Activité majeure sur les options parmi les composants du Russell 3000 : ce que les investisseurs en valeur comme Larry Robbins devraient surveiller

Les investisseurs institutionnels et les acteurs du marché surveillent de près une activité significative de trading d’options sur trois composants du Russell 3000, ce qui indique d’éventuels changements dans le positionnement du marché. Cette concentration de trading de dérivés précède souvent des mouvements importants dans les actions sous-jacentes, en faisant un indicateur crucial pour les investisseurs sophistiqués analysant le sentiment du marché et les tendances de positionnement.

UBER : Intérêt important pour les options de vente reflétant la prudence du marché

Uber Technologies Inc (UBER) a connu une activité exceptionnelle de trading d’options avec 114 224 contrats échangés, équivalant à environ 11,4 millions d’actions sous-jacentes. Ce volume représente 58,4 % du volume moyen quotidien de trading d’UBER au cours du dernier mois, qui s’élève à 19,6 millions d’actions, indiquant un intérêt concentré pour les dérivés.

Le positionnement le plus significatif s’est manifesté dans l’option de vente à strike de 72,50 $ expirant le 20 février 2026, avec 2 491 contrats échangés représentant environ 519 900 actions sous-jacentes. Cette concentration sur un strike de vente proche suggère une stratégie de protection ou de couverture à la baisse parmi les traders d’options suivant le mouvement d’UBER à travers des niveaux techniques clés.

MRVL : Activité concentrée sur les options de vente signalant une posture défensive

Marvell Technology Inc (MRVL) a enregistré un volume comparable avec 83 377 contrats échangés, représentant environ 8,3 millions d’actions sous-jacentes ou 57,3 % du volume moyen quotidien de 14,6 millions d’actions. L’activité la plus notable s’est concentrée sur l’option de vente à strike de 60 $ expirant le 21 janvier 2028, avec 2 491 contrats représentant environ 249 100 actions sous-jacentes. La date d’expiration plus longue indique une mise en place par des acteurs institutionnels d’une protection à long terme contre la baisse, un schéma souvent observé chez les hedge funds et les investisseurs axés sur la valeur.

CNK : Positionnement sur les options d’achat révélant une accumulation haussière

Cinemark Holdings Inc (CNK) a attiré un volume plus modeste mais notable de 15 990 contrats d’options, représentant environ 1,6 million d’actions sous-jacentes ou 57,1 % du volume moyen quotidien de 2,8 millions d’actions. Contrairement au positionnement en options de vente d’UBER et MRVL, CNK a montré un intérêt haussier avec 10 160 contrats échangés sur une option d’achat à strike de 29 $ expirant le 20 mars 2026, équivalent à environ 1,0 million d’actions sous-jacentes. Cette activité sur les options d’achat contraste avec le positionnement protecteur en options de vente dans les noms technologiques, reflétant des attentes de marché différentes parmi ces trois holdings.

Ce que cette activité d’options révèle pour les investisseurs

La concentration parallèle du volume de trading d’options sur ces trois composants du Russell 3000 — représentant 57-58 % du volume quotidien moyen de chaque action — suggère un positionnement coordonné par des investisseurs institutionnels. Les investisseurs suivant les analyses de sources comme Larry Robbins et d’autres hedge funds axés sur la valeur surveillent ces schémas de dérivés comme des indicateurs avancés du sentiment des traders professionnels, notamment lorsque l’activité se concentre autour de certains prix d’exercice et dates d’expiration.

Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie des stratégies d’options disponibles sur UBER, MRVL ou CNK, des calendriers d’expiration détaillés et des analyses de strikes restent accessibles via des plateformes spécialisées de suivi des options. Comprendre quand le positionnement professionnel en options se concentre autour de niveaux techniques spécifiques offre un contexte précieux pour le timing des points d’entrée et l’évaluation du positionnement global des participants au marché dans l’environnement actuel.