Avantis lance deux stratégies d'actions actives pour diversifier la gamme de ETF

Avantis Investors, une plateforme d’investissement d’American Century Investments, a lancé deux nouveaux fonds négociés en bourse présentant des approches de gestion active transparente des actions. L’Avantis Inflation Focused Equity ETF (AVIE) et l’Avantis All Equity Markets ETF (AVGE) commenceront à être négociés sur le NYSE Arca, tous deux conçus pour offrir une appréciation du capital à long terme par le biais de portefeuilles gérés activement plutôt que de suivre passivement un indice.

« Avantis existe pour prendre des principes d’investissement de bon sens et y incorporer les dernières recherches académiques afin de construire des stratégies d’investissement », a expliqué Eduardo Repetto, CIO d’Avantis, en soulignant la philosophie axée sur la recherche de l’entreprise. « Ce cadre détermine comment nous construisons nos stratégies, mais les relations exceptionnelles que nous avons nouées avec nos clients au cours des trois dernières années orientent ce que nous développons. »

Rendements en actions protégés contre l’inflation avec gestion active

AVIE cible les investisseurs recherchant des rendements similaires à ceux des actions tout en se protégeant contre les pressions inflationnistes. La stratégie d’actions active se concentre sur des secteurs ayant une corrélation historique ou attendue à long terme avec les cycles d’inflation, notamment les services financiers, l’extraction de pétrole et de gaz naturel, les métaux et l’exploitation minière. En sélectionnant activement des titres dans ces secteurs, le fonds vise à surperformer lors des périodes de hausse des prix tout en maintenant une exposition aux actions.

Exposition large aux actions via une approche de fonds de fonds actif

AVGE représente la première stratégie de « fonds de fonds » d’Avantis, offrant une solution simplifiée pour les investisseurs souhaitant une exposition totale au marché des actions sans sacrifier les principes de gestion active. Plutôt que d’investir directement dans des actions individuelles, AVGE répartit ses investissements entre d’autres ETF actions d’Avantis tout en maintenant une diversification géographique et une préférence stratégique pour les États-Unis. L’approche met l’accent sur des sociétés susceptibles de générer des rendements supérieurs à ceux des indices passifs pondérés par la capitalisation boursière traditionnels.

« Nous avons créé AVIE pour répondre aux besoins des investisseurs sensibles à l’inflation mais souhaitant toujours des rendements similaires à ceux des actions », a noté Repetto. « AVGE, en tant que premier fonds de fonds, comble un vide pour les clients recherchant une seule option avec une exposition totale au marché des actions et une orientation vers des rendements plus élevés » — une réponse directe à la demande croissante pour des solutions d’actions actives simplifiées.

Équipe de direction et tarification compétitive

Les deux fonds seront gérés conjointement par Repetto, aux côtés des gestionnaires de portefeuille principaux Mitchell Firestein, Daniel Ong et Ted Randall, ainsi que du gestionnaire associé Matthew Dubin. AVIE affiche un ratio de dépenses opérationnelles total annuel de 0,25 %, tandis qu’AVGE coûte 0,23 % — des structures de frais conçues pour rester compétitives dans le domaine de la gestion active.

Reconnaissance du marché pour la stratégie d’actions active

Todd Rosenbluth, responsable de la recherche chez VettaFi, a reconnu la pénétration rapide d’Avantis sur le marché : « En seulement trois petites années, Avantis a réussi à bouleverser le secteur des ETF actifs et est devenue un fournisseur de premier plan d’ETF gérés activement avec 11 milliards de dollars d’actifs. » Il a ajouté que ces nouvelles offres « renforcent encore sa gamme diversifiée et offrent plus d’outils aux conseillers avec des objectifs d’allocation d’actifs pour des frais modérés. »

Cette expansion renforce la position d’Avantis sur le marché des ETF gérés activement, en combinant rigueur académique et développement de produits réactifs. Les deux nouveaux fonds rejoignent la gamme existante d’Avantis couvrant les actions, les revenus fixes et l’immobilier — offrant aux investisseurs plusieurs voies pour une exposition active aux actions, adaptées à des objectifs d’investissement spécifiques et aux conditions du marché.