Trading d'actifs numériques : le guide complet du marché crypto

Au cours de la dernière décennie, la cryptomonnaie a complètement transformé le paysage financier mondial. Les actifs numériques et le trading de cryptomonnaies offrent désormais aux investisseurs une opportunité tangible et rentable. Si vous souhaitez pénétrer dans ce marché passionnant, il est essentiel de comprendre d’abord ce qu’est réellement le trading de cryptomonnaies et comment il fonctionne.

Principes fondamentaux des cryptomonnaies et leur origine

L’histoire des cryptomonnaies commence en janvier 2009, lorsque Satoshi Nakamoto a lancé le protocole Bitcoin. Il s’agit de la première monnaie numérique reconnue à l’échelle mondiale, distincte des monnaies fiduciaires que nous utilisons aujourd’hui.

La caractéristique la plus importante des cryptomonnaies est leur nature entièrement numérique – elles n’ont pas de forme physique. Contrairement aux monnaies traditionnelles contrôlées par une banque centrale, les cryptomonnaies fonctionnent via un réseau décentralisé. De nouveaux coins sont créés et les transactions sont vérifiées par un réseau de volontaires à travers le monde. Ces participants, appelés « nœuds », assurent la sécurité du réseau.

Définition principale des cryptomonnaies : Il s’agit de toute monnaie numérique ou virtuelle utilisant la cryptographie pour sécuriser et vérifier les transactions. Leur avantage principal est l’absence d’autorité centrale ou de contrôle gouvernemental. Au lieu de cela, la sécurité et l’enregistrement des transactions sont assurés par un système distribué.

Avec l’évolution de la technologie, la définition des cryptomonnaies s’élargit. Des projets innovants comme la finance décentralisée (DeFi) repoussent les limites de la notion d’actifs numériques.

La technologie blockchain : comment tout fonctionne

Le marché des cryptomonnaies est entièrement décentralisé, ce qui signifie qu’aucun gouvernement ou entité unique ne le contrôle. À la place, un réseau informatique mondial traite et vérifie toutes les transactions. Les utilisateurs peuvent échanger des cryptomonnaies sur des plateformes d’échange et les stocker dans des portefeuilles numériques.

Fonctionnement clé de la blockchain : Contrairement à une monnaie traditionnelle où une banque centrale enregistre les transactions, les données de transaction en cryptomonnaie sont stockées dans une blockchain – un registre numérique partagé.

Lorsqu’une personne souhaite envoyer du Bitcoin ou une autre cryptomonnaie, elle utilise une plateforme d’échange ou un portefeuille numérique. Cependant, la transaction n’est considérée comme définitive qu’après vérification par le processus de minage, qui l’ajoute à la blockchain. C’est également par ce processus que de nouveaux tokens cryptographiques sont créés.

Qu’est-ce que la blockchain et comment fonctionne-t-elle ?

Le terme « blockchain » désigne une chaîne de blocs virtuels, chaque bloc contenant des transactions et d’autres données. Une fois qu’un bloc est ajouté à la chaîne, il devient immuable – les informations qu’il contient ne peuvent jamais être modifiées ou supprimées. Les nœuds du réseau gèrent diverses opérations : ils maintiennent un archivage complet de toutes les transactions historiques et vérifient les nouvelles données de transaction.

Caractéristiques et opportunités du trading de cryptomonnaies

Le trading de cryptomonnaies désigne l’achat, la vente et l’échange d’actifs numériques par les traders. Il offre la possibilité de tirer profit des fluctuations de prix causées par la demande et l’offre.

Bien que la forte volatilité du marché des cryptomonnaies le rende à la fois lucratif et risqué, la rapide croissance du prix du Bitcoin et l’émergence de milliers de « altcoins » ont attiré une attention considérable des investisseurs. Un trader peut acheter et vendre des actifs numériques en quelques minutes ou en plusieurs semaines, selon sa stratégie.

Points importants à connaître sur le trading de cryptomonnaies

• Les plateformes d’échange de cryptomonnaies ne sont pas reliées aux bourses traditionnelles, mais fonctionnent de manière totalement indépendante.

• Les nouveaux traders apprécient la popularité du marché, ouvert 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 – même le week-end et pendant les fêtes.

• La volatilité extrême du marché permet aux traders de rechercher des opportunités profitables à tout moment.

• En utilisant la bonne stratégie, il est possible de réaliser des gains aussi bien dans les marchés haussiers que baissiers.

Préparations nécessaires avant de commencer à trader

Avant de débuter, assurez-vous d’avoir :

• Un portefeuille de cryptomonnaies – papier, mobile, logiciel ou matériel, selon votre préférence.

• Un accès à une plateforme d’échange fiable, qui vous permette d’acheter, de vendre et de trader des actifs numériques.

La dynamique du marché : le jeu de l’offre et de la demande

Comme dans tout autre marché financier, le marché des cryptomonnaies est guidé par l’offre et la demande. Si la demande dépasse l’offre, le prix augmente ; si l’offre dépasse la demande, le prix baisse.

Cependant, cela n’est pas aussi simple qu’il n’y paraît. La décentralisation du marché crypto le rend moins vulnérable aux problèmes économiques et politiques des monnaies fiduciaires traditionnelles. Néanmoins, une incertitude significative persiste quant à la réglementation et à la stabilité de ces actifs.

Il existe différentes méthodes d’analyse du marché. Une tendance « haussière » apparaît lorsque le prix reste longtemps en hausse, tandis qu’un marché « baissier » se manifeste lorsque le prix suit une tendance à la baisse prolongée.

Facteurs influençant la valeur des actifs cryptographiques

Le prix des cryptomonnaies est influencé par plusieurs éléments :

Offre : le nombre total de coins en circulation, leur taux de libération, ainsi que la quantité de coins brûlés ou perdus.

Capitalisation boursière : la valeur totale de tous les coins en circulation, permettant d’évaluer la perception du marché sur un projet. En général, une capitalisation élevée indique une influence plus forte sur le marché.

Médias et sentiment public : la manière dont la cryptomonnaie est relayée dans les médias influence fortement son prix. Plus elle reçoit d’attention, plus la demande tend à augmenter.

Intégration technologique : la facilité avec laquelle une cryptomonnaie peut s’intégrer à l’infrastructure existante, comme les systèmes de paiement en commerce électronique.

Régulation et événements majeurs : la cryptomonnaie n’étant pas une entité corporative, l’analyse de bilan n’est pas applicable. À la place, ce sont les mises à jour réglementaires, incidents de sécurité et événements économiques qui ont le plus d’impact.

Comprendre les paires de cryptomonnaies

Lorsqu’on débute dans le trading de cryptomonnaies, la majorité des gens achètent leur première cryptomonnaie en utilisant des monnaies fiduciaires (comme le dollar). De nombreux échanges permettent d’acheter du Bitcoin ou de l’Ethereum, mais tous ne proposent pas toutes les paires populaires.

Qu’est-ce qu’une monnaie fiduciaire ? Il s’agit de devises nationales telles que le dollar américain, la livre sterling, l’euro, le yen japonais ou le dollar australien.

Avec l’expérience, les traders apprennent à échanger entre deux devises numériques, comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH). Comme sur le marché des devises (Forex), le trading de cryptomonnaies se fait par paires. Les plateformes listent généralement ces paires sous forme abrégée (BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc.), ce qui peut être déroutant pour les débutants.

Les trois méthodes d’analyse en cryptomonnaies

Investir dans les cryptomonnaies reste très spéculatif et risqué. Bien qu’il existe un risque que tout actif cryptographique échoue, la majorité des experts financiers s’accordent à dire que la cryptomonnaie a un avenir prometteur. La vraie question est de savoir quelles pièces et quels projets domineront le secteur.

Lors de l’analyse de Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou d’autres cryptomonnaies, utilisez trois approches différentes :

• Analyse technique : prévoir les tendances futures en utilisant les données historiques de prix et de volume.

• Analyse fondamentale : évaluer la valeur intrinsèque d’un projet – technologie, équipe, cas d’usage.

• Analyse de sentiment : prendre en compte l’état d’esprit général des acteurs du marché et leurs attentes.

Différences clés entre trading traditionnel et trading de cryptomonnaies

Au cours des dernières années, les plateformes d’échange de cryptomonnaies ont connu une croissance spectaculaire, en étant à la pointe de l’innovation technologique. La montée en puissance des actifs numériques a porté la capitalisation totale du marché crypto à plus de trois mille milliards de dollars. La croissance spéculative autour de la technologie blockchain et de ses nombreux projets a suscité un vif intérêt chez les traders, qui risquent de manquer d’importants gains.

Le trading sur plateforme crypto diffère sensiblement du trading en bourse ou sur le marché Forex, car ces derniers sont généralement moins volatils. De plus, l’effet de levier utilisé sur le Forex et les marchés boursiers offre un attrait supplémentaire pour les traders.

Comparaison environnementale entre crypto et marchés traditionnels

Il existe des similitudes et des différences entre le marché crypto et le marché traditionnel. La cryptomonnaie, les tokens et les NFT (jetons non fongibles) sont échangés dans le cadre du « crypto trading ». Sur le marché Forex, les traders échangent une devise contre une autre, en espérant que leur valeur augmentera pour pouvoir la revendre plus tard avec profit.

Les deux marchés sont influencés par l’offre et la demande, mais leur fonctionnement diffère. La cryptomonnaie repose sur la technologie blockchain, qui utilise un registre distribué et transparent. En conséquence, ces nouveaux infrastructures attirent d’importants investissements et connaissent une croissance rapide.

Caractéristiques du marché Forex

Le marché Forex est établi depuis plusieurs décennies, où l’économie d’un pays est confrontée à celle d’un autre. La demande et l’offre y sont puissantes, et toute déstabilisation majeure peut impacter l’économie mondiale.

Particularités du marché boursier

Lorsque vous investissez en actions, vous achetez des parts d’une société cotée en bourse. Ces actions représentent une part de propriété dans l’entreprise et donnent droit à une partie des bénéfices. Contrairement à la cryptomonnaie, dont la valeur fluctue selon l’opinion publique, celle des actions dépend de la performance de l’entreprise, de ses perspectives, de son évaluation et de ses flux de trésorerie.

Les bourses existent depuis 1611. Au fil des siècles, les analystes financiers ont collecté d’énormes quantités de données pour identifier des tendances et prévoir la performance future. Bien qu’il soit difficile de prévoir le succès d’une société spécifique, les fonds indiciels, les fonds communs de placement et les ETF diversifient le risque en investissant dans plusieurs entreprises.

Comparaison de la capitalisation de marché

Capitalisation du marché crypto : La valeur totale du marché crypto est d’environ trois mille milliards de dollars. Il a fallu environ douze ans pour atteindre le premier billion, puis seulement onze mois pour ajouter deux billions supplémentaires. En raison de sa nature décentralisée, il est difficile d’obtenir une mesure précise du volume d’échange, mais le volume quotidien est estimé entre cent et cinq cents milliards de dollars.

Capitalisation du marché Forex : La valeur globale de l’économie mondiale est encore plus difficile à mesurer. En 2017, elle était estimée à environ quatre-vingts billions de dollars. La Banque des règlements internationaux (BRI) publie tous les trois ans des données sur le volume de trading Forex. La dernière en date, de septembre 2019, indique que le Forex a été échangé quotidiennement à hauteur de 6,6 trillions de dollars, en hausse par rapport à 5,1 trillions trois ans plus tôt.

Capitalisation du marché boursier américain : À la fin décembre 2021, la capitalisation totale du marché boursier américain était d’environ 53,6 trillions de dollars. Elle représente la valeur combinée de toutes les sociétés cotées en bourse. Malgré la pandémie de COVID-19, la valorisation des entreprises publiques américaines a augmenté de 20,15 % en 2020. Depuis le premier jour de 2010 jusqu’à la fin 2020, la capitalisation totale a crû de 170,11 %.

Nature de la propriété d’investissement

Dans le cas des actions : Les actions, le Forex et la cryptomonnaie offrent des droits différents. Posséder une action signifie détenir une part de propriété ou une participation dans une société. Les actionnaires ont généralement un droit de vote ou reçoivent des dividendes.

Dans le cas du Forex : Le trading se fait par contrats différés. On ne possède pas la propriété réelle de la devise échangée, sauf si l’on achète directement sur le marché monétaire.

Dans le cas de la cryptomonnaie : La propriété dépend fortement de l’utilisateur et de ses objectifs. Beaucoup d’actifs numériques, comme Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) ou Vechain Token (VET), sont conçus comme des tokens utilitaires – ils sont destinés à être utilisés sur des plateformes blockchain et ne représentent pas un intérêt juridique dans une société émettrice.

Liquidité et profondeur du marché

Les investisseurs peuvent rencontrer des problèmes de liquidité lorsqu’ils échangent de petites quantités de coins ou de tokens sur de petites plateformes. La liquidité peut aussi poser problème sur le marché boursier, notamment pour les petites capitalisations ou les actions OTC. Cependant, les marchés crypto et Forex sont très liquides. C’est pourquoi le Forex traite environ 6,6 trillions de dollars par jour, contre 100 à 200 milliards pour le marché crypto, qui a atteint un pic de 516 milliards en mai 2021. La liquidité du Forex est de l’ordre de douze à soixante fois supérieure à celle du marché crypto.

Horaires d’ouverture et accès

Le marché crypto fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, offrant un accès permanent. Les marchés financiers traditionnels ont des heures de trading spécifiques et ferment le week-end. Le marché crypto ne ferme jamais, permettant aux investisseurs du monde entier de trader à tout moment.

Conclusion

Bien que le cryptotrading et le trading traditionnel offrent tous deux des opportunités d’investissement, les systèmes financiers classiques et l’écosystème crypto s’intègrent rapidement pour créer une nouvelle économie numérique. Des projets comme Synthetix et Terra utilisent des actifs synthétiques pour apporter des actions traditionnelles sur la blockchain. En gardant cette perspective, les traders crypto pourront bientôt échanger leurs actions préférées sur une plateforme décentralisée mondiale, où des réseaux puissants comme Oracles connectent les données financières traditionnelles au marché crypto.

Chacun de ces marchés possède ses caractéristiques et ses risques propres. Il est crucial de bien les étudier, de prendre en compte votre tolérance au risque et vos objectifs d’investissement, et de consulter un conseiller financier pour déterminer ce qui vous convient le mieux.