Explorer le potentiel de croissance des penny stocks en IA : le cas d'Evolv Technologies

La ruée vers l’intelligence artificielle continue de remodeler les marchés, avec des géants comme Microsoft, Meta et Alphabet faisant la une grâce à leurs investissements dans de grands modèles linguistiques. Pourtant, derrière ces titans de l’industrie se cache un écosystème plus large d’opportunités — notamment des penny stocks d’IA sous-évalués qui pourraient bénéficier considérablement de l’expansion du marché adressable de l’IA. Un candidat intéressant à examiner est Evolv Technologies (EVLV), une petite entreprise innovante en sécurité, actuellement cotée à 3,86 $, en baisse de 71 % par rapport à son sommet historique. Avec des analystes majoritairement optimistes sur l’action et une capitalisation boursière de 602,49 millions de dollars, cette société illustre pourquoi les acteurs émergents dans des applications niche de l’IA méritent l’attention des investisseurs.

Pourquoi les penny stocks d’IA attirent l’attention des investisseurs

La sagesse conventionnelle sur les penny stocks d’IA — qu’elles représentent une pure spéculation — néglige une réalité historique cruciale. Des entreprises aujourd’hui valorisées à plusieurs centaines de milliards, comme Apple, Amazon et Nvidia, occupaient autrefois cette même fourchette de prix. Ce qui a changé, ce n’est pas leur potentiel, mais la reconnaissance par les investisseurs de leur impact réel et de leurs modèles commerciaux durables.

Evolv Technologies illustre ce schéma. Plutôt que de concurrencer directement ChatGPT ou Gemini dans le domaine saturé de l’IA générative, Evolv cible une application de sécurité spécifique et très demandée : la détection sans contact d’armes. La société déploie des systèmes de filtrage alimentés par l’IA dans des lieux comme les écoles, hôpitaux et stades — des environnements où identifier une menace avant qu’elle ne devienne une urgence a une valeur immense.

Le fossé concurrentiel est simple. Les détecteurs de métaux traditionnels obligent les visiteurs à vider leurs poches et à faire la queue en file indienne, créant des goulots d’étranglement et des failles de sécurité. La technologie d’Evolv scanne les foules à environ 4 000 personnes par heure en utilisant des champs électromagnétiques à très basse fréquence et des capteurs avancés, détectant armes à feu, dispositifs explosifs et couteaux tactiques sans ces points de friction. À ce jour, les 4 000 unités déployées ont permis d’identifier plus de 1 000 armes par jour, avec plus de 750 clients dans plusieurs secteurs.

La transformation du modèle économique d’Evolv stimule la rentabilité

Comprendre pourquoi les analystes sont devenus optimistes nécessite d’examiner la trajectoire financière récente d’Evolv. La société n’a pas suivi une croissance linéaire simple. De 2020 à 2023, le chiffre d’affaires a explosé — passant de 4,8 millions de dollars à 23,4 millions (croissance de 388 %), puis doublant pour atteindre 55,2 millions, et atteignant 75,2 millions en 2023. Cependant, la croissance a ralenti à 17,7 % d’une année sur l’autre dans les douze mois précédant mi-2024, ce qui explique la compression du prix de l’action.

Le tournant est survenu avec le pivot stratégique de l’entreprise vers un modèle basé sur l’abonnement. Au deuxième trimestre 2024, Evolv a annoncé un chiffre d’affaires de 25,5 millions de dollars, en hausse de 29 % d’une année sur l’autre, avec un record de 84 nouveaux clients acquis. Plus important encore, le revenu annuel récurrent (ARR) a atteint 89 millions de dollars, en hausse de 64 % d’une année sur l’autre. Ce métrique est crucial car les revenus récurrents d’abonnement offrent une trésorerie prévisible et fidèle — exactement ce que recherchent les investisseurs dans des penny stocks d’IA en voie de rentabilité.

De plus, la marge brute s’est étendue de 38 % à 58 % avec la prise en main du modèle d’abonnement. Cette expansion de la marge a permis à l’entreprise de réduire ses pertes ajustées d’EBITDA de 14 millions à 8 millions de dollars en un an. La direction vise à atteindre un EBITDA positif d’ici le deuxième trimestre 2025, ce qui témoigne de sa confiance dans la durabilité de cette transition. Le passage de la vente de matériel à des services logiciels et de surveillance récurrents transforme Evolv d’un fournisseur capitalistique en une entreprise de logiciels à marges plus élevées.

Sentiment fort des analystes et opportunité de valorisation

Le cas d’investissement se précise en examinant l’évaluation par Wall Street. Parmi cinq analystes couvrant EVLV, quatre donnent une note de « forte recommandation d’achat » tandis qu’un recommande de « conserver ». Le prix cible moyen de 5,35 $ implique un potentiel de hausse de 43 % par rapport aux niveaux actuels — ce qui est significatif, même si cela ne révolutionne pas totalement la valorisation.

La concurrence existe, notamment de la part de rivaux comme Athena Security, qui pourrait limiter le pouvoir de fixation des prix et l’expansion des marges. Cependant, la base installée de plus de 750 clients, la rapidité de déploiement et l’avantage du premier arrivé en matière de détection confèrent à Evolv une certaine défense. La société doit aussi faire face à de vrais risques inhérents aux penny stocks d’IA — défis d’exécution, pression concurrentielle et vents macroéconomiques affectant les opérateurs de lieux.

Mais la combinaison d’une acquisition accélérée d’abonnés, d’une expansion des marges et d’un chemin clair vers la rentabilité positionne Evolv différemment des jeux spéculatifs typiques de petites capitalisations. Les investisseurs qui recherchent des penny stocks d’IA bénéficiant de véritables tendances structurelles et d’une amélioration des unités économiques devraient considérer comment cet innovateur en sécurité a capturé une niche dans le cadre plus large de la construction d’infrastructures IA. Pour ceux disposés à accepter un profil de risque plus petit, le rapport risque/rendement semble attrayant.