Perte flottante maximale en position longue ETH de 80 % pour faire T et se sauver soi-même, la position de 1,16 milliard de dollars peut-elle éviter la liquidation ?

Selon la surveillance des adresses populaires de Coinbob, une adresse de baleine détenant une position longue ETH avec un levier de 15x a réussi, grâce à une opération de « faire T », à réduire son prix moyen de position en situation de perte flottante. Cet article vous analysera en profondeur la trajectoire de cette des plus grandes positions longues sur ETH, et en combinant les dernières données de Gate, explorera la dynamique actuelle du marché.

Décryptage de la stratégie de la baleine : réduction des pertes en haut, renfort en bas

Cette baleine, identifiée comme « la plus grande position longue ETH » (0xa5b…), a récemment réalisé une opération exemplaire de « dénouement de position en swing ». Cependant, son parcours n’a pas été sans difficultés.

Selon les données de surveillance, cette adresse a subi une forte pression de vente début février. Le 9 février, elle a commencé à réduire sa position autour de 2035 dollars ; le 11 février, lorsque le prix de l’ETH a chuté à environ 1960 dollars, elle a de nouveau vendu par tranches. Ces deux opérations de réduction de position ont totalisé la vente de 7000 ETH (environ 14 millions de dollars), mais ont enregistré une perte de 596 000 dollars.

Le vrai art de la stratégie s’est joué dans les 6 dernières heures. Face à une perte flottante, cette adresse n’a pas choisi de rester passif, mais a adopté une stratégie de « faire T » pour se sauver. Elle a progressivement racheté à un prix moyen de 1919 dollars. Grâce à cette opération de swing trading, en vendant haut et en achetant bas, elle a réussi à faire baisser le prix moyen de sa position longue massive, passant de 2059 dollars à 2048 dollars.

Position actuelle : équilibre entre perte flottante et risque

Au 13 février, selon les dernières données de la plateforme Gate, le prix de l’ETH tournait toujours autour de 2000 dollars, avec un sentiment général du marché plutôt pessimiste. Pour cette baleine, bien qu’elle ait réduit ses coûts via le « faire T », le risque de perte flottante et de liquidation reste élevé.

Actuellement, cette baleine détient toujours une position longue ETH avec un levier de 15x, avec une taille de position de 60 000 ETH. À la valeur actuelle, cette position vaut environ 116 millions de dollars. Bien que le prix moyen ait diminué, le levier élevé maintient la perte flottante à 6,27 millions de dollars, soit un taux de perte flottante de 80 %. Son compte dispose encore de 27 millions de dollars en marge, avec un prix de liquidation fixé à 1328 dollars.

Cela signifie que si le prix de l’ETH chute en dessous de 1328 dollars, cette position valant plus d’un milliard de dollars pourrait être forcée à la liquidation, ce qui exercerait une pression vendeuse importante sur le marché. Il est également important de noter que ce n’est pas la première fois que cette adresse connaît de telles fluctuations extrêmes. Le 9 février, elle a clôturé une position longue ETH détenue pendant près de deux mois, cette opération s’étant soldée par une perte d’environ 9,63 millions de dollars, avec une taille de position similaire d’environ 60 000 ETH.

La bataille du marché : « auto-défense » des baleines et opportunités pour les petits investisseurs

La « lutte » de cette baleine reflète en réalité la situation actuelle du marché crypto, notamment pour les positions longues ETH. Selon les données de Coinglass, si l’ETH tombe en dessous de 1800 dollars, la liquidation cumulée des positions longues sur les principales plateformes centralisées (CEX) pourrait atteindre un impressionnant 769 millions de dollars. Cela indique qu’une bataille de liquidation est en cours.

Pour les traders ordinaires, le comportement de « faire T » de la baleine offre plusieurs enseignements :

1. La gestion des risques est primordiale : même avec plusieurs dizaines de millions de dollars de marge, un levier élevé rend la position très vulnérable. Avec un levier de 15x, de petites fluctuations de prix peuvent entraîner d’énormes pertes flottantes. Gate rappelle à ses utilisateurs d’utiliser raisonnablement le levier, de définir des stops, et de ne pas suivre aveuglément les autres.
2. Surveiller les données on-chain : les mouvements de cette baleine sont souvent des indicateurs du marché. En suivant ces données, les utilisateurs peuvent mieux comprendre la logique des « gros fonds » et ajuster leurs décisions. Sur la plateforme Gate, nous proposons également des outils et analyses on-chain pour aider à capter le pouls du marché.
3. Opportunités dans la volatilité : que ce soit le besoin de « faire T » des baleines ou les liquidations massives, ces événements génèrent des fluctuations importantes des prix. Pour les traders spécialisés dans le trading à court terme, ces mouvements offrent des opportunités. Gate propose des contrats perpétuels, des stratégies de grille spot, et d’autres outils pour aider à profiter de la volatilité.

Conclusion

Cette baleine ETH a réduit son coût de position à 2048 dollars via des opérations de swing, et détient actuellement une position longue 15x d’une valeur de 116 millions de dollars. Bien qu’elle ait encore une marge de manœuvre avant la liquidation à 1328 dollars, la pression de perte flottante est considérable. Cet épisode illustre bien que, dans un marché incertain, même les « gros » doivent lutter pour survivre.

Pour l’avenir, les niveaux clés pour ETH restent la barre des 2000 dollars et la zone de liquidation dense en dessous à 1800 dollars. La stabilité du marché dépendra de l’amélioration du sentiment macroéconomique et du regain de confiance des acheteurs.

En tant que plateforme de trading d’actifs numériques tout-en-un, Gate continuera de surveiller l’évolution du marché, en fournissant des données précises et un environnement sécurisé pour ses utilisateurs. Que le marché soit haussier ou baissier, Gate sera à vos côtés pour avancer prudemment.