ConocoPhillips : une action à dividendes à forte croissance à acheter dès maintenant avec 1 000 $

Les actions versant des dividendes se sont révélées être des moteurs puissants de création de richesse à long terme. Des recherches de Ned Davis Research et Hartford Funds révèlent qu’au cours des 50 dernières années, les entreprises du S&P 500 qui ont constamment augmenté leurs dividendes ont offert un rendement total annualisé de 10,2 % — surpassant largement les actions sans dividendes (4,3 %) et celles avec une politique de dividendes stable (6,8 %). Dans ce contexte, identifier les bonnes actions à dividendes à acheter maintenant devient crucial pour les investisseurs axés sur le revenu.

Parmi les opportunités les plus attrayantes d’aujourd’hui figure ConocoPhillips (NYSE : COP), un géant du secteur de l’énergie qui vise à rejoindre le quartile supérieur des croissanceurs de dividendes du S&P 500. Avec un rendement actuel de 3,3 % — presque trois fois supérieur au rendement moyen du marché plus large de 1,1 % — l’entreprise offre une entrée attractive pour les investisseurs déployant 1 000 $. À ce niveau d’investissement, vous généreriez plus de 33 $ de revenus de dividendes annuels dès le départ.

Pourquoi la croissance des dividendes dépasse les performances du marché

Les mathématiques de la croissance des dividendes sont convaincantes. Lorsqu’une entreprise s’engage à augmenter ses paiements année après année, elle fait fructifier la richesse de deux manières : par le flux de revenus croissant et par la potentialité d’appréciation du cours de l’action, qui accompagne souvent ces retours de capital réguliers. Le taux de croissance annuel composé des dividendes du S&P 500 sur cinq ans de 5 % sert de référence, mais les meilleurs croissanceurs de dividendes le surpassent largement.

ConocoPhillips illustre ce modèle. La stratégie de l’entreprise axée sur l’expansion des dividendes crée un double avantage pour les actionnaires : un revenu immédiat via un rendement élevé, associé à la perspective d’accélérer les paiements au fil du temps.

Un historique éprouvé d’expansion des dividendes

ConocoPhillips a démontré son engagement à récompenser ses actionnaires au cours de la dernière décennie. L’entreprise a augmenté son paiement de dividende de base chaque année pendant dix années consécutives — un signe de discipline financière constante et de succès opérationnel. Les années récentes ont été particulièrement généreuses pour les actionnaires, avec des augmentations de dividendes de 14 % en 2023, 34 % en 2024 et 8 % en 2025.

Au-delà des augmentations ordinaires, l’entreprise a également mis en place des paiements de dividendes variables dans les années précédentes, qu’elle a officialisés comme augmentations permanentes lors de la hausse significative de 2024. Cette évolution témoigne de la confiance de la direction dans la capacité de l’entreprise à maintenir des niveaux de paiement élevés. En regardant vers l’avenir, l’entreprise s’est explicitement engagée à maintenir la croissance des dividendes dans le top 25 % des sociétés du S&P 500 — un objectif ambitieux mais réalisable compte tenu de ses performances récentes.

Une solidité financière soutenant la croissance future

La base de l’expansion des dividendes de ConocoPhillips repose sur une capacité financière robuste. La société pétrolière gère un portefeuille de ressources pétrolières et gazières à faible coût, générant des flux de trésorerie importants dans divers scénarios de prix des matières premières.

La conjoncture actuelle est favorable. Avec un prix moyen du pétrole autour de 40 $ le baril, ConocoPhillips génère suffisamment de liquidités pour couvrir ses dépenses d’investissement. En tenant compte des obligations de dividendes, l’entreprise nécessite un prix du pétrole d’environ 50 $ le baril. Avec le pétrole actuellement échangé dans la fourchette des 60 $, l’entreprise génère un flux de trésorerie excédentaire significatif — un capital que l’entreprise réinvestit via des rachats d’actions et des initiatives de croissance futures.

La situation financière s’améliorera considérablement dans les années à venir. Plusieurs grands projets — notamment le développement du gaz naturel liquéfié (GNL) et le projet pétrolier Willow en Alaska — représentent les priorités actuelles de capital de l’entreprise. Ces investissements devraient ajouter environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie annuel supplémentaire d’ici 2029, en supposant un prix moyen du pétrole proche de 60 $ le baril. Cela représenterait une croissance significative par rapport aux 6,1 milliards de dollars de flux de trésorerie générés au cours des neuf premiers mois de 2025.

Cette capacité accrue de génération de liquidités réduira encore le seuil de rentabilité de l’entreprise à environ 30 $ le baril d’ici 2029 — un changement transformateur qui augmente considérablement la résilience financière et la capacité à augmenter les dividendes dans divers scénarios de prix des matières premières.

Combiner rendement et potentiel de croissance

ConocoPhillips offre une combinaison rare : un rendement actuel supérieur à la moyenne, associé à des attentes de croissance des dividendes supérieures à celles du marché. Ce profil « revenu + croissance » positionne l’entreprise pour délivrer des rendements totaux solides, profitant à la fois aux investisseurs en quête de revenus et à ceux orientés vers la croissance.

La combinaison d’un rendement initial supérieur à la moyenne du marché et de l’engagement de la direction à une croissance des dividendes dans le quartile supérieur constitue une base attrayante pour l’accumulation de richesse à long terme. Pour les investisseurs recherchant des actions de qualité à acheter dès maintenant, ce profil mérite d’être considéré dans le cadre d’une stratégie de portefeuille diversifié.

En résumé

ConocoPhillips offre aux investisseurs en revenu une opportunité distinctive : une action générant des rendements importants dès maintenant tout en offrant une visibilité claire sur les augmentations futures de dividendes. La force financière, la gestion éprouvée et les investissements stratégiques dans des projets d’envergure font de cette société une option à considérer pour ceux qui souhaitent investir dans des actions à acheter dès aujourd’hui avec du capital à déployer.

Avant de prendre toute décision d’investissement, examinez toutes les recherches disponibles et réfléchissez à la façon dont ConocoPhillips s’intègre dans vos objectifs financiers globaux et votre tolérance au risque. La trajectoire de croissance des dividendes et la capacité financière de l’entreprise suggèrent qu’elle mérite d’être évaluée parmi les actions à dividendes premium à acheter maintenant dans le contexte actuel d’investissement.