Pourquoi Alphabet pourrait être l'une des meilleures actions IA pour les investisseurs à long terme

Le boom de l’intelligence artificielle, qui a débuté avec la sortie de ChatGPT il y a plus de trois ans, a transformé la façon dont les entreprises envisagent leurs investissements technologiques. Pour les investisseurs cherchant les meilleures actions IA à détenir pour la prochaine décennie, il est crucial d’identifier les entreprises disposant d’avantages concurrentiels durables. Alphabet se distingue comme un candidat convaincant, combinant une expertise approfondie en IA avec des fondamentaux commerciaux éprouvés.

La révolution de l’IA et l’opportunité d’investissement

Depuis le lancement de ChatGPT par OpenAI, la course à la construction d’infrastructures et de capacités en IA s’est accélérée de manière spectaculaire. Des entreprises de tous secteurs investissent massivement pour intégrer l’intelligence artificielle dans leurs opérations. Cela crée à la fois des défis et des opportunités pour les investisseurs. Ceux qui peuvent identifier des entreprises disposant de plateformes technologiques établies et des ressources pour mener cette transition se positionnent pour d’éventuels gains à long terme.

Le marché de l’IA redéfinit la manière dont la valeur est créée dans l’économie numérique. Les leaders technologiques traditionnels qui ont su s’adapter — plutôt que des startups construisant à partir de zéro — possèdent souvent des relations clients existantes, une infrastructure informatique et des talents en recherche qui comptent à l’ère de l’IA.

La stratégie multi-facettes de l’IA d’Alphabet

Alphabet est passée d’un leader de la recherche sur Internet à une puissance complète en IA. L’approche de l’entreprise en matière d’intelligence artificielle couvre plusieurs domaines stratégiques :

Recherche et infrastructure personnalisée : Alphabet développe activement du matériel spécialisé appelé Tensor Processing Units (TPUs), ce qui lui donne le contrôle sur l’architecture informatique nécessaire aux applications avancées en IA. Cette intégration verticale réduit la dépendance aux fournisseurs de puces externes et offre des avantages concurrentiels.

Plateforme de cloud computing : Google Cloud offre aux clients d’entreprise un accès direct aux capacités en IA d’Alphabet. Ce modèle basé sur les services génère des revenus récurrents tout en plaçant l’entreprise au centre de l’adoption de l’IA en entreprise.

Applications IA pour les consommateurs : La famille de modèles et d’applications IA Gemini a attiré 650 millions d’utilisateurs actifs mensuels. Cette base d’utilisateurs massive fournit à Alphabet des données continues pour l’affinement et le test des modèles.

Intégration dans l’écosystème : Alphabet intègre l’IA dans ses activités publicitaires et auprès de milliards d’utilisateurs quotidiens sur ses différentes plateformes. Cette intégration améliore l’expérience utilisateur tout en créant des opportunités de revenus supplémentaires.

La valorisation et les indicateurs de croissance soutiennent une vision à long terme

Les indicateurs de performance boursière suggèrent que les actions d’Alphabet ont connu une appréciation significative au cours de la dernière décennie, témoignant de la confiance des investisseurs dans la capacité de l’entreprise à générer des rendements. Pour l’avenir, deux facteurs alimentent généralement l’appréciation à long terme des actions : une valorisation d’entrée raisonnable et une croissance des bénéfices.

Le ratio cours/bénéfice anticipé actuel d’Alphabet de 27,5 est considéré comme raisonnable par rapport à sa trajectoire de croissance. Plus important encore, l’entreprise continue de réaliser une croissance à deux chiffres de ses bénéfices — un signe critique que la croissance des revenus se traduit par une rentabilité améliorée.

Ces fondamentaux indiquent que les investisseurs ne paient pas des multiples excessifs pour les bénéfices actuels. Au contraire, la valorisation semble prendre en compte une expansion commerciale durable, qui constitue la base des rendements sur 10 ans.

Construire votre portefeuille d’investissement en IA

Lors de l’évaluation des meilleures actions IA dans lesquelles investir, il faut considérer des entreprises qui démontrent trois qualités : une position de marché établie, une stratégie claire d’implémentation de l’IA et des indicateurs financiers en amélioration. Alphabet possède ces trois caractéristiques.

La combinaison d’une infrastructure de premier plan, d’un engagement massif des utilisateurs et d’une allocation disciplinée du capital crée une base pour une performance soutenue. Bien que les performances passées ne prédisent pas les résultats futurs, les tendances structurelles favorables à l’adoption de l’IA suggèrent que les leaders établis, disposant de plusieurs sources de revenus en IA, sont positionnés pour en bénéficier.

Pour les investisseurs ayant un horizon de 10 ans, se concentrer sur des entreprises qui réussissent leur transition vers l’ère de l’IA — plutôt que sur des actions purement spéculatives en IA — peut offrir des voies plus fiables pour créer de la richesse. La transformation d’Alphabet en une entreprise d’IA tout en conservant son cœur de métier rentable représente précisément ce type d’opportunité.