorsque des entreprises privées réalisent des offres publiques initiales, listant leurs actions sur des bourses comme le NYSE ou le Nasdaq pour le trading public. Investir tôt dans de futures entreprises de premier ordre excite de nombreux investisseurs, mais les données racontent une histoire prudente : entre 1975 et 2011, plus de 60 % des actions IPO ont généré des rendements négatifs après cinq ans. Si vous poursuivez des investissements IPO, limitez votre exposition à un petit pourcentage de votre portefeuille et concentrez-vous sur des secteurs que vous comprenez bien.

Exemples d’actions cycliques incluent des entreprises de détail, de technologie, de voyage et de restauration dont la performance fluctue avec les cycles économiques. Exemples d’actions défensives—services publics, santé, produits de consommation de base—maintiennent des revenus stables indépendamment des conditions économiques, ce qui en fait des choix appropriés en période de contraction.

Exemples d’actions spécialisées pour des objectifs spécifiques d’investisseur

Exemples d’actions de grande capitalisation attirent les investisseurs conservateurs recherchant des rendements fiables et des dividendes constants. Ces grandes entreprises à capitalisation élevée, avec des décennies de résultats stables, commandent des prix d’action premium mais offrent une performance prévisible plutôt qu’une croissance explosive.

Exemples d’actions à penny stock représentent l’extrême opposé—des investissements spéculatifs à haut risque souvent impliqués dans des escroqueries. Se négociant à des évaluations minimales (historiquement moins de 1 $, jusqu’à 5 $), les penny stocks se négocient OTC avec une liquidité limitée. Les entreprises derrière ces penny stocks font souvent faillite ou manquent d’opérations légitimes. Les schemes de pump-and-dump utilisent ces actions pour frauder des investisseurs peu sophistiqués, comme dans des films tels que “Le Loup de Wall Street”.

Exemples d’actions ESG filtrent pour des entreprises démontrant une responsabilité environnementale, un engagement social et une gouvernance forte. Des systèmes de notation tiers évaluent si les entreprises exercent leurs activités de manière durable, traitent équitablement leurs employés, maintiennent la diversité et s’alignent avec des intérêts plus larges que le seul profit. Les investisseurs ESG alignent leurs portefeuilles avec leurs valeurs personnelles concernant la responsabilité des entreprises.

Faire votre choix parmi les exemples d’actions

Comprendre ces exemples d’actions vous aide à construire un portefeuille correspondant à votre tolérance au risque, votre horizon temporel et vos objectifs financiers. Les investisseurs conservateurs pourraient privilégier les actions de grande capitalisation et à dividendes, ainsi que la diversification internationale. Les investisseurs axés sur la croissance pourraient se concentrer sur les actions de croissance et les petites capitalisations. Ceux approchant de la retraite pourraient se tourner vers des actions défensives et des actions générant des revenus. L’essentiel est de reconnaître qu’aucun exemple unique d’action ne convient à tous les investisseurs—vos choix optimaux dépendent de votre situation personnelle.