Meilleurs fonds indiciels à faible coût : choisir entre IVV et DIA pour votre portefeuille

Lorsqu’il s’agit de choisir les meilleurs fonds indiciels pour une exposition principale aux actions américaines, deux noms reviennent fréquemment : l’iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Les deux sont d’excellentes options, mais elles divergent considérablement dans leur approche de l’investissement à faible coût, la composition du portefeuille et la stratégie de diversification. Comprendre leurs différences est essentiel pour les investisseurs cherchant le meilleur compromis entre accessibilité et performance.

IVV vise l’intégralité de l’indice S&P 500, offrant une exposition à 500 grandes entreprises américaines de différents secteurs. DIA, en revanche, suit l’indice Dow Jones Industrial Average, ne regroupant que 30 des plus grandes et établies sociétés blue-chip. Cette différence fondamentale crée des compromis distincts entre une couverture complète du marché et une exposition concentrée aux leaders sectoriels.

Structure des coûts : pourquoi les options à faible coût sont plus importantes qu’il n’y paraît

Le ratio de dépenses — le coût annuel pour détenir un ETF — révèle une différence marquante. IVV ne facture que 0,03 % par an, ce qui en fait l’un des fonds indiciels les moins coûteux disponibles. Le ratio de DIA est de 0,16 %, ce qui est plus élevé, mais reste compétitif dans le paysage des ETF. Pour un investissement de 10 000 $, cette différence représente 1 $ par an pour IVV contre 16 $ pour DIA.

Sur plusieurs décennies, cet écart de coûts se cumule de façon significative. Si les deux fonds réalisaient un rendement annuel identique de 10 % sur 20 ans, la différence de frais pourrait coûter aux investisseurs de DIA des milliers de gains potentiels. Pour des portefeuilles de retraite ou une constitution de patrimoine à long terme, rechercher les meilleurs fonds indiciels à faible coût comme IVV peut améliorer sensiblement le résultat final. Les investisseurs soucieux de minimiser leurs dépenses privilégient clairement la structure d’IVV.

Cependant, DIA compense en partie avec un rendement en dividendes plus élevé, de 1,4 %, contre 1,05 % pour IVV. Pour les investisseurs axés sur le revenu, cette différence de 0,35 % peut partiellement compenser le coût plus élevé, même si, dans la majorité des scénarios, le coût total avantage davantage IVV.

Performance et volatilité : la prime de diversification

Sur les 12 derniers mois (au 26 janvier 2026), IVV a délivré un rendement total de 15,4 %, tandis que DIA a atteint 13 %. Sur cinq ans, un investissement de 1 000 $ dans IVV est devenu 1 814 $, contre 1 582 $ pour DIA. La surperformance d’IVV reflète à la fois ses frais plus faibles et son exposition plus large aux secteurs en croissance.

Le profil de risque est également en faveur d’IVV. DIA a connu une baisse maximale de -43,43 % au cours des cinq dernières années, ce qui signifie que ceux qui ont acheté au sommet ont vu leur investissement diminuer de plus de 43 % à son point le plus bas. La baisse maximale d’IVV était de -27,67 %, nettement moins sévère. Cette différence de 16 points de pourcentage illustre pourquoi la concentration comporte un risque accru.

La volatilité plus élevée de DIA découle directement de sa composition concentrée. Lorsqu’une seule action parmi ses 30 holdings chute fortement, l’impact se répercute sur l’ensemble du fonds. Avec 500 holdings, aucune entreprise unique ne peut faire bouger la valeur aussi violemment, offrant ainsi plus de stabilité et des rendements plus prévisibles.

Ce qu’il y a dans le portefeuille : la composition raconte une histoire

DIA est fortement concentré dans les services financiers (27,5 %), la technologie (18,9 %) et l’industrie (15,8 %), chaque secteur représentant une part importante des actifs. Parmi ses principales positions figurent Goldman Sachs Group à 11,61 %, Caterpillar à 7,92 % et Microsoft à 5,86 %. Cette concentration signifie que les détenteurs de DIA parient essentiellement sur la réussite de quelques grandes entreprises.

IVV adopte une approche nettement différente, avec une orientation vers la technologie (33,65 %) mais une répartition dans les services financiers (12,8 %), la communication (10,67 %) et les biens de consommation cycliques (10,5 %). Ses plus grandes positions — Nvidia, Apple et Microsoft — représentent chacune une part plus petite du fonds total. Cette distribution plus large sur 500 entreprises permet aux investisseurs de saisir des opportunités de croissance dans toute l’économie, pas seulement parmi les 30 composants du Dow.

Les différences d’allocation sectorielle montrent aussi comment DIA et IVV s’adressent à des perspectives de marché différentes. La forte pondération de DIA dans la finance et l’industrie convient aux investisseurs optimistes sur les secteurs traditionnels. La tendance technologique d’IVV — à 33,65 % — reflète la reconnaissance croissante par les meilleurs fonds indiciels que la technologie est un moteur clé de la croissance économique à long terme.

Évaluation du risque : adapter à votre horizon d’investissement

Le choix entre ces fonds dépend en partie de votre tolérance au risque. Le bêta de DIA à 0,89 (contre 1,00 pour IVV par rapport au S&P 500) pourrait suggérer une volatilité moindre, mais cette métrique est trompeuse. DIA oscille en réalité davantage, car sa composition concentrée entraîne des mouvements importants en période de stress du marché. La baisse maximale de -43,43 % le prouve empiriquement.

Pour les investisseurs à long terme avec un horizon de plus de 10 ans, la meilleure diversification et les frais plus faibles d’IVV en font le choix supérieur. La base plus large du portefeuille signifie que la mauvaise performance d’une seule entreprise est absorbée par l’ensemble, et le ratio de dépenses de 0,03 % favorise la croissance de votre capital plutôt que d’enrichir le gestionnaire du fonds.

Pour ceux qui approchent la retraite dans 5 à 10 ans ou qui recherchent spécifiquement une exposition aux blue chips, DIA reste une option défendable. Son rendement en dividendes de 1,4 % offre un revenu significatif, et sa composition en 30 actions permet de savoir précisément ce que l’on détient. Certains investisseurs préfèrent également la mise concentrée sur les entreprises emblématiques américaines.

Trouver le meilleur fonds indiciel selon vos besoins

L’iShares Core S&P 500 ETF représente le meilleur fonds indiciel à faible coût pour la majorité des investisseurs cherchant une exposition complète au marché américain. Son ratio de dépenses de 0,03 %, sa performance supérieure sur cinq ans, sa volatilité plus faible et son accès à 500 entreprises à travers toute l’économie en font un choix de référence pour bâtir une richesse durable.

Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust répond à un profil d’investisseur spécifique : ceux recherchant des revenus via les dividendes, préférant les grandes entreprises emblématiques, et acceptant un risque de concentration plus élevé en échange d’un portefeuille plus simple de 30 actions. Son historique de 28 ans témoigne de sa résilience, et son rendement de 1,4 % séduit les épargnants axés sur le revenu.

Pour la majorité des investisseurs construisant un portefeuille de base, la combinaison d’IVV — avec ses frais ultra faibles, sa diversification et ses performances solides — en fait le choix le plus convaincant parmi ces deux fonds indiciels. Les meilleurs fonds indiciels équilibrent trois qualités : coûts minimaux, diversification large et exécution constante — c’est précisément là où IVV excelle. Que vous débutiez dans l’investissement ou que vous optimisiez un portefeuille existant, comprendre ces différences vous permet de choisir le fonds qui correspond réellement à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.