Les actions les plus chaudes à acheter en ce moment : des ajouts stratégiques qui valent la peine de renforcer votre position

Lorsque les portefeuilles d’investissement atteignent une certaine maturité, l’attention se déplace souvent d’une simple diversification vers un renforcement stratégique. Plutôt que de poursuivre constamment de nouvelles opportunités, les investisseurs expérimentés constatent fréquemment que leurs options les plus convaincantes résident déjà dans leurs positions actuelles. Le défi n’est pas toujours d’identifier quoi acheter, mais de reconnaître quand approfondir leur engagement dans des entreprises de qualité qui ont fait leurs preuves au fil du temps.

L’environnement de marché actuel offre justement une telle opportunité. Plusieurs acteurs dominants ont récemment connu des reculades qui créent des points d’entrée attractifs pour les investisseurs prêts à augmenter leurs positions. Voici pourquoi trois leaders sectoriels méritent aujourd’hui une considération sérieuse pour l’ajout à un portefeuille.

Microsoft : La taille comme avantage stratégique

La pertinence continue de Microsoft surprend souvent les sceptiques qui supposent que les méga-capitalisations perdent inévitablement de leur dynamisme. Pourtant, la dernière performance trimestrielle de l’entreprise raconte une histoire différente. Avec 77,7 milliards de dollars de revenus, représentant une croissance de 18 % en glissement annuel, et 30,8 milliards de dollars convertis en bénéfice net, Microsoft démontre que l’échelle n’est pas un obstacle — c’est un atout.

Cette résilience provient de deux remparts concurrentiels interconnectés qui ne montrent aucun signe d’affaiblissement. D’abord, l’entreprise maintient une domination quasi-monopolistique dans l’informatique personnelle. Windows fonctionne sur environ deux tiers des ordinateurs dans le monde selon les données de Statcounter, consolidant la position de Microsoft comme infrastructure plutôt que simple logiciel. Cette base installée crée un effet d’écosystème : les utilisateurs de Windows se tournent naturellement vers Bing, le moteur de recherche de Microsoft, Azure, ses services cloud, et LinkedIn, son réseau professionnel.

La seconde force réside précisément dans cette fidélisation à l’écosystème. Une fois que les entreprises et les consommateurs intègrent les produits Microsoft dans leurs opérations, les coûts de changement deviennent prohibitifs. La société ne vend pas seulement des logiciels — elle vend de la pérennité.

Qu’est-ce qui a freiné récemment l’action ? L’anxiété des investisseurs concernant les dépenses liées à l’intelligence artificielle et la concurrence avec son propre partenaire OpenAI ont pesé sur le sentiment. Le marché dans son ensemble se demande si les investissements en IA généreront des retours significatifs, une préoccupation qui a pesé sur les valorisations technologiques en général. Pourtant, ce recul semble déconnecté des fondamentaux. Le consensus des analystes valorise toujours Microsoft à 631,80 dollars par action — environ 28 % au-dessus des niveaux actuels — reflétant la confiance dans la combinaison imparable de domination du marché et de produits essentiels.

Coca-Cola : Le dividende en plus de la puissance de la marque

Les actionnaires de Coca-Cola ont traversé une période de sous-performance inhabituelle. Le géant des boissons a rencontré des vents contraires en termes de volume lors du dernier trimestre, tandis que des avertissements tarifaires antérieurs ont créé une incertitude supplémentaire. Pourtant, là encore, le recul semble déconnecté de la force sous-jacente.

Coca-Cola ne se contente pas de vendre des boissons gazeuses. En plus de 139 ans, l’entreprise a construit peut-être l’actif de marque le plus précieux de l’histoire des entreprises. Le logo et le nom Coca-Cola apparaissent partout — de la mode aux décorations de fêtes, en passant par l’ameublement domestique — faisant de la société un emblème de style de vie plutôt qu’un simple producteur de boissons. Cette valeur de marque se traduit directement en pouvoir de fixation des prix et en fidélité des consommateurs que ses concurrents ne peuvent pas reproduire.

Au-delà de la marque, considérez l’opportunité de revenu. Le rendement du dividende forward de Coca-Cola s’établit à un attrayant 2,9 %, soutenu par 63 années consécutives d’augmentations de dividendes. Ce palmarès distingue l’entreprise des secteurs cycliques ; l’engagement de la direction envers la rémunération des actionnaires est inscrit dans l’ADN de l’entreprise. Pour les investisseurs axés sur le revenu, Coca-Cola représente à la fois un potentiel de croissance et des flux de trésorerie fiables — une combinaison de plus en plus rare sur le marché actuel.

La récente décote du titre par rapport aux sommets d’avril crée une véritable fenêtre pour augmenter la position avant que la compression du rendement du dividende ne ramène les valorisations à des niveaux plus conformes aux normes historiques.

Visa : Le processeur de paiements sous-estimé

Visa est souvent rejeté comme un « acteur mature » du paiement intermédiaire, face à une disruption inévitable. Cette perception rate la véritable accélération qui se produit dans le cœur de métier de l’entreprise. La croissance de 12 % du chiffre d’affaires au dernier trimestre a dépassé les normes historiques, portée par une expansion explosive des paiements transfrontaliers.

Selon les commentaires de la direction de Visa Direct en Europe, les paiements internationaux croissent d’environ 9 % par an, alimentés par une mobilité accrue de la main-d’œuvre mondiale et par l’expansion du commerce international. Plus important encore, cette tendance ne montre aucun signe de ralentissement. Les projections suggèrent que le total des paiements transfrontaliers mondiaux pourrait atteindre 250 000 milliards de dollars d’ici 2027 — soit un doublement par rapport aux niveaux de 2017.

Mais voici ce que le marché ne voit pas : le potentiel de croissance de l’intelligence artificielle chez Visa reste largement sous-évalué. Contrairement aux entreprises qui implémentent l’IA de manière superficielle, un processeur de paiement riche en données peut déployer l’apprentissage automatique pour l’automatisation du service client, la détection avancée de la fraude et l’analyse prédictive. Dans une industrie perpétuellement vulnérable à la fraude, ces capacités représentent de véritables avantages concurrentiels. Les valorisations actuelles de Visa n’intègrent pas encore pleinement cette capacité de transformation.

Le récent affaiblissement de l’action après le pic de juin a créé une opportunité d’entrée. Les préoccupations concernant la croissance, la réglementation et la valorisation sont crédibles, mais semblent déjà intégrées dans les prix. L’expansion de l’IA de Visa et la dynamique des paiements transfrontaliers laissent entrevoir un potentiel de hausse supplémentaire qui n’a pas encore été pleinement exploité.

Construire votre stratégie

Les trois actions les plus chaudes à acheter en ce moment partagent une caractéristique commune : de véritables avantages concurrentiels qui s’étendent bien dans le futur, combinés à une faiblesse récente des prix qui récompense une allocation patiente du capital. Il ne s’agit pas de positions spéculatives, mais de renforcements de qualité méritant d’être intégrés à un portefeuille.

L’expérience historique confirme cette approche. Les investisseurs qui ont reconnu suffisamment tôt la nature transformative d’entreprises pour y ajouter des positions ont largement surpassé ceux qui sont restés passifs. La possibilité d’approfondir ses positions dans des gagnants éprouvés à des valorisations attractives ne se présente pas constamment — lorsque les conditions s’alignent, la démarche stratégique consiste à les reconnaître et à agir en conséquence.